TJMG 22/05/2018 - Pág. 4 - Caderno 2 - Publicações de Terceiros e Editais de Comarcas - Tribunal de Justiça do Estado de Minas Gerais
4 – terça-feira, 22 de Maio de 2018
COMERCIAL MINEIRA S.A.
Publicações de Terceiros e Editais de Comarcas Minas Gerais - Caderno 2
CNPJ: 17.167.727/0001-60
Notas explicativas da Administração às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2017 e 2016
(Valores expressos em milhares de Reais)
avaliadas por equivalência patrimonial na controladora) e variações
Balanço patrimonial
no valor justo de ativos financeiros mensurados pelo valor justo por
Ajustes
meio do resultado. A receita de juros é reconhecida no resultado,
Reclassiatravés do método dos juros efetivos. A receita de dividendos é reAtivo
2016 ficações
2016
conhecida no resultado na data em que o direito do Grupo em receReapresentado
ber o pagamento é estabelecido. As distribuições recebidas de
Circulante .................................
20.748
- 20.748
investidas registradas por equivalência patrimonial reduzem o valor
Não circulante ..........................
317.034 (4.114) 321.148
do investimento. As despesas financeiras compreendem despesas de
Total
do
ativo
.........................
337.782
(4.114)
341.896
juros sobre empréstimos, ajustes de desconto a valor presente das
provisões e contraprestação diferidas, perdas no valor justo de atiPassivo e patrimônio líquido negativo
vos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado e
Ajustes
contraprestações contingentes e perdas por redução ao valor recuReclassiperável (impairment) reconhecidas sobre os ativos financeiros
2016 ficações
2016
(exceto recebíveis). Custos de empréstimos que não são diretamenReapresentado
te atribuíveis à aquisição, construção ou produção de um ativo
Circulante .................................
277.540
- 277.540
qualificável são reconhecidos no resultado através do método de juNão circulante ..........................
322.821
- 322.821
ros efetivos. Os ganhos e perdas cambiais de ativos financeiros e
Patrimônio líquido ...................
(262.579) (4.114) (258.465)
passivos financeiros são reportados em uma base líquida como reTotal do passivo e do
ceita financeira ou despesas financeiras dependendo se as variações
patrimônio líquido ...............
337.782 (4.114) 341.896
cambiais estão em uma posição de ganho ou perda líquida. 3.17.
Demonstração do resultado
Apuração do resultado - O resultado é apurado de acordo com o
Ajustes
regime de competência dos exercícios e considera: (i) As provisões
Reclassipara Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líqui2016 ficações
2016
do foram calculadas de acordo com as normas do Regulamento do
Reapresentado
Imposto de Renda; (ii) As receitas, custos e despesas são apropriaReceita líquida de vendas ........
22.415
- 22.415
dos de acordo com o regime de competência dos exercícios. ConsiCusto das vendas .....................
(13.756)
- (13.756)
dera ainda nos reconhecimentos de receitas a extensão em que for
Receitas (despesas) operacionais
(240.141)
- (240.141)
provável que benefícios econômicos serão gerados para a Entidade
Receitas/(depesas) financeiras,
e suas investidas, quando possa ser mensurada de forma confiável,
líquidas ...................................
(1.440)
- (1.440)
sendo creditada com base no valor justo da contraprestação recebida, excluindo descontos, abatimentos e impostos ou encargos sobre
Resultado líquido do exercício
(232.922)
- (232.922)
vendas. 3.18. Imposto de Renda e Contribuição Social - O ImDemonstração dos fluxos de caixa
posto de Renda e a Contribuição Social do exercício corrente e diAjustes
ferido são calculados com base nas alíquotas de 15%, acrescidas do
Reclassiadicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$
2016 ficações
2016
240.000,00 para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável
Reapresentado
para contribuição social sobre o lucro líquido. A despesa com imCaixa líquido aplicado/ gerado
posto de renda e contribuição social compreende os impostos cornas atividades operacionais ...
16.791
- 16.791
rentes e diferidos. O imposto corrente e o imposto diferido são reCaixa líquido aplicado/ gerado
conhecidos no resultado a menos que estejam relacionados à combinas atividades de investimentos
(153.249)
- (153.249)
nação de negócios, ou à itens diretamente reconhecidos no
Caixa liquido aplicado/ gerado
patrimônio líquido ou em outros resultados abrangentes. A Compapelas atividades de financiamento
139.526
- 139.526
nhia possui, em 31 de dezembro de 2017, bases negativas de contriAumento no caixa e equivalentes
3.068
3.068
buição social e prejuízos fiscais a compensar com lucros tributáveis
futuros, sujeitos à revisão pelas autoridades fiscais, para compensaNo início do exercício .............
