DOEPE 17/04/2019 - Pág. 55 - Poder Executivo - Diário Oficial do Estado de Pernambuco
Recife, 17 de abril de 2019
Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo
Ano XCVI • NÀ 73 - 55
Continuação - Companhia Hidro Elétrica do São Francisco - CNPJ 33.541.368/0001-16 - Companhia Aberta
Chapada do Piauí II Holding S.A.
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$&RPSDQKLDSRVVXLFRQWUDWRVGH¿QDQFLDPHQWRVHHPSUpVWLPRVFRPFOiXVXODVUHVWULWLYDVTXHHPJHUDOUHTXHUHPDPDQXWHQomRGH
tQGLFHVHFRQ{PLFR¿QDQFHLURVHPGHWHUPLQDGRVQtYHLV FRYHQDQWV¿QDQFHLURV 2GHVFXPSULPHQWRGHVVDVUHVWULo}HVSRGHLPSOLFDUR
vencimento antecipado da dívida.
Montante investido na participação societária avaliado pelo método de equivalência patrimonial.
Amazonas Distribuidora de Energia S.A.
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Contratos celebrados para disponibilização do sistema de transmissão.
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Eólica Serra das Vacas Holding S.A.
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Risco de vencimento antecipado
Risco de taxa de juros
Esse risco está associado à possibilidade da Companhia contabilizar perdas em razão de oscilações das taxas de juros de mercado,
LPSDFWDQGRVHXVGHPRQVWUDWLYRVSHODHOHYDomRGDVGHVSHVDV¿QDQFHLUDV
Montante investido na participação societária avaliado pelo método de equivalência patrimonial.
Companhia Energética SINOP S.A.
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Controladora
Montante investido na participação societária avaliado pelo método de equivalência patrimonial.
Exposição à taxa de juros
Passivos
TJLP
CDI
IPCA
Total
Passivo líquido exposto
Complexo Pindaí I (Acauã Energia S.A. - Angical 2 Energia S.A. - Arapapá Energia S.A. - Caititu 2 Energia S.A. - Caititu 3 Energia
S.A. - Carcará Energia S.A. - Corrupião 3 Energia S.A. - Teiú 2 Energia S.A.)
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Montante investido na participação societária avaliado pelo método de equivalência patrimonial;
Contratos celebrados para uso da rede do sistema de transmissão.
Complexo Pindaí II (Coqueirinho 2 Energia S.A. - Papagaio Energia S.A.)
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Montante investido na participação societária avaliado pelo método de equivalência patrimonial;
Contratos celebrados para uso da rede do sistema de transmissão.
Além das empresas antes apresentadas, a Companhia também possui as seguintes partes relacionadas:
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Itaipu Binacional
Boa Vista Energia S.A.
Amazonas Geração e Transmissão de Energia S.A. – Amazonas GT.
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Remuneração de pessoal-chave
2SHVVRDOFKDYHGDDGPLQLVWUDomRLQFOXLRVFRQVHOKHLURVGHDGPLQLVWUDomRH¿VFDOHGLUHWRUHV2JDVWRWRWDOQRH[HUFtFLRGHHVWi
demonstrado a seguir:
31/12/2018
Remuneração dos Diretores e dos Conselheiros
31/12/2017
3.983
1.274
Encargos Sociais
Benefícios
Total
3.553
862
560
666
5.817
5.081
362.523
1.271.898
122.491
1.756.912
1.756.912
Consolidado
31/12/2018
31/12/2017
Passivos
TJLP
CDI
IPCA
Total
Passivo líquido exposto
Montante investido na participação societária avaliado pelo método de equivalência patrimonial;
Contratos celebrados para uso da rede do sistema de transmissão.
31/12/2017
333.126
603.585
183.146
1.119.857
1.119.857
Exposição à taxa de juros
Complexo Pindaí III (Tamanduá Mirim 2 Energia S.A.)
