DOEPE 29/03/2016 - Pág. 35 - Poder Executivo - Diário Oficial do Estado de Pernambuco
Recife, 29 de março de 2016
Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo
SALVADOR NORTE SHOPPING S.A.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO - Senhores acionistas, em cumprimento às determinações legais e estatuWiULDVVXEPHWHPRVjDSUHFLDomRGH96DVDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVUHODWLYDVDRVH[HUFtFLRVHQFHUUDGRV
em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 e relatório dos auditores independentes.
%DODQoRSDWULPRQLDOHPGHGH]HPEUR(PPLOKDUHVGHUHDLV
Ativo
Circulante
&DL[DHHTXLYDOHQWHVGH
FDL[D 1RWD
Contas a receber (Nota 2.4)
Valores a restituir (Nota 2.3)
2015
2014 Passivo e patrimônio líquido
Circulante
Fornecedores
Financiamentos (Nota 7)
625
305 Contas a pagar a empresa
91
69 ligada (Nota 11)
2.777
1.699 Tributos a pagar
Não circulante
'LYLGHQGRVSURSRVWRV 1RWD F
5HDOL]iYHODORQJRSUD]R
Empréstimos a lojistas (Nota 2.3)
1.973
2.191 Não circulante
,QYHVWLPHQWRVHPFRQWURODGD 1RWD
16 Financiamentos (Nota 7)
Propriedades para
LQYHVWLPHQWR 1RWD
3DWULP{QLROtTXLGR 1RWD
,QWDQJtYHO 1RWD
Capital social
Diferido (Nota 2.8)
418
503 5HVHUYDGHOXFURV
187.046 193.305
7RWDOGRSDVVLYRHGR
7RWDOGRDWLYR
189.823 195.004 SDWULP{QLROtTXLGR
2015
2014
13.523
154
13.510
178
1.145
2.000
16.846
178
1.164
1.000
16.006
28.960
42.186
104.513 104.513
39.504 32.299
144.017 136.812
189.823 195.004
Demonstração das mutações do patrimônio líquido - Em milhares de reais
Em 1º de janeiro de 2014
/XFUROtTXLGRGRH[HUFtFLR
&RQVWLWXLomRGHUHVHUYDV 1RWD E
'LYLGHQGRV 1RWD F
Antecipados
Propostos
(PGHGH]HPEURGH
/XFUROtTXLGRGRH[HUFtFLR
&RQVWLWXLomRGHUHVHUYDV 1RWD E
'LYLGHQGRV 1RWD F
Antecipados
Propostos
(PGHGH]HPEURGH
Capital
social
104.513
104.513
104.513
Reserva de lucros
Legal Retenção
1.040
23.792
1.841
30.458
2.564
36.940
Lucros
acumulados
Total
129.345
(7.550)
(7.550)
(1.000)
(1.000)
136.812
(5.260)
(2.000)
-
(5.260)
(2.000)
144.017
1RWDVH[SOLFDWLYDVGDDGPLQLVWUDomRjVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVHPGHGH]HPEURGH
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
1. Informações gerais - A SALVADOR NORTE SHOPPING S.A. (“Companhia”) é uma sociedade anônima de
FDSLWDOIHFKDGRFRPVHGHHP5HFLIH±3(TXHWHPFRPRREMHWRDSDUWLFLSDomRQRHPSUHHQGLPHQWRLPRELOLiULR
GHQRPLQDGR6DOYDGRU1RUWH6KRSSLQJORFDOL]DGRHP6DOYDGRU±%$HDSDUWLFLSDomRVRFLHWiULDHPHPSUHVDV
FRPDWLYLGDGHGRUHIHULGRHPSUHHQGLPHQWR
$HPLVVmRGHVWDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVIRLDXWRUL]DGDSHODGLUHWRULDGD&RPSDQKLDHPGHPDUoRGH
2016.