2.100
2.100
ção de acordo com o limite de 30% do lucro tributável de cada
No final do exercício ...............
5.168
5.168
exercício. (i) Imposto corrente - O imposto corrente é o imposto a
Aumento no caixa e equivalentes
3.068
3.068
pagar ou a receber estimado sobre o lucro ou prejuízo tributável do
5. Caixa e equivalentes de caixa - Os saldos dos caixas e equivaexercício, com base nas taxas de impostos decretadas ou substantilentes de caixa estão representados pelos valores de realização,
vamente decretadas na data de elaboração das demonstrações finanacrescidos, quando aplicável, dos rendimentos auferidos até a data
ceiras e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos exerdo balanço patrimonial. As aplicações financeiras referem-se a incícios anteriores. O imposto corrente também inclui qualquer imvestimentos em renda fixa (DI).
posto a pagar decorrente da declaração de dividendos. (ii) Imposto
2017
2016
diferido - O imposto diferido é reconhecido com relação às diferenças temporárias entre os valores contábeis de ativos e passivos para
Reapresentado
fins contábeis e os correspondentes valores usados para fins de triCaixa ..................................................
8
8
butação. O imposto diferido não é reconhecido para diferenças temBancos - conta corrente ...................
643
357
porárias: Sobre o reconhecimento inicial de ativos e passivos em
Aplicações financeiras ......................
4.803
uma transação que não seja combinação de negócios e que não afeTotal ..................................................
651
5.168
te nem a contabilidade tampouco o lucro ou prejuízo tributável; ReAdemais o Grupo mantém aplicações financeiras junto à coligada lacionadas a investimentos em controladas, coligadas e participaBanco BMG. A exposição da Companhia a riscos de taxas de juros
ções em empreendimentos sob controle conjunto na extensão que o
e à análise de sensibilidade para ativos e passivos financeiros está
Grupo seja capaz de controlar o momento da reversão das diferendivulgada na Nota Explicativa nº 20. 6. Contas a receber de clienças temporárias e seja provável que elas não sejam revertidas num
tes - Composto por créditos a receber na venda de produtos no
futuro previsível; Tributáveis decorrentes do reconhecimento inicial
mercado interno e em exportações, sendo reconhecidos em resultade ágio. A mensuração do imposto diferido reflete as conseqüências
do de acordo com a competência dos valores, em conformidade aos
tributárias que seguiriam a maneira sob a qual o Grupo espera, ao
critérios mencionados na nota 3.4. Com base na expectativa de refinal do exercício de elaboração das demonstrações financeiras, recebimento dos montantes envolvidos, a Administração efetivou procuperar ou liquidar o valor contábil de seus ativos e passivos. Para
visão para perdas nos saldos recebíveis, em valor julgado suficiente
propriedades para investimento que são mensurados ao valor justo,
para fazer face aos riscos inerentes de não realização nos mesmos.
a presunção que o valor contábil da propriedade para investimento
Os saldo constantes em clientes estão assim representados:
será recuperada por venda não foi refutada. O imposto diferido é
2017
2016
mensurado com base nas alíquotas que se espera aplicar às diferenReapresentado
ças temporárias quando elas forem revertidas, baseando-se nas
Duplicatas a receber .........................
461
2.037
alíquotas que foram decretadas ou substantivamente decretadas até
Cheques devolvidos a representar ...
6
a data de elaboração das demonstrações financeiras. Os ativos e
passivos fiscais diferidos são compensados caso haja um direito leTotal ..................................................
461
2.043
gal de compensar passivos e ativos fiscais correntes, e sejam refeA exposição do Grupo a riscos de crédito e moeda e perdas por rerentes a impostos cobrados pela mesma autoridade tributária e sodução no valor recuperável relacionadas ao contas a receber de clibre a mesma entidade sujeita à tributação, ou sobre entidades
entes e a outras contas, é divulgada na nota explicativa 20. 7. Estotributáveis distintas mas que exista a intenção de liquidar os imposques - Constituído por produtos agrícolas, café "in natura", milho e
tos correntes passivos e ativos em uma base líquida ou os ativos e
feijão. Todos os itens existentes estão mensurados pelo custo de
passivos fiscais serão realizados simultaneamente. Um ativo de imaquisição ou produção.
posto de renda e contribuição social diferido é reconhecido em rela2017
2016
ção aos prejuízos fiscais, créditos fiscais e diferenças temporárias
Reapresentado
dedutíveis não utilizados na extensão em que seja provável que luMatéria prima e produtos auxiliares
1.338
703
cros futuros tributáveis estarão disponíveis, contra os quais serão
Produtos em processo ......................
