DOEPE 13/04/2017 - Pág. 61 - Poder Executivo - Diário Oficial do Estado de Pernambuco
Recife, 13 de abril de 2017
Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo
Ano XCIV • NÀ 70 - 61
Continuação - Companhia Hidro Elétrica do São Francisco - CNPJ 33.541.368/0001-16 - Companhia Aberta
• Financiamentos e empréstimos
Companhia Energética SINOP S.A.
• Montante investido na participação societária avaliado pelo método de equivalência patrimonial;
• Adiantamento para futuro aumento de capital.
Complexo Pindaí I (Acauã Energia S.A. - Angical 2 Energia S.A. - Arapapá Energia S.A. - Caititu 2 Energia S.A. - Caititu 3 Energia
S.A. - Carcará Energia S.A. - Corrupião 3 Energia S.A. - Teiú 2 Energia S.A.)
• Montante investido na participação societária avaliado pelo método de equivalência patrimonial.
Estas operações de crédito estão atualizadas até a data do balanço; os correspondentes encargos estão provisionados com base em
WD[DV¿[DVRXYDULiYHLVYLJHQWHVHP'HVWDFDPVH RV¿QDQFLDPHQWRVHPSUpVWLPRVREWLGRVMXQWRDR%DQFRGR%UDVLOD
&DL[D(FRQ{PLFD)HGHUDOHDR%1'(6TXHUHSUHVHQWDPGRWRWDOGRV¿QDQFLDPHQWRVHHPSUpVWLPRVGHVWLQDGRVDSURYLVmR
de fundos da conta corrente de depósitos e a investimentos corporativos; e os contratos com nossa controladora, a Eletrobras, que
UHSUHVHQWDPFHUFDGHGRWRWDOGRV¿QDQFLDPHQWRVHHPSUpVWLPRVGRVTXDLVVmRUHPXQHUDGRVDXPDWD[DGHMXURVHTXLYDOHQWHD&',DRDQR$WD[DGHPHUFDGRGD(OHWUREUDVpSRUHODGH¿QLGDOHYDQGRHPFRQWDRSUrPLRGHULVFRFRPSDWtYHOFRP
DVDWLYLGDGHVGR6HWRU(OpWULFR&RQVLGHUDQGRDVFLUFXQVWkQFLDVHVSHFLDLVHQYROYLGDVQR¿QDQFLDPHQWRGHVHXVSURMHWRVGHH[SDQVmR
o valor de mercado desses empréstimos corresponde a seus valores contábeis.
Complexo Pindaí II (Coqueirinho 2 Energia S.A. - Papagaio Energia S.A.)
42.2- GESTÃO DE RISCO
• Contratos celebrados para suprimento de energia elétrica;
• Montante investido na participação societária avaliado pelo método de equivalência patrimonial.
• Montante investido na participação societária avaliado pelo método de equivalência patrimonial.
No exercício de suas atividades a Companhia é impactada por eventos de riscos que podem comprometer os seus objetivos estratégicos. O gerenciamento de riscos tem como principal objetivo antecipar e minimizar os efeitos adversos de tais eventos nos negócios e
UHVXOWDGRVHFRQ{PLFR¿QDQFHLURVGD&RPSDQKLD
3DUD D JHVWmR GH ULVFRV ¿QDQFHLURV D &RPSDQKLD GH¿QLX SROtWLFDV H HVWUDWpJLDV RSHUDFLRQDLV H ¿QDQFHLUDV DSURYDGDV SRU FRPLWrV
internos e pela administração, que visam conferir liquidez, segurança e rentabilidade a seus ativos e manter os níveis de endividamento
HSHU¿OGDGtYLGDGH¿QLGRVSDUDRVÀX[RVHFRQ{PLFR¿QDQFHLURV
Além das empresas antes apresentadas, a Companhia também possui as seguintes partes relacionadas:
2VSULQFLSDLVULVFRV¿QDQFHLURVLGHQWL¿FDGRVQRSURFHVVRGHJHUHQFLDPHQWRGHULVFRVVmR
• Itaipu Binacional
• Boa Vista Energia S.A.
