DOEPE 13/04/2017 - Pág. 62 - Poder Executivo - Diário Oficial do Estado de Pernambuco
62 - Ano XCIV• NÀ 70
Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo
Recife, 13 de abril de 2017
Continuação - Companhia Hidro Elétrica do São Francisco - CNPJ 33.541.368/0001-16 - Companhia Aberta
Saldo contábil
42.5 – ANÁLISE DE SENSIBILIDADE
Controladora
Total do fluxo
Menos de 1 ano Entre 1 e 2 anos Entre 2 a 5 anos Acima de 5 anos
Em 31 de dezembro de 2016
Fornecedores
Financiamentos e empréstimos
Obrigações estimadas
303.371
2.204.009
160.857
303.371
2.657.542
160.857
303.371
1.137.380
160.857
614.223
-
561.699
-
344.240
-
Em 31 de dezembro de 2015
Fornecedores
Financiamentos e empréstimos
Obrigações estimadas
371.848
1.450.646
136.163
371.848
1.606.306
136.163
371.848
364.585
136.163
386.025
-
578.403
-
277.293
-
Saldo contábil
)RUDPUHDOL]DGDVDQiOLVHVGHVHQVLELOLGDGHGRVDWLYRVHSDVVLYRVLQGH[DGRVjWD[DGHMXURVSyV¿[DGDHPTXDWURGLIHUHQWHVFHQiULRV
dois com elevação das taxas do saldo devedor e dois com diminuição dessas taxas. As análises limitaram-se aos contratos concedidos
que apresentem exposição à taxa de juros.
Nos quadros a seguir foram considerados cenários para índices e taxas, com os respectivos impactos nos resultados da Companhia.
Para a análise de sensibilidade utilizou-se como cenário provável para o exercício de 2016 previsões e/ou estimativas baseadas fundamentalmente em premissas macroeconômicas obtidas do Relatório Focus, divulgado pelo Banco Central, e Economic Outlook 86,
publicado pela OECD.
Depreciação dos índices
Saldo em
31/12/2016
Consolidado
Total do fluxo
Menos de 1 ano Entre 1 e 2 anos Entre 2 a 5 anos Acima de 5 anos
Em 31 de dezembro de 2016
Fornecedores
Financiamentos e empréstimos
Obrigações estimadas
313.138
2.204.009
161.861
313.138
2.657.542
161.861
313.138
1.137.380
161.861
614.223
-
561.699
-
344.240
-
Em 31 de dezembro de 2015
Fornecedores
Financiamentos e empréstimos
Obrigações estimadas
384.549
1.450.646
136.778
384.549
1.606.306
136.778
384.549
364.585
136.778
386.025
-
578.403
-
277.293
-
Passivos
TJLP
IPCA
CDI
Efeito líquido
Financiamentos e empréstimos
(-)Caixa e equivalentes de caixa
Dívida líquida
Patrimônio líquido
Total do capital
Índice de alavancagem financeira
2.204.009
36.969
2.167.040
12.581.866
14.748.906
14,7%
Consolidado
31/12/2016
31/12/2015
1.450.646
153.896
1.296.750
8.848.332
10.145.082
12,8%
2.204.009
140.399
2.063.610
12.597.856
14.661.466
14,1%
1.450.646
373.867
1.076.779
8.864.214
9.940.993
10,8%
42.4 – ESTIMATIVA DO VALOR JUSTO
31/12/2016
Instrum entos Financeiros
Valor Contábil
31/12/2015
Valor de Mercado
Valor Contábil
Valor de Mercado
-
-
482.756
482.756
Aplicações financeiras
3.228
3.228
142.985
142.985
Total
3.228
3.228
625.741
625.741
Títulos e valores mobiliários
2FiOFXORGRYDORUMXVWRGRV7tWXORVH9DORUHV0RELOLiULRVHDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVIRLHODERUDGROHYDQGRVHHPFRQVLGHUDomRDVFRWDo}HV
de mercado do papel, ou informações de mercado que possibilitem tal cálculo, levando-se em consideração as taxas futuras de juros
de papéis similares.
2VYDORUHVMXVWRVGRVLQVWUXPHQWRV¿QDQFHLURVVmRVLPLODUHVDRVYDORUHVFRQWiEHLVHUHÀHWHPVXEVWDQFLDOPHQWHRVYDORUHVTXHVHULDP
obtidos se fossem negociados no mercado.
$&RPSDQKLDXVDDVHJXLQWHKLHUDUTXLDSDUDGHWHUPLQDUHGLYXOJDURYDORUMXVWRGHLQVWUXPHQWRV¿QDQFHLURVSHODWpFQLFDGHDYDOLDomR
Nível 1
Títulos e valores mobiliários
Aplicações financeiras
Total
Controladora
31/12/2016
Nível 2
Nível 3
3.228
3.228
-
Total
-
3.228
3.228
31/12/2015
Nível 1
Títulos e valores mobiliários
Aplicações financeiras
Total
389.881
101.739
1.394.235
(1.885.855)
Saldo em
31/12/2016
Controladora
31/12/2016
31/12/2015
482.756
142.985
625.741
Nível 1
Títulos e valores mobiliários
Aplicações financeiras
Total
101.065
101.065
Títulos e valores mobiliários
Aplicações financeiras
Total
482.756
314.181
796.937
Nível 2
Nível 3
-
Total
-
Consolidado
31/12/2016
Nível 2
Nível 3
31/12/2015
-
482.756
142.985
625.741
Total
-
101.065
101.065
-
482.756
314.181
796.937
2VDWLYRVHSDVVLYRV¿QDQFHLURVUHJLVWUDGRVDYDORUMXVWRVmRFODVVL¿FDGRVHGLYXOJDGRVGHDFRUGRFRPRVQtYHLVDVHJXLU
Nível 1 – preços cotados (não ajustados) que em mercados ativos, líquidos e visíveis para ativos e passivos idênticos que estão aces
síveis na data de mensuração;
Nível 2 – preços cotados (podendo ser ajustados ou não) para ativos ou passivos similares em mercados ativos, outras entradas não
observáveis no nível 1, direta ou indiretamente, nos termos do ativo ou passivo, e
Nível 3 – ativos e passivos cujos preços não existem ou que esses preços ou técnicas de avaliação são amparados por um mercado
pequeno ou inexistente, não observável ou ilíquido. Nesse nível a estimativa do valor justo torna-se altamente subjetiva.