5.320
5.714
utilizados. Ativos de imposto de renda e contribuição social diferiProdutos agrícolas ............................
2.035
58
dos são revisados a cada data de elaboração das demonstrações fiEstoque em poder de terceiros ........
277
2.579
nanceiras e são reduzidos na extensão em que sua realização não
Estoque em trânsito ..........................
183
seja mais provável. (iii) Exposições fiscais - Na determinação do
Outros ...............................................
2.204
603
imposto de renda corrente e diferido o Grupo leva em consideração
o impacto de incertezas relativas a posições fiscais tomadas e se imTotal ..................................................
11.174
9.840
postos e juros adicionais podem ser devidos. O Grupo acredita que
8. Impostos a recuperar - Saldos registrados referem-se a imposa provisão para imposto de renda no passivo está adequada com retos a recuperar do ano corrente e de exercícios passados, o saldo de
lação a todos os períodos fiscais em aberto, baseada em sua avaliaimpostos a restituir está apontado pelo valor nominal na data de enção de diversos fatores, incluindo interpretações das leis fiscais e
cerramento do exercício.
experiência passada. Essa avaliação é baseada em estimativas e pre2017
2016
missas e podem envolver uma série de julgamentos sobre eventos
Reapresentado
futuros. Novas informações pode se tornar disponíveis, o que levaIRPJ ...................................................
322
719
ria o Grupo a mudar o seu julgamento quanto à adequação da proCSLL .................................................
1
2
visão existente; tais alterações da provisão impactarão a despesa
COFINS à recuperar .........................
288
79
com imposto de renda no exercício em que forem realizadas. 3.19.
PIS à recuperar .................................
47
Determinação do valor justo - Diversas políticas e divulgações
ICMS à recuperar .............................
627
578
contábeis do Grupo requerem a determinação do valor justo, tanto
Outros ...............................................
3
117
para os ativos e passivos financeiros como para os não financeiros.
Os valores justos têm sido determinados para propósitos de
Total ..................................................
1.288
1.495
mensuração e/ou divulgação baseados nos métodos abaixo. Quando
9. Partes relacionadas - Conforme estabelece a Resolução CFC nº
aplicável, informações adicionais sobre as premissas utilizadas na
1.145/08, que aprova a NBC T 17, e CPC 05 e correspondentes
apuração dos valores justos são divulgadas nas notas explicativas
(IAS 24), a Administração faz divulgação sobre partes relacionadas,
específicas àquele ativo ou passivo. (i) Imobilizado - O valor justo
informando que: O Grupo adota política de remuneração ao pessoal
dos itens do ativo imobilizado é baseado na abordagem de mercado
chave da administração que inclui seus Diretores executivos e não
e nas abordagens de custos através de preços de mercado cotados
executivos, Conselho de Administração e todos os administradores
para itens similares, quando disponíveis, e custo de reposição deda Companhia. Ativo não circulante - a) As operações com empreciado quando apropriado. Custo de substituição depreciado represas associadas decorrem de fornecimentos mútuos para financiaflete ajustes por deterioração física, assim como obsolescência funmentos necessários a suas atividades. Corresponde a saldos realizacional e econômica. (ii) Ativos biológicos - O valor justo dos atidos de mútuos celebrados junto a empresas e pessoas ligadas, bem
vos biológicos é baseado no preço de mercado dos volumes
como com terceiros, com a remuneração dos valores históricos com
comercializados, líquidos dos custos. (iii) Contas a receber de clibase nos juros acordados nos respectivos contratos, e apuração e
entes e outros recebíveis - Os valores justos de contas a receber e
registro dos encargos devidos de IOF - Imposto sobre Operações
outros recebíveis, são estimados como o valor presente de fluxos de
Financeiras sobre os montantes envolvidos, quando aplicável. As
caixa futuros, descontado pela taxa de mercado dos juros apurados
operações com empresas associadas, relacionadas à atividade
na data de mensuração. Contas a receber de curto prazo que não
operacional da Empresa, foram realizadas em condições acordas ensão sujeitos a correção de juros são mensurados ao valor original da
tre as partes envolvidas, e seus saldos patrimoniais podem ser assim
fatura se o efeito de desconto a valor presente não é material. O vademonstrados: Os saldos de transações com partes relacionadas em
lor justo é determinado na data de reconhecimento e, para fins de
31 de dezembro, estão assim representados:
divulgação, na data base das demonstrações financeiras. (iv) Ou2017
2016
tros passivos financeiros não derivativos - Outros passivos finanReapresentado
ceiros não derivativos são mensurados ao valor justo no reconheciEGL Empreendimentos Gerais Ltda. ..
