IOEPA 11/05/2022 - Pág. 19 - Diário Oficial - Imprensa Oficial do Estado do Pará
diário oficial Nº 34.966 19
Quarta-feira, 11 dE Maio dE 2022
2. MoNitoraMeNto da PoLÍtica de iNVestiMeNto 2022.
3.1 – Enquadramento da carteira em relação à estratégia da Política de
investimento 2022
considerando as alterações trazidas pela resolução 4.963/2021, que
passou a vigorar a partir de 03/01/2022.
considerando que em Janeiro, a minuta da Política de investimentos de
2022 estava em processo de adaptação às mudanças trazidas pela Nova
resolução 4.963/2021;
considerando que a Política de investimento ainda não foi aprovada pelo
conselho Estadual de Previdência.
considerando que as estratégias adotadas na execução da carteira de
investimento devem atender aos limites mínimos e máximos propostos
para a Política de investimentos 2022.
diante do exposto, em janeiro de 2022, o NUGiN já começou a monitorar
a carteira de investimentos do igeprev, observando as mudanças trazidas
pela Nova resolução e as estratégias propostas na minuta da Política de
investimentos 2022.
Na tabela 2, observamos que os investimentos da carteira estão dentro
dos limites mínimos e máximos propostos para a Política de investimentos
2022, no entanto é necessário realizar realocações visando atender as
estratégias-alvo.
tabela 2: distribuição e enquadramento dos investimentos
iGePreV/Pa (FUNPreV+FiNaNPreV+sPsM) – Janeiro/2022
Distribuição e Enquadramento dos Investimentos IGEPREV/PA (FUNPREV+FINANPREV+ SPSM)
Data-Base: 31/01/2022
Artigo
Renda Fixa
Art. 7º, I, "b"
Art. 7º, II
Art. 7º, III "a"
Art. 7º, V "a"
Art. 7º, V "b"
Renda Variável
Art. 8º, I "a"
Exterior
Art. 9º, II "a"
Art. 9º, III "a"
Estruturados
Art. 10º, I, "a"
Art. 10º, II
Tipo de Ativo
Fundos RF 100% Títulos Públicos
Operações Compromissadas
Fundos de Renda Fixa conforme CVM
FIDC Cota Senior
Fundos de Crédito Privado
Fundos de Ações CVM
Fic - Aberto- Investimento no Exterior
Fundos de Ações - BDR Nível I
Fundos Multimercados
Fundos de Participações (FIP)
Total da Carteira
Política de Investimentos 2022
Carteira
Limite
Estratégia Limite
Limite
Valor (R$)
%
Inferior
Alvo
Superior Legal
3.330.638.101,10 75,05%
70,05%
100%
2.044.118.765,71 46,06%
0,00%
30,00%
55,00% 100,00%
0,00%
0,00%
0,00%
5,00%
5,00%
1.243.908.037,16 28,03%
0,00%
18,00%
40,00% 70,00%
2.243.950,43 0,05%
0,00%
0,05%
1,00%
10,00%
40.367.347,80 0,91%
0,00%
2,00%
5,00%
10,00%
559.988.733,03 12,62%
12,50%
40%
559.988.733,03 12,62%
0,00%
12,50%
20,00% 40,00%
200.480.212,15 4,52%
8,95%
10%
60.644.000,37 1,37%
0,00%
6,45%
10,00% 10,00%
139.836.211,79 3,15%
0,00%
2,50%
10,00% 10,00%
346.781.675,81 7,81%
8,50%
20%
263.737.880,08 5,94%
0,0%
5,00%
10,00%
10,0%
83.043.795,74 1,87%
0,0%
3,50%
5,00%
5,0%
R$ 4.437.888.722,09 100,00%
Fonte: NUGIN/IGEPREV
Benchmark
Renda Fixa
73,48%
Alocação Dinâmica
CDI Ativo
CDI Referenciado
Crédito Privado
Juros Real
IDKA 2
IMA-B 5
IMA-B
Título Público Direto
Vértice
32,09%
CDI
IMA-B
IMA-B
Renda Variável
Bolsa Brasil
Exterior
Bolsa S&P Dólar
Multimercado Dólar
Bolsa S&P Hedge
Multimercado Hedge
Ibov/Small
S&P Dólar
S&P Hedge
Estruturado
Multimercado Brasil
Multimercado CDI+S&P
Economia Real
FUNPREV
Fonte: Nugin
FUNPREV
Atual %
17,85%
14,24%
0,00%
31,76%
4,07%
13,09%
14,60%
0,00%
9,63%
Racional
↓
Alocação Dinâmica, realocação
↓ Interna com avaliação e seleção Itaú Alocação Dinâmica e
↑
dos melhores podutos. Aumeto Caixa Gestão Estratégica
de exposição em Crédito Privado
Redução nos fundo do
↓ benchmark IMA-B e IMA-B5.