•
•
31/12/2018
333.126
603.585
335.279
1.271.990
1.271.990
362.523
1.271.898
275.585
1.910.006
1.910.006
Risco de preço
$WpRVSUHoRVGHVXSULPHQWRGHHQHUJLDHOpWULFDGHFRUUHQWHVGDDWLYLGDGHGHJHUDomRHUDP¿[DGRVSHOD$QHHO$SDUWLUGR/HLOmR
nº 001/2004, realizado pela Agência Reguladora, as geradoras passaram a comercializar sua energia elétrica com um maior número de
FOLHQWHVDSUHoRVGH¿QLGRVSHORPHUFDGR
Com a renovação das concessões de acordo com a Lei nº 12.783/2013, as usinas hidrelétricas afetadas da Chesf passam a receber a
Receita Anual de Geração - RAG, homologada pela Aneel, pela disponibilização da garantia física, em regime de cotas, de energia e
de potência de suas usinas, a ser paga em parcelas duodecimais e sujeita a ajustes por indisponibilidade ou desempenho de geração,
excluído o montante necessário à cobertura das despesas com as contribuições sociais ao Programa de Integração Social e ao Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público – Pis/Pasep, e com a Contribuição Social para o Financiamento da Seguridade
6RFLDO&R¿QV
$DWLYLGDGHGHWUDQVPLVVmRGHHQHUJLDHOpWULFDWHPVXDUHPXQHUDomRGH¿QLGDSHOD$QHHOPHGLDQWHD¿[DomRGH5HFHLWD$QXDO3HUPLWLGD
5$3MXOJDGDVX¿FLHQWHSDUDDFREHUWXUDGRVFXVWRVRSHUDFLRQDLVHDPDQXWHQomRGRHTXLOtEULRHFRQ{PLFR¿QDQFHLURGDFRQFHVVmR
Os administradores não possuem pagamentos baseados em ações da Companhia.
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44 – INTRUMENTOS FINANCEIROS E GESTÃO DE RISCOS
5LVFRGH&UpGLWRpRULVFRTXHGHFRUUHGDSRVVLELOLGDGHGD&RPSDQKLDLQFRUUHUHPSHUGDVUHVXOWDQWHVGDGL¿FXOGDGHGHUHDOL]DomRGH
VHXVUHFHEtYHLVGHFOLHQWHVEHPFRPRGDLQDGLPSOrQFLDGHLQVWLWXLo}HV¿QDQFHLUDVFRQWUDSDUWHVHPRSHUDo}HV
44.1 – CATEGORIA DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS
$&RPSDQKLDRSHUDFRPGLYHUVRVLQVWUXPHQWRV¿QDQFHLURVGHQWUHRVTXDLVVHGHVWDFDP GLVSRQLELOLGDGHVLQFOXLQGRDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVFRQWDVDUHFHEHUGHFOLHQWHVDWLYR¿QDQFHLURLQGHQL]iYHO±FRQFHVVmRGRVHUYLoRS~EOLFRYDORUHVDUHFHEHU±/HLQ
FRQWDV D SDJDU D IRUQHFHGRUHV H ¿QDQFLDPHQWRV H HPSUpVWLPRV TXH VH HQFRQWUDP UHJLVWUDGRV HP FRQWDV SDWULPRQLDLV SRU YDORUHV
compatíveis de mercado em 31/12/2018 e 31/12/2017.
Classificação em 31/12/2018 Classificação em 31/12/2017
Ativos financeiros
Mensurados ao custo amortizado
Clientes
Ativo da concessão de serviço público
serviço público
Financiamentos e empréstimos
Títulos e valores mobiliários
Valores a receber - Lei nº 12.783/2013
Cauções e depósitos vinculados
Valor justo por meio do resultado
Caixa e equivalentes de caixa
Valor justo por meio de outros resultados
abrangentes
Investimentos (ativos mantidos para venda)
Total Ativos financeiros
Passivos financeiros
Mensurados ao custo amortizado
Financiamentos e empréstimos
Fornecedores