371
mento inicial e, para fins de divulgação, a cada data de relatório
Brasfrigo S.A .......................................
13
anual. O valor justo é calculado baseando-se no valor presente do
Center Trading S.A .............................
838
principal e fluxos de caixa futuros, descontados pela taxa de mercaCOEMP
Comércio
e
Empreendimentos
S.A.
113
do dos juros apurados na data de mensuração. Quanto ao compoRede Horizonte de Radiodifusão Ltda.
390
390
nente passivo dos instrumentos conversíveis de dívida, a taxa de juRicardo Annes Guimarães ...................
3.624
3.624
ros de mercado é apurada por referência a passivos semelhantes que
Empresa Agrícola São Gabriel Ltda. ..
102
729
não apresentam uma opção de conversão. Para arrendamentos fiFlávio Pentagna Guimarães .................
5.178
1.235
nanceiros, a taxa de juros é apurada por referência a contratos de
Empresa Brasileira de Desenvolvimento
16
arrendamento semelhantes. 4. Reapresentação das demonstrações
Banco BMG S.A. .................................
21
contábeis de 31 de dezembro de 2016 - Adicionalmente as deAntônio Mourão Guimaraes Neto ......
1.000
monstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de
Help
Franchising
Participações
Ltda
..
1.000
2016, que compreendem o balanço patrimonial e as respectivas deTotal .....................................................
11.294
7.350
monstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e
dos fluxos de caixa, foram alteradas em relação a aquelas apresentab) A Companhia mantém Adiantamentos para subscrição de Capital
das anteriormente, inclusive seus valores correspondentes, conforcom as empresas sem expectativa para de conversão em capital no
me demonstrado a seguir:
curto prazo:
2017
2016
Reapresentado
Brasfrigo S.A ....................................
9.149
9.148
PF Participações Ltda. ......................
47.849
31.169
Centertrading Indústria e Comércio S.A.
1.260
2.553
Tector Engenharia, Torres e Ferragens S.A.
50.063
Intelitiva Ambiental Ltda. ................
1.833
125
Total ..................................................
60.091
93.058
Passivo não circulante - c) As operações com Empresas associadas decorrem de fornecimentos mútuos para financiamentos necessários a suas atividades.
2017
2016
Reapresentado
Brasfrigo S.A. ...................................
4.923
2.718
São Mateus Agropécuaria S.A. .......
4.258
COEMP Comércio Empreendimentos S.A
7.301
7.653
Empresa Agrícola São Gabriel Ltda.
8.839
Cia. Agrícola Santa Clara .................
45.967
46.352
Holding Ouro Preto Ltda. ................
27.688
27.688
CS MG Adm. Seguros Ltda. ............
24.220
23.220
Brasfrigo Alimentos Ltda. ................
13.915
13.830
BMG Participações S.A. ..................
119.494
98.681
Marketing Delivery Ltda. .................
73.412
73.376
EGL Empreendimentos Gerais .........
2.500
Center Trading ind. E com. S/A ......
5.255
Holding Belvedere Ltda. ..................
11.815
11.815
Total ..................................................
340.747
314.172
10. Investimentos - Apresentamos a seguir as principais informações relacionadas aos investimentos da Companhia:
% Participação
2017
2016
Reapresentado
Investimentos
Banco BMG S.A .......................... 3,08%
78.965
79.731
Brasfrigo S.A ............................... 52,11%
169
8.116
Brasfrigo Alimentos Ltda. ........... 99,00% 24.396
34.197
Market Delivery Ltda. ................. 9,51%
7.395
7.393
Santa Clara Com. e Empreend. S.A.47,02% 31.349
31.349
COEMP Comércio Empreend. S.A 45,80% 31.301
25.608
EGL Empreend. Gerais Ltda. ...... 7,37%
3.690
3.179
PF Participações .......................... 89,11%
135
Total investimentos - Ativo ......