Migração Para Títulos Públicos,
Exterior e FIP
IMA-B e IMA-B5
Aplicação
Itaú Global Dinâmico e
fundos de Crédito
Pivado
Títulos Públicos
12,97%
=
12,97%
=
5,32%
3,79%
0,22%
0,67%
0,64%
↑
↓
↑
8,24%
↑
3,63%
↓
S&P Dólar
2,70%
1,91%
↑
Fonte: NUGIN
JANEIRO
FUNDOS DE INVESTIMENTOS - RENDA FIXA
Art. 7º, I, "b" - FI 100% Títulos Públicos
BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP
BB TÍTULOS PÚBLICOS IPCA I FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
BB TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
BB TÍTULOS PÚBLICOS IPCA VI FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
BB TÍTULOS PÚBLICOS VII FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
BTG PACTUAL 2024 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA
BRADESCO INSTITUCIONAL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA
CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRATÉGICA FIC RENDA FIXA
CAIXA BRASIL 2024 IV TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA
CAIXA BRASIL 2024 V TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA
CAIXA BRASIL 2024 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA
CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP
CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP
ITAÚ INSTITUCIONAL IMA-B 5 FIC RENDA FIXA I
SAFRA IMA FIC RENDA FIXA
WESTERN ASSET IMA-B ATIVO RENDA FIXA
WESTERN ASSET ATIVO MAX FI RENDA FIXA
ITAÚ INSTITUCIONAL ALOCAÇÃO DINÂMICA FIC RENDA FIXA
ITAÚ INSTITUCIONAL LEGEND FIC RENDA FIXA LP
Art. 7º, III, "a" - FI RENDA FIXA
CAIXA NOVO BRASIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-B LP
XP INFLAÇÃO FI RENDA FIXA REFERENCIADO IPCA LP
BRADESCO H NILO FI RENDA FIXA
BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP
WESTERN ASSET ATIVO FI RENDA FIXA
ITAÚ INSTITUCIONAL GLOBAL DINAMICO RF LP FIC
Art. 7º, V, "a" - FIDC Cota Senior
BBIF MASTER FIDC LP
TOTAL RENDA FIXA
VOL
12 meses
Rendimento R$
TIR
TIR/META
0,08%
0,57%
0,57%
0,37%
0,56%
0,41%
-0,76%
0,67%
-0,03%
-0,03%
-0,03%
0,09%
0,02%
0,10%
-1,03%
-1,10%
0,17%
0,52%
0,41%
9,75%
72,18%
71,72%
46,44%
71,62%
52,51%
-96,65%
84,73%
-3,97%
-4,12%
-3,97%
11,47%
2,39%
12,47%
-130,43%
-139,07%
21,06%
66,29%
51,80%
3,23%
1,96%
1,96%
2,56%
1,96%
5,34%
5,18%
2,57%
6,19%
6,18%
6,20%
3,20%
3,27%
3,21%
5,72%
6,07%
2,73%
1,78%
2,06%
-0,76%
-0,17%
-0,73%
0,78%
0,57%
0,45%
-96,89%
-22,01%
-92,53%
99,42%
71,79%
57,47%
-0,26%
-32,48%
5,16% 3,78% 5,84% 0,77%
1,20%
1,32%
14,25% -
-
-
4.701.343,18
161.512,88
196.569,86
561.565,48
351.521,62
256.912,72
30.810,24
353.480,31
1.599.299,27
11.629,56
10.000,00
16.170,00
166.493,15
32.017,10
210.349,03
367.035,04
421.133,97
40.388,32
1.849.363,47
423.988,92
1.272.314,24
2.673.726,66
44.940,01
524.121,32
4.032.419,79