• Amazonas Geração e Transmissão de Energia S.A. – Amazonas GT.
• Risco de mercado
Complexo Pindaí III (Tamanduá Mirim 2 Energia S.A.)
É o risco de que mudanças de mercado, como mudanças nas taxas de juros e nos preços, poderão afetar as receitas da Companhia
RXRYDORUGHVHXVLQVWUXPHQWRV¿QDQFHLURV
Remuneração de pessoal-chave
• Risco de encargos da dívida
2SHVVRDOFKDYHGDDGPLQLVWUDomRLQFOXLRVFRQVHOKHLURVGHDGPLQLVWUDomRH¿VFDOHGLUHWRUHV2JDVWRWRWDOQRH[HUFtFLRGHHVWi
demonstrado a seguir:
31/12/2016
Remuneração dos Diretores e dos Conselheiros
31/12/2015
3.325
852
Encargos Sociais
Benefícios
Total
3.483
833
548
523
4.725
4.839
5LVFRGHHVWUXWXUDGHFDSLWDO RXULVFR¿QDQFHLUR
Decorre da escolha entre capital próprio (aportes de capital e retenção de lucros) e capital de terceiros que a Companhia faz para
¿QDQFLDUVXDVRSHUDo}HV$&RPSDQKLDVHJXHDHVWUXWXUDGHFDSLWDOGHWHUPLQDGDSRUHVWXGRVWpFQLFRVHODERUDGRVSDUDDGH¿QLomRGR
QHJyFLREHPFRPRSHORVOLPLWHVHVWDEHOHFLGRVSHORVDJHQWHV¿QDQFHLURV
Os administradores não possuem pagamentos baseados em ações da Companhia.
42 – INTRUMENTOS FINANCEIROS E GESTÃO DE RISCOS
• Risco de vencimento antecipado
42.1 – CATEGORIA DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS
$&RPSDQKLDRSHUDFRPGLYHUVRVLQVWUXPHQWRV¿QDQFHLURVGHQWUHRVTXDLVVHGHVWDFDP GLVSRQLELOLGDGHVLQFOXLQGRDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVFRQWDVDUHFHEHUGHFOLHQWHVDWLYR¿QDQFHLURLQGHQL]iYHO±FRQFHVVmRGRVHUYLoRS~EOLFRYDORUHVDUHFHEHU±/HLQ
FRQWDV D SDJDU D IRUQHFHGRUHV H ¿QDQFLDPHQWRV H HPSUpVWLPRV TXH VH HQFRQWUDP UHJLVWUDGRV HP FRQWDV SDWULPRQLDLV SRU YDORUHV
compatíveis de mercado em 31 de dezembro de 2016 e 31 de dezembro de 2015.
Controladora
31/12/2016
31/12/2015
Ativos financeiros
Em préstim os e recebíveis
Clientes
Ativo financeiro – concessão de
serviço público
Financiamentos e empréstimos
Mantidos até o vencim ento
Títulos e valores mobiliários
Valores a receber - Lei nº 12.783/2013
Cauções e depósitos vinculados
Mensurados a valor justo
Títulos e valores mobiliários
Caixa e equivalentes de caixa
Total Ativos financeiros
Passivos financeiros
Mensurados ao custo am ortizado
Financiamentos e empréstimos
Fornecedores
Total Passivos financeiros
(VWHULVFRpRULXQGRGDSRVVLELOLGDGHGHD&RPSDQKLDYLUDLQFRUUHUHPSHUGDVSRUFRQWDGHÀXWXDo}HVQDVWD[DVGHMXURVRXRXWURVLQGH[DGRUHVGHGtYLGDTXHDXPHQWHPDVGHVSHVDV¿QDQFHLUDVUHODWLYDVDFRQWUDWRVGH¿QDQFLDPHQWRRXGLPLQXDPDUHFHLWD¿QDQFHLUD
UHODWLYDjVDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVGD&RPSDQKLD
$$GPLQLVWUDomRGD&RPSDQKLDQmRLGHQWL¿FDHQWUHRVYDORUHVGHPHUFDGRHRVDSUHVHQWDGRVQDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVHP
GHGH]HPEURGHDRFRUUrQFLDGHGLIHUHQoDVUHOHYDQWHVRULJLQDGDVGHRSHUDo}HVTXHHQYROYDPLQVWUXPHQWRV¿QDQFHLURVTXH
UHTXHLUDPGLYXOJDomRHVSHFt¿FD
379.502
377.808
Consolidado
31/12/2016
31/12/2015
387.846
$&RPSDQKLDSRVVXLFRQWUDWRVGH¿QDQFLDPHQWRVHHPSUpVWLPRVFRPFOiXVXODVUHVWULWLYDVTXHHPJHUDOUHTXHUHPDPDQXWHQomRGH
tQGLFHVHFRQ{PLFR¿QDQFHLURVHPGHWHUPLQDGRVQtYHLV FRYHQDQWV¿QDQFHLURV). O descumprimento dessas restrições pode implicar o
vencimento antecipado da dívida.