5HVXPRGDVSULQFLSDLVSROtWLFDVFRQWiEHLV
2.1. Base de preparação e apresentação $V GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV IRUDP SUHSDUDGDV FRQIRUPH DV
SUiWLFDVFRQWiEHLVDGRWDGDVQR%UDVLOLQFOXLQGRRVSURQXQFLDPHQWRVHPLWLGRVSHOR&RPLWrGH3URQXQFLDPHQWRV
&RQWiEHLV &3& HDVQRUPDVLQWHUQDFLRQDLVGHUHODWyULR¿QDQFHLUR ,QWHUQDWLRQDO)LQDQFLDO5HSRUWLQJ6WDQGDUGV
,)56 HPLWLGDV SHOR ,QWHUQDWLRQDO$FFRXQWLQJ 6WDQGDUGV %RDUG ,$6% H HYLGHQFLDP WRGDV DV LQIRUPDo}HV
UHOHYDQWHV SUySULDV GDV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV H VRPHQWH HODV DV TXDLV HVWmR FRQVLVWHQWHV FRP DV
utilizadas pela administração na sua gestão.
$ SUHSDUDomR GH GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV UHTXHU R XVR GH FHUWDV HVWLPDWLYDV FRQWiEHLV FUtWLFDV H WDPEpP
R H[HUFtFLR GH MXOJDPHQWR SRU SDUWH GD DGPLQLVWUDomR GD &RPSDQKLD QR SURFHVVR GH DSOLFDomR GDV SROtWLFDV
FRQWiEHLV$VGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVGD&RPSDQKLDLQFOXHPSRUWDQWRHVWLPDWLYDVUHIHUHQWHVjGLYXOJDomR
GH YDORU MXVWR H j VHOHomR GDV YLGDV ~WHLV GH SURSULHGDGHV SDUD LQYHVWLPHQWR DPRUWL]DomR GH LQWDQJtYHLV
GHWHUPLQDomR GH SURYLV}HV SDUD WULEXWRV H RXWUDV VLPLODUHV 2V UHVXOWDGRV UHDLV SRGHP DSUHVHQWDU YDULDo}HV
HPUHODomRjVHVWLPDWLYDV
(PIXQomRGHQmRKDYHURXWURVUHVXOWDGRVDEUDQJHQWHVQRVH[HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEURGHH
de 2014, a Companhia não está apresentando a demonstração do resultado abrangente nestas demonstrações
¿QDQFHLUDV
2.2. Caixa e equivalentes de caixa - &DL[DHHTXLYDOHQWHVGHFDL[DLQFOXHPGHSyVLWRVEDQFiULRVHLQYHVWLPHQWRV
GH FXUWR SUD]R GH DOWD OLTXLGH] FRP YHQFLPHQWRV RULJLQDLV GH DWp WUrV PHVHV H FRP ULVFR LQVLJQL¿FDQWH GH
PXGDQoDGHYDORU
$WLYRV ¿QDQFHLURV $ &RPSDQKLD FODVVL¿FD VHXV DWLYRV ¿QDQFHLURV FRPR ³HPSUpVWLPRV H UHFHEtYHLV´
RV TXDLVVmRDWLYRV¿QDQFHLURVQmRGHULYDWLYRVFRPSDJDPHQWRV¿[RVRXGHWHUPLQiYHLVQmRFRWDGRVHPXP
PHUFDGR DWLYR H VmR DSUHVHQWDGRV QR DWLYR FLUFXODQWH H[FHWR DTXHOHV FRP SUD]R GH YHQFLPHQWR VXSHULRU D
PHVHVDSyVDGDWDGHHPLVVmRGREDODQoR HVWHVVmRFODVVL¿FDGRVQRDWLYRQmRFLUFXODQWH 2VUHFHEtYHLV
FRPSUHHQGHPDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVFRQWDVDUHFHEHUYDORUHVDUHVWLWXLUHHPSUpVWLPRVDORMLVWDV
2VYDORUHVDUHVWLWXLUUHIHUHPVHDJDVWRVUHDOL]DGRVSHOD&RPSDQKLDSRUFRQWDGHWHUFHLURVGXUDQWHDFRQVWUXomR
GRHPSUHHQGLPHQWRRVTXDLVFRQIRUPHGH¿QLo}HVFRQWUDWXDLVVHUmRUHHPEROVDGRVSHORVSDUFHLURVHQYROYLGRV
$&RPSDQKLDHVSHUDUHDOL]DUHVVHDWLYRDWpR¿QDOGH
2V HPSUpVWLPRV D ORMLVWDV UHIHUHPVH D YDORUHV FRQFHGLGRV D ORMLVWDV SDUD LQVWDODomR GH VXDV ORMDV QR
HPSUHHQGLPHQWR6DOYDGRU1RUWH6KRSSLQJHVHUmRUHVVDUFLGRVDWp
&RQWDVDUHFHEHU$VFRQWDVDUHFHEHUVmRLQLFLDOPHQWHUHFRQKHFLGDVSHORYDORUMXVWRHVXEVHTXHQWHPHQWH
PHQVXUDGDVSHORFXVWRDPRUWL]DGRFRPRXVRGRPpWRGRGDWD[DHIHWLYDGHMXURVPHQRVDSURYLVmRSDUDFUpGLWRV
GHOLTXLGDomRGXYLGRVD(VWmRUHSUHVHQWDGDVSRUDOXJXpLVUHFHELGRVSHOR6XE&RQGRPtQLRGR6DOYDGRU1RUWH
6KRSSLQJRVTXDLVIRUDPUHSDVVDGRVSDUDD&RPSDQKLDHPMDQHLURGH
2.5. Investimentos2VLQYHVWLPHQWRVHPFRQWURODGDVmRUHJLVWUDGRVHDYDOLDGRVSHORPpWRGRGHHTXLYDOrQFLD
patrimonial.
2.6. Propriedades para investimento$&RPSDQKLDpSURSULHWiULDGHHPSUHHQGLPHQWRPDQWLGRSDUD¿QVGH
UHQGDGHDOXJXHOGHORQJRSUD]R2LPyYHOQmRpRFXSDGRSHOD&RPSDQKLDHHVWiGHPRQVWUDGRDRFXVWRGH
DTXLVLomRRXFRQVWUXomRGHGX]LGRGDGHSUHFLDomRDFXPXODGDFDOFXODGDSHORPpWRGROLQHDUSHODVYLGDV~WHLV
estimadas mencionadas na Nota 5.
2.7. Intangível2VJDVWRVDVVRFLDGRVjDTXLVLomRGRGLUHLWRGHXVRGHVRIWZDUHVGHSURSULHGDGHGHWHUFHLURV
TXH SURYDYHOPHQWH JHUDUmR EHQHItFLRV HFRQ{PLFRV PDLRUHV TXH RV FXVWRV SRU PDLV GH XP DQR VmR
UHFRQKHFLGRVFRPRDWLYRVLQWDQJtYHLVHVmRDPRUWL]DGRVSHORSHUtRGRGHDQRV
2VGLUHLWRVGHXVRGHHVWDFLRQDPHQWRFRQVWUXtGRSRUWHUFHLURVVmRGHPRQVWUDGRVSHORFXVWRKLVWyULFRHXPDYH]
TXHQmRWrPYLGD~WLOGH¿QLGDQmRVmRDPRUWL]DGRV
2.8. Diferido - Demonstrado ao custo e representado por gastos de implantação e pré-operacionais até 31 de
GH]HPEURGHRVTXDLVHVWmRVHQGRDPRUWL]DGRVHPDQRVDSDUWLUGDLQDXJXUDomRGRHPSUHHQGLPHQWR
(PDDPRUWL]DomRGRGLIHULGRIRLGH5 ±5 UHJLVWUDGDQRUHVXOWDGRGRH[HUFtFLR'HDFRUGR
D/HLQ D&RPSDQKLDRSWRXSRUPDQWHURVVDOGRVGHDWLYRGLIHULGRH[LVWHQWHVDWpVXDDPRUWL]DomR
integral.