459.627,50
23.054,95
5.758,07
5.758,07
5.967.899,35
PL (R$)
% CARTEIRA
2.028.485.568,36
210.429.566,11
34.758.849,07
99.938.283,65
96.416.903,47
45.783.094,24
7.476.866,64
46.060.815,76
241.156.402,64
37.120.266,00
30.803.720,00
51.646.920,00
184.385.534,12
170.219.680,85
214.361.470,33
35.345.104,54
38.011.217,71
24.383.400,49
355.886.285,87
104.301.186,86
1.046.690.854,94
343.741.432,51
25.873.072,48
71.364.360,50
518.793.324,51
81.717.594,49
5.201.070,45
2.243.950,43
2.243.950,43
3.077.420.373,74
48,47%
5,03%
0,83%
2,39%
2,30%
1,09%
0,18%
1,10%
5,76%
0,89%
0,74%
1,23%
4,41%
4,07%
5,12%
0,84%
0,91%
0,58%
8,50%
2,49%
25,01%
8,21%
0,62%
1,71%
12,40%
1,95%
0,12%
0,05%
0,05%
73,54%
tabela 6: carteira de investimentos – FUNPreV – renda Variável
– Janeiro 2022
TIR
Art. 8º, inciso I - FI Ações
ITAÚ FOF RPI IBOVESPA ATIVO FIC AÇÕES
CAIXA BRASIL INDEXA IBOVESPA FI AÇÕES
AZ QUEST AÇÕES FIC AÇÕES
BNP PARIBAS ACTION FIC AÇÕES
BNP PARIBAS SMALL CAPS FI AÇÕES
BRADESCO MID SMALL CAPS FI AÇÕES
BRADESCO VALUATION IBOVESPA FI AÇÕES
BTG PACTUAL ABSOLUTO INSTITUCIONAL FIC AÇÕES
ITAÚ DIVIDENDOS FI AÇÕES
ITAÚ DUNAMIS FIC AÇÕES
ITAÚ INSTITUCIONAL FUND OF FUNDS GENESIS FIC AÇÕES
ITAÚ INSTITUCIONAL PHOENIX FIC AÇÕES
VINCI MOSAICO INSTITUCIONAL FI AÇÕES
VINCI SELECTION EQUITIES FI AÇÕES
AZ QUEST SMALL MID CAPS FIC AÇÕES
SAFRA EQUITY PORTFÓLIO PB FIC AÇÕES
BAHIA AM VALUATION FIC AÇÕES
OCCAM FIC AÇÕES
BB QUANTITATIVO FIC AÇÕES
SAFRA AÇÕES LIVRE FIC AÇÕES
TOTAL RENDA VARIÁVEL
JANEIRO
TIR/META
6,58%
6,93%
7,72%
9,15%
5,58%
3,96%
7,72%
5,00%
6,08%
1,34%
5,13%
5,16%
7,32%
5,14%
2,64%
6,41%
6,19%
6,52%
6,49%
5,19%
834,51%
879,33%
980,11%
1161,42%
708,66%
502,83%
979,58%
635,01%
772,01%
170,29%
651,23%
654,74%
929,01%
652,04%
334,96%
813,00%
785,07%
827,68%
823,07%
658,24%
VOL
12 meses
16,84%
16,97%
17,38%
18,79%
20,97%
19,01%
17,03%
19,09%
14,61%
14,43%
17,14%
19,96%
17,04%
15,87%
15,02%
22,08%
17,90%
15,30%
16,43%
22,87%
Rendimento R$
27.834.012,88
893.784,13
147.091,23
104.102,04
296.654,92
280.262,29
732.240,49
258.559,75
4.487.998,43
151.222,91
508.713,91
1.503.139,92
3.771.703,95
3.719.379,61
1.088.660,64
843.971,95
939.088,17
2.569.558,04
1.326.884,32
2.383.243,98
1.827.752,20
27.834.012,88
PL (R$)
% CARTEIRA
559.988.733,03
14.486.284,77
2.269.992,57
1.452.069,56
3.538.258,03
5.299.335,14
19.213.333,83
3.608.358,70
94.183.673,35
2.637.151,36
38.420.143,04
30.796.094,05
76.880.280,67
54.528.905,77
22.277.927,58
32.820.746,88
15.598.409,96
44.107.514,02
21.672.406,43
39.130.828,06
37.067.019,25
559.988.733,03
13,38%
0,35%
0,05%
0,03%
0,08%
0,13%
0,46%
0,09%
2,25%
0,06%
0,92%
0,74%
1,84%
1,30%
0,53%
0,78%
0,37%
1,05%
0,52%
0,94%
0,89%
13,38%
tabela 7: carteira de investimentos – FUNPreV – investimento no