Debêntures
Total Passivos financeiros
Custo Amortizado
Custo Amortizado
Empréstimos e recebíveis
Empréstimos e recebíveis
Custo Amortizado
Custo Amortizado
Custo Amortizado
Custo Amortizado
Valor justo por meio do
resultado
Valor justo por meio de outros
resultados abrangentes
Custo Amortizado
Custo Amortizado
Custo Amortizado
Controladora
31/12/2018
Consolidado
31/12/2017
31/12/2018
595.506
13.439.661
847.317
15.204.219
601.779
14.095.631
Empréstimos e recebíveis
Mantidos até o vencimento
Mantidos até o vencimento
Mantidos até o vencimento
8.321
487.822
177.521
32
8.287
487.822
156.926
8.321
487.822
192.443
32
8.287
487.822
168.934
Mensurados a valor justo
159.954
100.318
276.986
181.262
Custo Amortizado
Custo Amortizado
Custo Amortizado
175.651
-
175.651
O risco é basicamente proveniente das contas a receber de clientes e títulos e valores mobiliários conforme detalhado na Exposição
ao Risco de Crédito a seguir:
•
Exposição ao Risco de Crédito
2YDORUFRQWiELOGRVDWLYRV¿QDQFHLURVUHSUHVHQWDDH[SRVLomRPi[LPDGRFUpGLWR$H[SRVLomRPi[LPDGRULVFRGHFUpGLWRQDGDWDGDV
GHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVIRL
Controladora
31/12/2017
840.204
14.594.852
-
Risco de crédito
-
16.268.674
14.788.552
17.017.108
15.543.747
1.498.201
239.306
1.737.507
2.091.221
412.986
2.504.207
1.498.201
249.474
152.133
1.899.808
2.091.221
423.355
153.094
2.667.670
Nota
6
7
8
Caixa e equivalente de caixa
Títulos e valores mobiliários
Clientes
31/12/2018
159.954
153.575
840.204
Consolidado
31/12/2017
100.318
48.414
595.506
31/12/2018
276.986
153.575
847.317
31/12/2017
181.262
48.414
601.779
$VGLVSRQLELOLGDGHVGHFDL[DVmRDSOLFDGDVHPIXQGRVGHLQYHVWLPHQWRVFRQIRUPHQRUPDWLYRHVSHFt¿FRGR%DQFR&HQWUDOGR%UDVLO
Esses fundos são compostos por títulos públicos custodiados na Cetip, não havendo exposição ao risco de contraparte.
(PHYHQWXDLVUHODo}HVFRPLQVWLWXLo}HV¿QDQFHLUDVD&RPSDQKLDWHPFRPRSUiWLFDDUHDOL]DomRGHRSHUDo}HVVRPHQWHFRPLQVWLWXLo}HV
GHEDL[RULVFRDYDOLDGDVSRUDJrQFLDVGHUDWLQJHTXHDWHQGDPDUHTXLVLWRVSDWULPRQLDLVSUHYLDPHQWHGH¿QLGRVHIRUPDOL]DGRV$GLFLRQDOPHQWHVmRGH¿QLGRVOLPLWHVGHFUpGLWRTXHVmRUHYLVDGRVSHULRGLFDPHQWH
$ &RPSDQKLD DWXD QRV PHUFDGRV GH JHUDomR H WUDQVPLVVmR GH HQHUJLD HOpWULFD DPSDUDGD HP FRQWUDWRV ¿UPDGRV HP DPELHQWH
regulado. A Companhia busca minimizar seus riscos de crédito através de mecanismos de garantia envolvendo recebíveis de seus
FOLHQWHVHTXDQGRDSOLFiYHODWUDYpVGH¿DQoDVEDQFiULDV$GLFLRQDOPHQWHVmRUHDOL]DGDVQHJRFLDo}HVTXHYLDELOL]HPRUHFHELPHQWR
dos créditos em atraso.
•
Risco de liquidez
$FRPSDQKLDDWXDQRPRQLWRUDPHQWRSHUPDQHQWHGRVÀX[RVGHFDL[DGHFXUWRPpGLRHORQJRSUD]RVSUHYLVWRVHUHDOL]DGRVEXVFDQGRHYLWDUSRVVtYHLVGHVFDVDPHQWRVHFRQVHTXHQWHVSHUGDV¿QDQFHLUDVHJDUDQWLUDVH[LJrQFLDVGHOLTXLGH]SDUDDVQHFHVVLGDGHV
operacionais.