2.9. Contas a pagar $VFRQWDVDSDJDUVmRREULJDo}HVDSDJDUSRUEHQVRXVHUYLoRVTXHIRUDPDGTXLULGRV
QR FXUVR QRUPDO GRV QHJyFLRV (ODV VmR LQLFLDOPHQWH UHFRQKHFLGDV SHOR YDORU MXVWR H VXEVHTXHQWHPHQWH
PHQVXUDGDVSHORFXVWRDPRUWL]DGRFRPRXVRGRPpWRGRGHWD[DHIHWLYDGHMXURVTXDQGRDSOLFiYHO1DSUiWLFD
VmRQRUPDOPHQWHUHFRQKHFLGDVDRYDORUGDIDWXUDFRUUHVSRQGHQWH
2.10. Financiamentos2V¿QDQFLDPHQWRVVmRUHFRQKHFLGRVLQLFLDOPHQWHSHORYDORUMXVWROtTXLGRGRVFXVWRV
LQFRUULGRVQDWUDQVDomRHVmRVXEVHTXHQWHPHQWHGHPRQVWUDGRVSHORFXVWRDPRUWL]DGR6mRFODVVL¿FDGRVQR
SDVVLYR FLUFXODQWH H[FHWR DTXHODV SDUFHODV FRP SUD]R GH YHQFLPHQWR VXSHULRU D PHVHV DSyV D GDWD GR
EDODQoR HVWDVVmRFODVVL¿FDGDVQRSDVVLYRQmRFLUFXODQWH
$VGHVSHVDVFRPMXURVVmRUHFRQKHFLGDVFRPEDVHQRPpWRGRGHWD[DHIHWLYDGHMXURVHLQFOXtGDVHPGHVSHVDV
¿QDQFHLUDV
2.11. Apuração do resultado $ &RPSDQKLD UHFRQKHFH D UHFHLWD TXDQGR L R YDORU GD UHFHLWD SRGH VHU
PHQVXUDGRFRPVHJXUDQoD LL pSURYiYHOTXHEHQHItFLRVHFRQ{PLFRVIXWXURVÀXDPSDUDD&RPSDQKLD H LLL
TXDQGR FULWpULRV HVSHFt¿FRV WLYHUHP VLGR DWHQGLGRV SDUD FDGD XPD GDV DWLYLGDGHV GD &RPSDQKLD FRQIRUPH
GHVFULomRDVHJXLU
$VUHFHLWDVGHDOXJXpLVVmRUHJLVWUDGDVTXDQGRHIHWLYDPHQWHUHFHELGDV H
'HPRQVWUDomRGRUHVXOWDGR([HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEUR
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
2015
2014
Receitas (Nota 9)
36.886
37.369
'HVSHVDVDGPLQLVWUDWLYDV
Despesas gerais (Nota 10)
(5.245)
(4.205)
Depreciação e amortização
(8.305)
(8.219)
2XWUDVGHVSHVDVOtTXLGDV
(601)
(100)
Lucro operacional
22.735
24.845
5HVXOWDGRGHHTXLYDOrQFLDSDWULPRQLDO 1RWD
5HFHLWDV¿QDQFHLUDV
'HVSHVDV¿QDQFHLUDV
(QFDUJRVGH¿QDQFLDPHQWRV
2XWUDVGHVSHVDV¿QDQFHLUDV
(3)
(5)
Lucro antes do imposto de renda e da
FRQWULEXLomRVRFLDO
18.737
20.373
Contribuição social (Nota 2.11)
(1.137)
(1.159)
Imposto de renda (Nota 2.11)
(3.135)
(3.197)
16.017
Lucro líquido do exercício
14.465
$o}HVHPFLUFXODomRQR¿QDOGR
H[HUFtFLR HPPLOKDUHV
104.513 104.513
/XFUROtTXLGRSRUORWHGHPLODo}HVGR
153,25
FDSLWDOVRFLDOQR¿PGRH[HUFtFLR±5
138,40
$V UHFHLWDV GH ³5HV 6SHUDWD´ VmR UHFRQKHFLGDV QR PRPHQWR GR VHX
UHFHELPHQWR H p GHFRUUHQWH GD UHVHUYD GR HVSDoR SDUD XWLOL]DomR GD
estrutura do empreendimento.