exterior, estruturado e total FUNPreV – Janeiro 2022
FUNDOS DE INVESTIMENTOS - INVESTIMENTOS NO EXTERIOR
Art. 9º, inciso II - FI Investimento no Exterior
VINCI INTERNACIONAL INVESTIMENTOS NO EXTERIOR FIC MULTIMERCADO
WESTERN ASSET MACRO OPPORTUNITIES INVESTIMENTO NO EXTERIOR FI MULTIMERCADO
LEGG MASON CLEARBRIDGE US LARGE CAP GROWTH INVESTIMENTO NO EXTERIOR FI AÇÕES
Art. 9º, inciso III - FI Ações BDR Nível I
CAIXA INSTITUCIONAL FI AÇÕES BDR NÍVEL I
WESTERN ASSET FI AÇÕES BDR NÍVEL I
TOTAL INVESTIMENTOS NO EXTERIOR
Art. 10º, inciso I - FI ou FIC Multmercado
SAFRA S&P REAIS PB FI MULTIMERCADO
WESTERN ASSET US INDEX 500 FI MULTIMERCADO
VINCI VALOREM FI MULTIMERCADO
BRADESCO MACRO INSTITUCIONAL FIC MULTIMERCADO
CAIXA ALOCAÇÃO MACRO FIC MULTIMERCADO LP
ITAÚ PRIVATE S&P500® BRL FIC MULTIMERCADO
Art. 10º, inciso II - FI Participações
BTG PACTUAL INFRAESTRUTURA II FICFIP
KINEA PRIVATE EQUITY IV FEEDER INSTITUCIONAL I MULTIESTRATÉGIA FIP
TOTAL ESTRUTURADOS
TOTAL
TIR
JANEIRO
TIR/META
-8,00%
-3,12%
-8,20%
-1015,76%
-396,10%
-1041,26%
-9,75%
-13,85%
-1236,87%
-1757,69%
JANEIRO
TIR
TIR/META
-5,18%
-5,21%
0,75%
0,60%
1,27%
-5,29%
-658,00%
-660,84%
95,25%
76,37%
161,74%
-670,95%
-0,09%
4,11%
-10,89%
521,88%
0,26%
32,89%
VOL
12 meses
Rendimento R$
3.901.108
13,39% 726.642
8,61% 845.030
15,24% 2.329.435
17.621.119
17,53% 9.942.427
20,59% 7.678.691
- 21.522.226,55
VOL
Rendimento R$
12 meses
4.375.503,32
13,40% 1.386.435,69
13,51% 2.728.610,91
2,34%
264.690,45
2,41%
42.666,05
3,62%
1.395.297,84
13,62% 1.963.111,05
2.902.536,73
30,53% 8.031,24
32,07%
2.910.567,97
1.472.966,59
3,16%
10.806.719,09
PL (R$)
60.644.000,37
8.352.143,39
26.229.935,07
26.061.921,91
139.836.211,79
92.072.651,89
47.763.559,90
200.480.212,15
PL (R$)
263.737.880,08
25.354.260,97
49.672.263,88
35.532.816,62
7.132.807,87
110.876.339,41
35.169.391,33
83.043.795,74
9.354.549,39
73.689.246,35
346.781.675,81
4.184.670.994,73
% CARTEIRA
1,45%
0,20%
0,63%
0,62%
3,34%
2,20%
1,14%
4,79%
% CARTEIRA
6,30%
0,61%
1,19%
0,85%
0,17%
2,65%
0,84%
1,98%
0,22%
1,76%
8,29%
100,00%
5. MoViMeNtaÇÕes da carteira
tabela 8: Movimentações FUNPreV – Janeiro 2022
MOVIMENTAÇÕES - FUNPREV - JANEIRO 2022
DATA
04/01/2022
20/01/2022
TOTAL
Avaliação e Seleção dos
Melhores
FONTE: NUGIN/Igeprev
Avaliar saída para Fundos
Qualificados e Avaliar produtos
disponíves
Redução dos fundos
Multimercados Brasil e migração
para Multimercado CDI S&P e
↑
Exterior ou FIP
Responsável
Kelly, Utan, Henrique e Nayara
Kelly, Utan, Henrique e Nayara
Nayara e Marcos Paulo
Nayara e Marcos Paulo
Nayara e Kelly
Nayara e Marcos Paulo
Nayara, Marcos Paulo e Camila
Elvira e Camila
Elvira e Camila
Elvira e Camila
Elvira e Camila
3. carteira FUNPreV
4. coMPosiÇÃo Por FUNdos de iNVestiMeNto