$WDEHODDEDL[RDQDOLVDRVSDVVLYRV¿QDQFHLURVQmRGHULYDWLYRVGD&RPSDQKLDSRUIDL[DVGHYHQFLPHQWRFRUUHVSRQGHQWHVDRSHUtRGR
UHPDQHVFHQWHQREDODQoRSDWULPRQLDODWpDGDWDFRQWUDWXDOGRYHQFLPHQWR2VYDORUHVGLYXOJDGRVQDWDEHODVmRRVÀX[RVGHFDL[DQmR
GHVFRQWDGRVFRQWUDWDGRV$VWDEHODVLQFOXHPRVÀX[RVGHFDL[DGRVMXURVDLQFRUUHUHGRSULQFLSDO
44.2- GESTÃO DE RISCO
No exercício de suas atividades a Companhia é impactada por eventos de riscos que podem comprometer os seus objetivos estratégicos. O gerenciamento de riscos tem como principal objetivo antecipar e minimizar os efeitos adversos de tais eventos nos negócios e
UHVXOWDGRVHFRQ{PLFR¿QDQFHLURVGD&RPSDQKLD
3DUD D JHVWmR GH ULVFRV ¿QDQFHLURV D &RPSDQKLD GH¿QLX SROtWLFDV H HVWUDWpJLDV RSHUDFLRQDLV H ¿QDQFHLUDV DSURYDGDV SRU FRPLWrV
internos e pela administração, que visam conferir liquidez, segurança e rentabilidade a seus ativos e manter os níveis de endividamento
HSHU¿OGDGtYLGDGH¿QLGRVSDUDRVÀX[RVHFRQ{PLFR¿QDQFHLURV
2VSULQFLSDLVULVFRV¿QDQFHLURVLGHQWL¿FDGRVQRSURFHVVRGHJHUHQFLDPHQWRGHULVFRVVmR
•
Risco de mercado
É o risco de que mudanças de mercado, como mudanças nas taxas de juros e nos preços, poderão afetar as receitas da Companhia ou
RYDORUGHVHXVLQVWUXPHQWRV¿QDQFHLURV
•
$$GPLQLVWUDomR GD &RPSDQKLD QmR LGHQWL¿FD HQWUH RV YDORUHV GH PHUFDGR H RV DSUHVHQWDGRV QDV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV HP
D RFRUUrQFLD GH GLIHUHQoDV UHOHYDQWHV RULJLQDGDV GH RSHUDo}HV TXH HQYROYDP LQVWUXPHQWRV ¿QDQFHLURV TXH UHTXHLUDP
GLYXOJDomRHVSHFt¿FD
5LVFRGHHVWUXWXUDGHFDSLWDO RXULVFR¿QDQFHLUR
Decorre da escolha entre capital próprio (aportes de capital e retenção de lucros) e capital de terceiros que a Companhia faz para
¿QDQFLDUVXDVRSHUDo}HV$&RPSDQKLDVHJXHDHVWUXWXUDGHFDSLWDOGHWHUPLQDGDSRUHVWXGRVWpFQLFRVHODERUDGRVSDUDDGH¿QLomRGR
QHJyFLREHPFRPRSHORVOLPLWHVHVWDEHOHFLGRVSHORVDJHQWHV¿QDQFHLURV
Total do fluxo
Controladora
Menos de 1 ano Entre 1 e 2 anos Entre 2 a 5 anos Acima de 5 anos
Em 31 de dezembro de 2018
Fornecedores
Financiamentos e empréstimos
Obrigações estimadas
239.306
1.498.201
127.765
239.306
2.008.604
127.765
239.306
745.916
127.765
267.352
-
592.276
-
403.060
-
Em 31 de dezembro de 2017
Fornecedores
Financiamentos e empréstimos
Obrigações estimadas
412.986
2.091.221
139.312
412.986
2.396.804
139.312
412.986
1.263.335
139.312
444.727
-
424.678
-
264.064
-
Consolidado
Saldo contábil
Total do fluxo
Em 31 de dezembro de 2018
Fornecedores
Financiamentos e empréstimos
Debêntures
Obrigações estimadas
249.474
1.498.201
152.133
128.573
249.474
2.008.604
164.117
128.573
249.474
745.916
10.607
128.573
267.352
11.710
-
592.276
68.478
-
403.060
73.322
-
Em 31 de dezembro de 2017
Fornecedores
Financiamentos e empréstimos
Debêntures
Obrigações estimadas
423.355
2.091.221
153.094
139.817
423.355
2.396.804
306.604
139.817
423.355
1.263.335
153.094
139.817
444.727
11.710
-
424.678
68.478
-
264.064
73.322
-
Risco de encargos da dívida
(VWHULVFRpRULXQGRGDSRVVLELOLGDGHGHD&RPSDQKLDYLUDLQFRUUHUHPSHUGDVSRUFRQWDGHÀXWXDo}HVQDVWD[DVGHMXURVRXRXWURV
LQGH[DGRUHVGHGtYLGDTXHDXPHQWHPDVGHVSHVDV¿QDQFHLUDVUHODWLYDVDFRQWUDWRVGH¿QDQFLDPHQWRRXGLPLQXDPDUHFHLWD¿QDQFHLUD
UHODWLYDjVDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVGD&RPSDQKLD
Saldo contábil
Menos de 1 ano Entre 1 e 2 anos Entre 2 a 5 anos Acima de 5 anos
Companhia Hidro Elétrica do São Francisco - Continua