$V GHVSHVDV DGPLQLVWUDWLYDV JHUDLV UHIHUHPVH SULQFLSDOPHQWH D JDVWRV
FRPSDUWLOKDGRVUHODWLYRVjSDUFHODGRXVRGDLQIUDHVWUXWXUDDGPLQLVWUDWLYD
mantida pelo Grupo JCPM (Nota 11), a gastos relacionados à estrutura
mantida no empreendimento para gerenciamento e monitoramento
do processo de arrecadação de aluguéis, além de outras despesas
QHFHVViULDV SDUD D FRQGXomR GDV DWLYLGDGHV GD &RPSDQKLD H HVWmR
UHJLVWUDGDVSHORUHJLPHGHFRPSHWrQFLD
$UHFHLWD¿QDQFHLUDpUHFRQKHFLGDFRQIRUPHRSUD]RGHFRUULGRSHORUHJLPH
GHFRPSHWrQFLDXVDQGRRPpWRGRGDWD[DHIHWLYDGHMXURV
Os encargos do imposto de renda e da contribuição social foram
GHWHUPLQDGRVFRPEDVHQROXFURSUHVXPLGRjVDOtTXRWDVDSOLFiYHLV
&DL[D H HTXLYDOHQWHV GH FDL[D - O saldo em 31 de dezembro de
p FRPSRVWR SRU 5 UHODWLYRV D UHFXUVRV HP FRQWD FRUUHQWH
±5 HSRU5 HPDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVHPUHQGD¿[D
± 5 $V DSOLFDo}HV ¿QDQFHLUDV HP UHQGD ¿[D UHIHUHPVH D
FHUWL¿FDGRV GH GHSyVLWRV EDQFiULRV H TXRWDV GH IXQGRV GH LQYHVWLPHQWR
RVTXDLVSRVVXHPOLTXLGH]LPHGLDWDHWrPUHPXQHUDomRDWUHODGDjYDULDomR
GRVFHUWL¿FDGRVGHGHSyVLWRLQWHU¿QDQFHLUR±&',
4. Investimentos
2015
2014
4XDQWLGDGHGHTXRWDVGHWLGDV
3DUWLFLSDomRQRFDSLWDO QR¿QDOGRSHUtRGR
Capital social
20
3DWULP{QLROtTXLGR
3UHMXt]RGRH[HUFtFLR
Movimentação do investimento
Saldo em 1º de janeiro
16
Integralização inicial de capital
20
5HVXOWDGRGHHTXLYDOrQFLDSDWULPRQLDO
Venda da participação do capital
(12)
Saldo em 31 de dezembro
16
(PGHGH]HPEURGH2LQYHVWLPHQWRUHIHULDVHjFRQWURODGD616
*(672 '( (035((1',0(1726 /7'$ D TXDO HQFRQWUDYDVH VHP
operação.
(P GH MXQKR GH D &RPSDQKLD YHQGHX D SDUWLFLSDomR QR FDSLWDO
GHVWDLQYHVWLGDSHORSUHoRGH5
5. Propriedades para investimento
2015
2014
Vida útil
Custo de Depreciação
estimada
aquisição acumulada Líquido Líquido (em anos)
Terrenos
16.897
- 16.897 16.897
(GL¿FDo}HV
Instalações e
HTXLSDPHQWRV
0yYHLVHXWHQVtOLRV
Outras
138
(83)
55
3
5
Obras em andamento
678
678
1.361
Adiantamentos
35
35
348
221.265
(40.358) 180.907 186.846
Saldo em 1º de janeiro
$TXLVLo}HV
Depreciação
Saldo em 31 de dezembro
2015
186.846
(8.219)
180.907
2014
191.422
(8.124)
186.846
2V YDORUHV DSUHVHQWDGRV UHSUHVHQWDP D ÈUHD %UXWD /RFiYHO ± $%/
FRUUHVSRQGHQWH DR HPSUHHQGLPHQWR 6DOYDGRU 1RUWH 6KRSSLQJ ORFDOL]DGR
HP 6DOYDGRU ± %$ $V REUDV HP DQGDPHQWR VmR UHIHUHQWHV DRV JDVWRV
LQLFLDLV FRP D DPSOLDomR GR HPSUHHQGLPHQWR DLQGD VHP SUHYLVmR GH
inauguração.