tabela 5: carteira de investimentos – FUNPreV – renda Fixa –
Janeiro 2022
FUNDOS DE INVESTIMENTOS - ESTRUTURADOS
↑
↓
CDI
IPCA +
Fevereiro
Resgate
Rotinas e Processos
Análise FIP Kinea IV
Análise FIP VSH Multiestratégia
Elaboração Nota Técnica FIP Kinea IV
Elaboração Nota Técnica FIP VSH Multiestratégia
Solicitação de deliberação sobre Nota Técnica Título Público.
Análise do fundo SPX (Crédito Privado).
Relatórios de Aplicação e Resgate.
Execução das Movimentações - Realocação Alocação Dinâmica
Execução das Movimentações - Aplicação em Crédito Privado
Execução das Movimentações - Aplicação em Títulos Públicos
Execução das Movimentações - Aplicação FIP's
FUNDOS DE INVESTIMENTOS - RENDA VARIÁVEL
100,00%
3.2 – ESTraTÉGiaS PlaNEJadaS Para fEVErEiro 2022
Para atendimento aos limites estabelecidos na Política de investimento
2022 e visando o cumprimento da Meta atuarial do iGEPrEV, o estudo de
alM e a conjuntura econômica o NUGiN planejou as seguintes realocações
estratégicas para serem realizadas no mês de fevereiro de 2022. o
destaque é para os segmentos de renda fixa e Estruturado.
Em renda fixa propõem-se a realocação interna na estratégia alocação
Dinâmica com a seleção dos melhores produtos e aumento da exposição na
estratégia crédito Privado. Na estratégia de Juros real busca-se a redução
de exposição nos benchmarks iMa-B e iMa-B5 com migração desses
recursos para a compra de Títulos Públicos federais e para o segmento de
fundos Estruturados.
No segmento Estruturado propõem-se aumento de exposição na estratégia
Economia real com aplicações em fundos de investimento Estruturado
– fiP, os recursos para aplicação nos fiP’s terão origem na redução de
exposição no benchmark iMa-B, conforme pode ser observado na Tabela 3.
tabela 3: deliberação do NUGiN para Fevereiro 2022.
Estratégia
tabela 4: Procedimentos planejados para Fevereiro 2022.
Procedimentos a serem executados em Fevereiro/2022
APLICAÇÃO
R$ 1.392.073,59
RESGATE
R$ 4.300.000,00
R$ 1.392.073,59 R$ 4.300.000,00
FUNDO DE INVESTIMENTO
ITAÚ INSTITUCIONAL GLOBAL DINÂMICO
CAIXA NOVO BRASIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-B LP
DESCRIÇÃO
Arrecadação Previdenciária
Taxa de Administração
5.1.
EVolUÇÃo da carTEira fUNPrEV
Gráfico 4: Evolução do Patrimônio Líquido – FUNPREV – Fevereiro
2021 a Janeiro 2022.
IMA-B, Alocação
Dinâmica
FIPs
100,00%
Redução de exposição
Aumento de exposição
Para a realização das realocações estratégicas planejadas para o mês de
fevereiro algumas atividades deverão ser executadas pela equipe técnica do
NUGiN. a tabela 4 apresenta das atividades que deverão ser realizadas no
mês de fevereiro, e seus respectivos responsáveis, para que as realocações
planejadas sejam executadas.