177.264
189.708
Provisão para perda em investimentos
BMG Participações S.A .............. 4,48%
26.606
22.451
Tector Tecnologia em Construção
de Torres Metálicas ..................... 98,62%
54.171
Empresa Ag. São Cristovão Ltda. 9,21%
320
289
Energer Ger. Energia Renov. Ltda. 24,98%
4.387
4.127
Intelitiva.com Sol. T.I Ltda. ........ 99,00%
2.431
1.082
Center Trading S.A ..................... 89,41% 171.511
170.021
Interfood Serviços Ltda. ............. 1,52%
1
São Mateus Agropécuaria S.A. .. 73,51%
2.353
1.148
PF Participaçoes ..........................
41.141
Total provisão para perda em
investimentos - Passivo ..........
248.749
253.289
11. Imobilizado - O ativo imobilizado em 31 de dezembro de 2017 é composto por bens que contribuem para a realização do objeto social da
Companhia e está demonstrado como segue:
Máquinas e
Imobilizações
Terrenos Edificações Instalações Equipamentos em Andamento
Outras
Total
Custo ou Avaliação
Saldos em 31 de dezembro de 2015
3.839
751
5.233
3.371
3.545
1.621
18.360
Aquisição .........................................
283
246
2.930
4.743
7.226
15.428
Depreciação .....................................
(54)
(1.093)
(530)
(3.333)
(5.010)
Baixa .................................................
(2.288)
(174)
(6.993)
(9.455)
Transferência/Apropriações ............
(4.920)
4.920
Saldos em 31 de dezembro de 2016
3.839
980
2.098
5.597
3.368
3.441
19.323
Custo Total ......................................
3.839
1.640
7.267
8.795
3.368
7.637
32.546
Depreciação Acumulada ..................
(660)
(5.169)
(3.198)
(4.196)
(13.223)
Valor Contábil ................................
3.839
980
2.098
5.597
3.368
3.441
19.323
Saldos em 31 de dezembro de 2016
3.839
980
2.098
5.597
3.368
3.441
19.323
Aquisição .........................................
8
392
1.236
655
2.291
Depreciação .....................................
(117)
(552)
(776)
(82)
(427)
(1.954)
Baixa .................................................
(863)
(52)
(22)
(3)
(940)
Transferência/Apropriações ............
1.852
112
9
(1.957)
(16)
Saldos em 31 de dezembro de 2017
2.976
2.715
1.614
5.200
2.565
3.650
18.720
Custo Total ......................................
2.976
3.492
7.094
9.082
2.565
8.231
33.440
Depreciação Acumulada ..................
(777)
(5.480)
(3.882)
(4.581)
(14.720)
Valor Contábil ................................
2.976
2.715
1.614
5.200
2.565
3.650
18.720
Taxas anuais de depreciação ........
4%
4%
10%
20% 10% a 20%
12. Empréstimos e financiamentos - Valores contratados junto a
instituições financeiras, tendo como finalidade a aquisição de bens
ao Imobilizado de uso e captação de recursos para capital de giro,
demonstrados pelos valores conhecidos e calculáveis, acrescidos,
quando aplicável, dos correspondentes encargos de juros contratados, incorridos até o encerramento do exercício. Os valores das
parcelas nominais, vencíveis a curto e longo prazo, não estão
mensurados a valor presente, em detrimento dos preceitos da Resolução CFC 1151 de 23-01-2009, tendo sido mantido como critério
de valoração o custo histórico dos contratos assinados. Os saldos
de empréstimos e financiamentos estão assim representada:
2017
2016
Reapresentado
Financiamento Imobiriário ...............
240
510
Financimentos para compra de ativo fixo
66
Empréstimos para capital de giro ....
86.817
19.842
Total ..................................................
87.123
20.352
Circulante ..........................................
59.295
16.907
Não circulante ...................................
27.828
3.445
87.123
20.352
Os empréstimos bancários vencem até 2022, com juros prefixados
conforme o contato firmado junto à instituição financeira.
Referência
Tipo Correção
Financiamento Imobiário
TJLP + 4% a 6% a.a.