$V YLGDV ~WHLV XWLOL]DGDV SDUD ¿QV GH GHWHUPLQDomR GDV WD[DV DQXDLV GH
GHSUHFLDomR HVWmR EDVHDGDV HP ODXGR GH DYDOLDomR HPLWLGR SRU SHULWRV
LQGHSHQGHQWHV 3DUD D HODERUDomR GR ODXGR R DYDOLDGRU LQGHSHQGHQWH
FRQVLGHURX R SODQHMDPHQWR RSHUDFLRQDO GD &RPSDQKLD SDUD RV SUy[LPRV
H[HUFtFLRVDQWHFHGHQWHVLQWHUQRVFRPRRQtYHOGHPDQXWHQomRHXWLOL]DomR
GRVLWHQVHOHPHQWRVGHFRPSDUDomRHWD[DVGHYLYrQFLDGRVEHQV
6H HVVDV SURSULHGDGHV HVWLYHVVHP DYDOLDGDV SHOR YDORU MXVWR HVWH VHULD
GH5$&RPSDQKLDHVWDEHOHFHRYDORUMXVWRDWUDYpVGHWpFQLFDV
GH DYDOLDomR TXH LQFOXHP R XVR GH RSHUDo}HV UHFHQWHV UHDOL]DGDV HQWUH
WHUFHLURVFRPSURSULHGDGHVVLPLODUHVDDQiOLVHGHPRGHORVGHSUHFL¿FDomR
TXHID]HPRPDLRUXVRSRVVtYHOGHLQIRUPDo}HVJHUDGDVSHORPHUFDGRHD
DQiOLVHGHÀX[RVGHFDL[DGHVFRQWDGRVRVTXDLVQmRFRQVLGHUDPRVHIHLWRV
WULEXWiULRVWHQGRHPYLVWDDH[SHULrQFLDHRHQWHQGLPHQWRGDDGPLQLVWUDomR
GHTXHRPHUFDGRDVVLPDYDOLDHVVHVWLSRVGHSURSULHGDGHVHPHYHQWXDLV
negociações.
6. Intangível
2015
2014
Saldo em 1º de janeiro
3.749
3.759
Amortização
(1)
(10)
Saldo em 31 de dezembro
3.748
3.749
$ &RPSDQKLD DGTXLULX R GLUHLWR GH XVR SRU WHPSR LQGH¿QLGR GH iUHD GH
HVWDFLRQDPHQWR FRQVWUXtGD QR 6DOYDGRU 1RUWH 6KRSSLQJ SRU XPD UHGH
YDUHMLVWD TXH p SDUFHLUD QHVWH HPSUHHQGLPHQWR 2 YDORU GD DTXLVLomR IRL
GH5
7. Financiamentos 5HIHUHVH D ¿QDQFLDPHQWR REWLGR MXQWR DR %DQFR
1DFLRQDOGH'HVHQYROYLPHQWR(FRQ{PLFRH6RFLDO±%1'(6FXMRFRQWUDWR
Ano XCIII • NÀ 56 - 35
CNPJ n.º 08.688.987/0001-90
'HPRQVWUDomRGRVÀX[RVGHFDL[D
([HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEUR(PPLOKDUHVGHUHDLV
2015
2014
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro antes do imposto de renda e da
FRQWULEXLomRVRFLDO
18.737
20.373
Ajustes de
%DL[DGHGHSyVLWRVMXGLFLDLV
9DORUFRQWiELOGHLQYHVWLPHQWRVEDL[DGR
5HVXOWDGRGHHTXLYDOrQFLDSDWULPRQLDO
Depreciação e amortização
8.305
8.219
(QFDUJRVGH¿QDQFLDPHQWRV
9DULDo}HVQRVDWLYRVHSDVVLYRV
Contas a receber
(320)
42
Valores a restituir
(22)
91
Fornecedores
(154)
152
Contas a pagar a empresa ligada
25
Tributos a pagar
16
11
Caixa gerado pelas operações
30.946
33.862
Juros pagos
(4.219)
(4.966)
Imposto de renda e contribuição social pagos
(4.307)
(4.287)
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais
22.420
24.609
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Recebimento de empréstimos a lojistas
218
804
$TXLVLomRGHLQYHVWLPHQWRV
$TXLVLo}HVGHSURSULHGDGHVSDUDLQYHVWLPHQWR
(2.280)
(3.548)
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento
(2.062)
(2.764)
)OX[RVGHFDL[DGDVDWLYLGDGHVGH¿QDQFLDPHQWR
$PRUWL]DomRGH¿QDQFLDPHQWRV
'LYLGHQGRVSDJRV
(6.260)
(9.150)
&DL[DOtTXLGRDSOLFDGRQDVDWLYLGDGHVGH¿QDQFLDPHQWR (19.622) (22.467)
Aumento (redução) líquida de caixa e
equivalentes de caixa
736
(622)
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício
1.325
1.947
1.325
&DL[DHHTXLYDOHQWHVGHFDL[DQR¿QDOGRH[HUFtFLR
2.061
IRL¿UPDGRHPGHGH]HPEURGH 2UHIHULGRFUpGLWRHVWiGLYLGLGRHPGXDV
OLQKDVFRPDVVHJXLQWHVFDUDFWHUtVWLFDV
Linha
$PRUWL]DomR
Encargos
2015
2014
FINEM
84 meses
TJLP + 3,53% a.a.