• Risco de taxa de juros
Esse risco está associado à possibilidade da Companhia contabilizar perdas em razão de oscilações das taxas de juros de mercado,
LPSDFWDQGRVHXVGHPRQVWUDWLYRVSHODHOHYDomRGDVGHVSHVDV¿QDQFHLUDV
Controladora e Consolidado
383.365
Exposição à taxa de juros
11.766.576
827
3.973.420
4.009
12.435.726
827
4.635.731
4.009
8.209
487.822
126.696
8.060
487.822
124.157
8.209
487.822
126.724
8.060
487.822
124.185
36.969
12.806.601
482.756
153.896
5.611.928
140.399
13.587.553
482.756
373.867
6.499.795
2.204.009
303.371
2.507.380
1.450.646
371.848
1.822.494
2.204.009
313.138
2.517.147
1.450.646
384.549
1.835.195
$WLYRV¿QDQFHLURV±FODVVL¿FDGRVQDVVHJXLQWHVFDWHJRULDV
• Caixa e equivalentes de caixa
2YDORUGHPHUFDGRHVWiUHÀHWLGRQRVYDORUHVUHJLVWUDGRVQRVEDODQoRVSDWULPRQLDLV
• Clientes
'HFRUUHPGLUHWDPHQWHGDVRSHUDo}HVGD&RPSDQKLDVmRFODVVL¿FDGRVFRPRUHFHEtYHLVHHVWmRUHJLVWUDGRVSHORVVHXVYDORUHVRULJLnais, sujeitos a provisão para perdas e ajuste a valor presente, quando aplicável.
• Ativo Financeiro – Concessões de serviço público
2VYDORUHVGRVDWLYRV¿QDQFHLURVDVHUHPUHFHELGRVGXUDQWHDFRQFHVVmRHVWmRUHFRQKHFLGRVSHODGLIHUHQoDHQWUHRYDORUMXVWRGRV
DWLYRVFRQVWUXtGRVRXDGTXLULGRVSDUD¿QVGHSUHVWDomRGRVVHUYLoRVGDFRQFHVVmRHRPHQRUHQWUHRYDORUFRQWiELOGRVDWLYRV¿QDQFHLURVFRPH[SHFWDWLYDGHVHUHPUHFHELGRVQR¿PGDFRQFHVVmRHRYDORUQRYRGHUHSRVLomR
• Cauções e depósitos vinculados
Ativos
IPCA
Total
Passivos
TJLP
CDI
IPCA
Total
Passivo líquido exposto
$VDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVHP/HWUDVGR7HVRXUR1DFLRQDO±/71H1RWDVGR7HVRXUR1DFLRQDO171VpULHV%H)VmRPDQWLGDVSDUD
negociação em fundo de investimento exclusivo, conforme regulamentação em vigor e estão mensurados a valor justo por meio do
resultado. Os demais títulos e valores mobiliários, correspondentes a menor parte, estão relacionados a Títulos da Dívida Agrária –
7'$H1RWDVGR7HVRXUR1DFLRQDO±171VpULH3FRPYHQFLPHQWRVGH¿QLGRVSDUDRVTXDLVD&RPSDQKLDWHPDLQWHQomRGHPDQWHU
até o vencimento. São registradas pelo custo de aquisição acrescido por juros e atualização monetária, com impactos no resultado e
são ajustadas ao valor provável de realização, quando aplicável.