Captal de giro
CDI + 4,17% a 6,42% a.a.
Financimentos rurais
TJLP + 4% a 6% a.a.
Financiamentos para compra de ativo fixo
TJLP + 4% a 6% a.a.
Os empréstimos bancários são garantidos por fiança e aval dos sócios e não há covenants. 13. Contingências - Uma contingência é reconhecida em nosso balanço quando: (a) a Companhia tem uma
obrigação legal ou constituída como consequência de um evento
passado; (b) é provável que recursos sejam exigidos para liquidar a
obrigação; e (c) o montante da obrigação possa ser estimado com
suficiente segurança. As provisões são registradas com base nas
melhores estimativas de risco exigidas e analisadas caso a caso, de
acordo com consultas realizadas com nossos assessores legais e
consultores jurídicos internos. A Companhia e suas controladas são
parte (pólo passivo) em ações judiciais perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das operações,
envolvendo questões tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos. Considerando o prognóstico dos processos judiciais
em andamento, realizado pelos nossos assessores legais, não reconhecemos nenhuma provisão para perda por não existir riscos prováveis. A administração da companhia, por meio de opinião dos
seus assessores jurídicos estima a probabilidade de perda como provável. Não é esperada nenhuma exigibilidade relevante resultante
dos passivos contingentes, além daqueles provisionados. Assim demonstramos a seguir as provisões constituídas, segregadas por tipo
de processo:
2017
2016
Reapresentado
Fiscais e Previdênciários ..................
38
38
Trabalhista .........................................
1.349
1.412
Total ..................................................
1.387
1.450
A Companhia têm processos em andamento de natureza tributária,
trabalhista e cível nas esferas judicial e administrativa com probabilidade de perda possível, que representam demandas passivas no
montante estimado de R$ 85.145 mil em 31 de dezembro de 2017.
14. Patrimônio líquido negativo - O Capital Social de R$ 102.000
mil é dividido em 579.893.021 ações ordinárias sem valor nominal.
QuantidadeParticipação
%
Acionistas
de Ações
R$ Participação
Ângela Annes Guimarães
50.472
8.878
8,70%
Antonio Mourão Guimarães Neto 24.750
4.354
4,27%
Caroline Rache Guimarães
7.075
1.244
1,22%
Flávia Guimarães Campos
525
92
0,09%
Flávio Pentagna Guimarães
319.132
56.134
55,03%
Gabriel Rache Guimarães
7.074
1.244
1,22%
João Annes Guimarães
52.047
9.155
8,98%
Marina Guimarães Campos
525
92
0,09%
Raquel Rache Guimarães
7.074
1.244
1,22%
Regina Annes Guimarães
52.047
9.155
8,98%
Régis Guimarães Campos
525
92
0,09%
Ricardo Annes Guimarães
52.048
9.155
8,98%
Empresa Agrícola São Gabriel
4.014
706
0,69%
Algodões Empreend.Turísticos
2.585
455
0,45%
Total
579.893
102.000
100,00%
15. Receita líquida de vendas - As receitas são representadas por
vendas de produtos agrícolas tais como café, feijão, milho, no mer cado interno.
2017
2016
Reapresentado
Venda de Produção ..........................
18.166
22.426
Vendas Canceladas ...........................
(11)
Total ..................................................
18.166
22.415
16. Despesas administrativas e gerais
2017
2016
Reapresentado
Despesas com pessoal ......................
(13.388)
(11.655)
Viagens e estadias .............................
(108)
(91)
Perdas diversas .................................
(220)
(281)
Serviços de terceiros ........................
(5.197)
(4.735)
Outras ................................................
(2.768)
(1.882)
Total ..................................................
(21.681)
(18.644)
17. Outras receitas (despesas) operacionais
Dividendos e rend. em outras empresas
Receitas eventuais ............................
Outras receitas ..................................
Venda de Ações ................................
Outras ................................................
Outras Receitas e Despesas ...........
2017
1.468
289
61.731
(101.416)
(37.928)
2016
Reapresentado
137
213
21
15.375
(1.423)
14.323
18. Receitas/(despesas) financeiras, líquidas - O resultado financeiro líquido está assim representado:
2017
2016
Reapresentado
Descontos obtidos ............................
21
23
Juros ativos .......................................
61
206
Variação cambial ativa .....................
36
40
Rendimentos de aplicação financeira
207
143
Juros s/ capital próprio .....................
1.428
3.808
Multa recebidas .................................