37.880
49.966
FINAME
96 meses
4,50% a.a.
4.603
5.730
42.483
55.696
0HQRV±SDUFHODDSUHVHQWDGDQRSDVVLYRFLUFXODQWH
(13.523)
(13.510)
3DUFHODDSUHVHQWDGDQRSDVVLYRQmRFLUFXODQWH
28.960
42.186
2YDORUMXVWRGRV¿QDQFLDPHQWRVVHDSUR[LPDDRVHXYDORUFRQWiELOYLVWRTXHQmR
KRXYHPXGDQoDVVLJQL¿FDWLYDVQDVFRQGLo}HVGHPHUFDGRDWXDLVHWD[DVGHMXURV
HPUHODomRjVFRQGLo}HVQDGDWDHPTXHR¿QDQFLDPHQWRIRLWRPDGR
(P JDUDQWLD j RSHUDomR D &RPSDQKLD DSUHVHQWRX ¿DQoD GD DFLRQLVWD
FRQWURODGRUD D TXDO VH REULJD D PDQWHU GHWHUPLQDGRV tQGLFHV GH UHQWDELOLGDGH
H GH HQGLYLGDPHQWR (P GH GH]HPEUR GH HVVHV ³FRYHQDQWV´ IRUDP
cumpridos.
2VPRQWDQWHVDORQJRSUD]RWrPDVHJXLQWHFRPSRVLomRSRUDQRGHYHQFLPHQWR
2015
2014
2016
13.317
2017
13.361
13.317
2018
13.361
13.317
2019
2.144
2.141
2020
94
94
28.960
42.186
8. Patrimônio líquido
(a) Capital social - O capital social em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 está
UHSUHVHQWDGRSRUDo}HVRUGLQiULDVQRPLQDWLYDVVHPYDORUQRPLQDO
E 5HVHUYD GH OXFURV $ UHVHUYD OHJDO p FRQVWLWXtGD DQXDOPHQWH FRPR
GHVWLQDomRGHGROXFUROtTXLGRGRH[HUFtFLRHQmRSRGHUiH[FHGHUDGR
FDSLWDOVRFLDO$UHVHUYDOHJDOWHPSRU¿PDVVHJXUDUDLQWHJULGDGHGRFDSLWDOVRFLDO
HVRPHQWHSRGHUiVHUXWLOL]DGDSDUDFRPSHQVDUSUHMXt]RHDXPHQWDURFDSLWDO
$ DGPLQLVWUDomR SURS{V D GHVWLQDomR GR VDOGR UHPDQHVFHQWH GR OXFUR OtTXLGR
GR H[HUFtFLR QR PRQWDQWH GH 5 ± 5 SDUD UHVHUYD GH
UHWHQomRGHOXFURVXPDYH]TXHVHUmRXWLOL]DGRVSDUDDWHQGHULQYHVWLPHQWRVGH
FDSLWDOSUySULRHDPRUWL]DomRGHHPSUpVWLPRVH¿QDQFLDPHQWRV$FRQVWLWXLomR
GDUHVHUYDHPIRLDSURYDGDHPDVVHPEOHLDGHDFLRQLVWDVUHDOL]DGDHP
de abril de 2015 e a constituição em 2015 será deliberada oportunamente em
DVVHPEOHLDGHDFLRQLVWDVTXHDSURYDUiDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVGRUHIHULGR
H[HUFtFLR
F 'LVWULEXLomRGHGLYLGHQGRV- Aos acionistas é assegurado, estatutariamente,
XPGLYLGHQGRPtQLPRREULJDWyULRGHGROXFUROtTXLGRGRH[HUFtFLRDMXVWDGR
nos termos da Lei das Sociedades por Ações.