• Adiantamentos a investidas
São decorrentes de adiantamentos para futuro aumento de capital – AFACs para as SPEs, permitindo que estas honrem seus compromissos assumidos e necessários à viabilização dos empreendimentos. Estão registrados ao custo, acrescidos dos respectivos
rendimentos auferidos até a data do balanço, quando aplicável, de acordo com os respectivos contratos.
3DVVLYRV¿QDQFHLURV±FODVVL¿FDGRVQDVVHJXLQWHVFDWHJRULDV
• Fornecedores
'HFRUUHPGLUHWDPHQWHGDVRSHUDo}HVGD&RPSDQKLDHVmRFODVVL¿FDGRVFRPRSDVVLYRV¿QDQFHLURVQmRPHQVXUDGRVDYDORUMXVWR
31/12/2015
-
658.769
658.769
389.881
1.394.235
101.739
1.885.855
1.885.855
197.858
739.983
300
938.141
279.372
• Risco de preço
$WpRVSUHoRVGHVXSULPHQWRGHHQHUJLDHOpWULFDGHFRUUHQWHVGDDWLYLGDGHGHJHUDomRHUDP¿[DGRVSHOD$QHHO$SDUWLUGR/HLOmR
nº 001/2004, realizado pela Agência Reguladora, as geradoras passaram a comercializar sua energia elétrica com um maior número
GHFOLHQWHVDSUHoRVGH¿QLGRVSHORPHUFDGR
Com a renovação das concessões de acordo com a Lei nº 12.783/2013, as usinas hidrelétricas afetadas da Chesf passam a receber a Receita Anual de Geração - RAG, homologada pela Aneel, pela disponibilização da garantia física, em regime de cotas, de energia e de potência de suas usinas, a ser paga em parcelas duodecimais e sujeita a ajustes por indisponibilidade ou desempenho de geração, excluído
o montante necessário à cobertura das despesas com as contribuições sociais ao Programa de Integração Social e ao Programa de ForPDomRGR3DWULP{QLRGR6HUYLGRU3~EOLFR±3LV3DVHSHFRPD&RQWULEXLomR6RFLDOSDUDR)LQDQFLDPHQWRGD6HJXULGDGH6RFLDO&R¿QV
$DWLYLGDGHGHWUDQVPLVVmRGHHQHUJLDHOpWULFDWHPVXDUHPXQHUDomRGH¿QLGDSHOD$QHHOPHGLDQWHD¿[DomRGH5HFHLWD$QXDO3HUPLWLGD
5$3MXOJDGDVX¿FLHQWHSDUDDFREHUWXUDGRVFXVWRVRSHUDFLRQDLVHDPDQXWHQomRGRHTXLOtEULRHFRQ{PLFR¿QDQFHLURGDFRQFHVVmR
• Risco de crédito
5LVFRGH&UpGLWRpRULVFRTXHGHFRUUHGDSRVVLELOLGDGHGD&RPSDQKLDLQFRUUHUHPSHUGDVUHVXOWDQWHVGDGL¿FXOGDGHGHUHDOL]DomRGH
VHXVUHFHEtYHLVGHFOLHQWHVEHPFRPRGDLQDGLPSOrQFLDGHLQVWLWXLo}HV¿QDQFHLUDVFRQWUDSDUWHVHPRSHUDo}HV
O risco é basicamente proveniente das contas a receber de clientes e títulos e valores mobiliários conforme detalhado na Exposição
ao Risco de Crédito a seguir:
• Exposição ao Risco de Crédito
2YDORUFRQWiELOGRVDWLYRV¿QDQFHLURVUHSUHVHQWDDH[SRVLomRPi[LPDGRFUpGLWR$H[SRVLomRPi[LPDGRULVFRGHFUpGLWRQDGDWDGDV
GHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVIRL
$V FDXo}HV H GHSyVLWRV YLQFXODGRV UHIHUHPVH D JDUDQWLDV SUHVWDGDV D LQVWLWXLo}HV ¿QDQFHLUDV H HP OHLO}HV GH HQHUJLD HOpWULFD H
depósitos judiciais vinculados a processos existentes nas esferas judicial e administrativa, estão registradas ao custo, acrescidos dos
respectivos rendimentos auferidos até a data do balanço.