97
Receitas financeiras ..........................
1.851
4.220
Juros ..................................................
(7.715)
(5.464)
Outras despesas financiras ...............
(123)
(196)
Despesas financeiras .........................
(7.838)
(5.660)
Resultado financeiro líquido .........
(5.987)
(1.440)
19. Imposto de Renda e Contribuição Social - A companhia possui, em 31 de dezembro de 2017, bases negativas de contribuição
social e prejuízos fiscais a compensar com lucros tributáveis futuros, sujeitos à revisão pelas autoridades fiscais, para compensação
de acordo com o limite de 30% do lucro tributável de cada exercício. Em virtude de incertezas quanto ao prazo de recuperação dos
referidos créditos e à falta de histórico de lucratividade, a Companhia optou, conservadoramente, por não constituir imposto de renda diferido conforme CPC 32 - Tributos Sobre o Lucro. As declarações de rendimentos da Empresa estão sujeitas à revisão e eventual
lançamento adicional por parte das autoridades fiscais durante um
prazo de cinco anos. Outros impostos, taxas e contribuições estão
também sujeitos a essas condições, conforme legislação e prazos de
prescrição aplicáveis. 20. Instrumentos financeiros A Companhia
possui exposição para os seguintes riscos resultantes de instrumentos financeiros: " Risco de crédito; " Risco de liquidez; " Risco de
mercado. a) Estrutura de gerenciamento de risco - A Diretoria
tem a responsabilidade para o estabelecimento da supervisão da estrutura de gerenciamento de risco da Companhia. A Estrutura de
gerenciamento de risco e definição das estratégias é sempre definida
em conjunto com o Controlador da Companhia. A Diretoria é responsável pelo desenvolvimento e acompanhamento das políticas de
gerenciamento de risco da Companhia. b) Risco de crédito - Risco
e crédito é risco de a Companhia incorrer em perdas decorrentes de
um contrato de financiamento de projetos sociais, ou de uma
contraparte de um instrumento financeiro, decorrentes da falha destes em cumprir com suas obrigações contratuais. Os valores de mercado dos ativos e passivos financeiros foram determinados com
base em informações de mercado disponíveis e metodologias de valorização apropriadas. O uso de diferentes premissas de mercado e/
ou metodologia de estimativa poderão ter um efeito diferente nos
valores estimados de mercado. Baseada nessa estimativa, a Administração entende que o valor contábil dos instrumentos financeiros
equivale aproximadamente a seu valor de mercado, conforme descrito abaixo. Caixa e equivalentes de caixa - está apresentado ao
seu valor de mercado, que equivale ao seu valor contábil. Nos exercícios de 2017 e 2016 a Companhia não realizou operações com derivativos. c) Risco de mercado - Risco de mercado é o risco de alterações nos preços de mercado, tais como taxas de câmbio e taxas
de juros, tem nos ganhos da Entidade ou no valor de suas participações em instrumentos financeiros. O objetivo do gerenciamento de
risco de mercado é gerenciar e controlar as exposições a riscos de
mercado, dentro dos parâmetros aceitáveis, e ao mesmo tempo
aperfeiçoar o retorno. d) Riscos financeiros - É o risco de que o
valor justo ou os fluxos de caixa futuros de determinados instrumentos financeiros oscilem devido às variações nas taxas de juros e
índices de correção. A Companhia gerencia o risco de mercado com
o objetivo de garantir que ela esteja exposta somente a níveis considerados aceitáveis de risco dentro do contexto de suas operações.
e) Exposição a riscos de taxas de juros - A Companhia está exposta a taxas de juros flutuantes substancialmente atreladas às variações do CDI, TJLP e IGPM, nas aplicações financeiras em reais citada na nota explicativa nº 5, empréstimos e financiamentos na nota
explicativa 12 e nas duplicatas a receber de clientes em reais conforme citados na nota explicativa número 6. 21. Cobertura de seguros (Não auditado) A Companhia avalia a necessidade de
contratação ou não de coberturas de seguros para os bens sujeitos a
riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais
sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As premissas de
riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de
exame pela auditoria e, consequentemente, não foram examinadas
pelos nossos auditores independentes.
DIRETORIA:
Flávio Pentagna Guimarães
Ronaldo Nunes Faria
Diretor Presidente
Contador CRC MG 018.971/O-2
Pág.02/02
256 cm -21 1099865 - 1