'XUDQWH R H[HUFtFLR GH D GLUHWRULD DQWHFLSRX GLYLGHQGRV QR PRQWDQWH
GH 5 5 H SURS{V D GLVWULEXLomR DGLFLRQDO GH 5
±5 2HVWDWXWRGD&RPSDQKLDDXWRUL]DSUHYLDPHQWHDGLVWULEXLomR
GHGLYLGHQGRVFRQIRUPHRSURSRVWRSHODDGPLQLVWUDomR
9. Receitas
2015
2014
Receitas de aluguéis
36.981
36.381
Receitas de “Res Sperata”
1.058
1.985
Outras receitas
244
419
'HGXo}HV±3,6H&2),16
(1.397)
(1.416)
36.886
37.369
10. Despesas administrativas - gerais
2015
2014
*DVWRVFRPDHVWUXWXUDGR6DOYDGRU1RUWH6KRSSLQJ
Compartilhamento da estrutura do Grupo (Nota 11)
(1.265)
(1.164)
6HUYLoRVSUHVWDGRV
Outras
(65)
(89)
(5.245)
(4.205)
11. Partes relacionadas - A Companhia é parte integrante de um grupo
GH HPSUHVDV GHQRPLQDGR *UXSR -&30 TXH DWXD GH IRUPD LQWHJUDGD H RV
EHQHItFLRV GDV HVWUXWXUDV RSHUDFLRQDO H DGPLQLVWUDWLYD VmR DWULEXtGRV D FDGD
empresa, segundo a razoabilidade das suas operações (Nota 10).
As contas a pagar a empresa ligada, JCPM Participações e Empreendimentos
6$ QR YDORU GH 5 ± 5 UHIHUHPVH j SDUFHOD HP DEHUWR
TXH FDEH j &RPSDQKLD QR FRPSDUWLOKDPHQWR GDV HVWUXWXUDV RSHUDFLRQDO H
DGPLQLVWUDWLYDGRJUXSRHFRQ{PLFRQRTXDOHVWiLQVHULGD
2 SHVVRDOFKDYH GD DGPLQLVWUDomR HVWi UHSUHVHQWDGR SHORV GLUHWRUHV FXMD
UHPXQHUDomRDQXDOSDJDRXSURYLVLRQDGDFRUUHVSRQGHDRVVDOiULRVHHQFDUJRV
QRPRQWDQWHGH5 ±5 RVTXDLVVmRDWULEXtGRVj&RPSDQKLD
por meio de compartilhamento de despesas.
&REHUWXUD GH VHJXURV - A contratação do seguro é feita com base em
SURJUDPD GH JHUHQFLDPHQWR GH ULVFRV FRP R REMHWLYR GH GHOLPLWDU RV ULVFRV
EXVFDQGRQRPHUFDGRFREHUWXUDVFRPSDWtYHLVFRPRSRUWHGRHPSUHHQGLPHQWR
$V FREHUWXUDV FRQWUDWDGDV QR PRQWDQWH GH 5 VmR FRQVLGHUDGDV
VX¿FLHQWHV SHOD DGPLQLVWUDomR SDUD FREULU HYHQWXDLV VLQLVWURV FRQVLGHUDQGR
D QDWXUH]D GH VXD DWLYLGDGH RV ULVFRV HQYROYLGRV HP VXDV RSHUDo}HV H D
orientação de seus consultores de seguros.
CONTINUA