• Títulos e valores mobiliários
31/12/2016
Controladora
Caixa e equivalente de caixa
Títulos e valores mobiliários
Clientes
Nota
6
7
8
31/12/2016
36.969
21.335
379.502
31/12/2015
153.896
490.816
377.808
Consolidado
31/12/2016
140.399
21.335
387.846
31/12/2015
373.867
490.816
383.365
$VGLVSRQLELOLGDGHVGHFDL[DVmRDSOLFDGDVHPIXQGRVGHLQYHVWLPHQWRVFRQIRUPHQRUPDWLYRHVSHFt¿FRGR%DQFR&HQWUDOGR%UDVLO
Esses fundos são compostos por títulos públicos custodiados na Cetip, não havendo exposição ao risco de contraparte.
(PHYHQWXDLVUHODo}HVFRPLQVWLWXLo}HV¿QDQFHLUDVD&RPSDQKLDWHPFRPRSUiWLFDDUHDOL]DomRGHRSHUDo}HVVRPHQWHFRPLQVWLWXLo}HV
GHEDL[RULVFRDYDOLDGDVSRUDJrQFLDVGHUDWLQJHTXHDWHQGDPDUHTXLVLWRVSDWULPRQLDLVSUHYLDPHQWHGH¿QLGRVHIRUPDOL]DGRV$GLFLRQDOPHQWHVmRGH¿QLGRVOLPLWHVGHFUpGLWRTXHVmRUHYLVDGRVSHULRGLFDPHQWH
$&RPSDQKLDDWXDQRVPHUFDGRVGHJHUDomRHWUDQVPLVVmRGHHQHUJLDHOpWULFDDPSDUDGDHPFRQWUDWRV¿UPDGRVHPDPELHQWHUHJXODGR$
Companhia busca minimizar seus riscos de crédito através de mecanismos de garantia envolvendo recebíveis de seus clientes e, quando
DSOLFiYHODWUDYpVGH¿DQoDVEDQFiULDV$GLFLRQDOPHQWHVmRUHDOL]DGDVQHJRFLDo}HVTXHYLDELOL]HPRUHFHELPHQWRGRVFUpGLWRVHPDWUDVR
• Risco de liquidez
$FRPSDQKLDDWXDQRPRQLWRUDPHQWRSHUPDQHQWHGRVÀX[RVGHFDL[DGHFXUWRPpGLRHORQJRSUD]RVSUHYLVWRVHUHDOL]DGRVEXVFDQGRHYLWDUSRVVtYHLVGHVFDVDPHQWRVHFRQVHTXHQWHVSHUGDV¿QDQFHLUDVHJDUDQWLUDVH[LJrQFLDVGHOLTXLGH]SDUDDVQHFHVVLGDGHVRSHUDFLRQDLV
$WDEHODDEDL[RDQDOLVDRVSDVVLYRV¿QDQFHLURVQmRGHULYDWLYRVGD&RPSDQKLDSRUIDL[DVGHYHQFLPHQWRFRUUHVSRQGHQWHVDRSHUtRGR
UHPDQHVFHQWHQREDODQoRSDWULPRQLDODWpDGDWDFRQWUDWXDOGRYHQFLPHQWR2VYDORUHVGLYXOJDGRVQDWDEHODVmRRVÀX[RVGHFDL[DQmR
GHVFRQWDGRVFRQWUDWDGRV$VWDEHODVLQFOXHPRVÀX[RVGHFDL[DGRVMXURVDLQFRUUHUHGRSULQFLSDO
Companhia Hidro Elétrica do São Francisco - Continua