Cenário
provável
7,50
4,75
9,50
5,63
3,56
7,13
3,75
2,38
4,75
Valor
Cenário I (-25%) Cenário II (- 50%)
419.122
106.572
1.526.687
(2.052.381)
411.831
105.361
1.493.644
(2.010.836)
404.502
104.160
1.460.461
(1.969.123)
Apreciação dos índices
42.3 – GESTÃO DE CAPITAL
Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade para oferecer retorno
aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de perseguir uma estrutura de capital ideal para a redução de custos.
$&RPSDQKLDSRVVXLXPDH[FHOHQWHFDSDFLGDGHGHDODYDQFDJHPIUXWRGHVXDVLWXDomRHFRQ{PLFR¿QDQFHLUDGHFRUUHQWHGDVFRQFHVsões, dos recursos das indenizações por ocasião dessa renovação, em conjunto com a expectativa de sua geração operacional de
FDL[DTXHJDUDQWHVHXVLQYHVWLPHQWRVTXHSRGHVHUGHPRQVWUDGDFRPEDVHQRtQGLFHGHDODYDQFDJHP¿QDQFHLUDXWLOL]DGRSHODVXD
controladora para o Sistema Eletrobras. Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo capital total. A dívida líquida, por sua
YH]FRUUHVSRQGHDRWRWDOGH¿QDQFLDPHQWRVHHPSUpVWLPRVGHFXUWRHORQJRSUD]RVHIRUQHFHGRUHVFRQIRUPHGHPRQVWUDGRQREDODQoR
patrimonial, subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa. O capital total é apurado pela soma do patrimônio líquido, conforme
demonstrado no balanço patrimonial, com a dívida líquida.
2VtQGLFHVGHDODYDQFDJHP¿QDQFHLUDHPGHGH]HPEURGHHGHGH]HPEURGHSRGHPVHUDVVLPVXPDUL]DGRV
Controladora e Consolidado
Índice
Cenário I (-25%) Cenário II (- 50%)
Cenário
provável
Passivos
TJLP
IPCA
CDI
Efeito líquido
Controladora e Consolidado
Índice
Cenário I (+25%) Cenário II (+ 50%)
Cenário
provável
Cenário
provável
389.881
101.739
1.394.235
(1.885.855)
7,50
4,75
9,50
9,38
5,94
11,88
11,25
7,13
14,25
Valor
Cenário I (+25%) Cenário II (+ 50%)
419.122
106.572
1.526.687
(2.052.381)
426.452
107.782
1.559.870
(2.094.104)
433.743
108.993
1.592.913
(2.135.649)
43 - INFORMAÇÕES POR SEGMENTOS DE NEGÓCIOS
2VVHJPHQWRVRSHUDFLRQDLVVmRGH¿QLGRVFRPRDWLYLGDGHVGHQHJyFLRGDVTXDLVSRGHVHREWHUUHFHLWDVHLQFRUUHUHPGHVSHVDV2
principal tomador de decisões operacionais, responsável pela alocação de recursos e pela avaliação de desempenho dos segmentos
operacionais, é o Conselho de Administração. O Conselho de Administração avalia o desempenho dos segmentos operacionais com
base na mensuração do lucro líquido.
Controladora
31/12/2016
Transmissão
Geração
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
CUSTO OPERACIONAL
Custo com energia elétrica
Energia elétrica comprada para revenda
Encargos de uso da rede de transmissão
Custo de operação
Pessoal
Material
Combustíveis para a produção de
energia
Serviço de terceiros
Compensação financeira pela utilização
de recursos hídricos
Depreciação e amortização
Taxa de Fiscalização da Aneel
Reversão contrato oneroso
Outras
CUSTO DO SERV. PRESTADO A
TERCEIROS
CUSTO DE CONSTRUÇÃO
LUCRO BRUTO
DESPESAS OPERACIONAIS
RESULTADO DO SERVIÇO DE
ENERGIA ELÉTRICA
RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA
PATRIMONIAL
Ganhos em equivalência patrimonial
Perdas em equivalência patrimonial
RECEITA (DESPESA) FINANCEIRA
Resultado de aplicações financeiras
Variações monetárias e acréscimos
moratórios - energia vendida
Outras variações monetárias ativas
Atualização de valores a receber - Lei nº
12.783/2013
Outras receitas financeiras
PIS/Pasep e Cofins
Encargos de dívidas
Variações monetárias sobre
financiamentos e empréstimos
Outras variações monetárias passivas
Outras despesas financeiras
RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS
Imposto de renda e contribuição social
LUCRO/PREJUÍZO LÍQUIDO DO
EXERCÍCIO
Lucro/Prejuízo básico por ação (R$)
Lucro/Prejuízo diluído por ação (R$)
Total
31/12/2015
Transmissão
Geração
Total
1.906.351
10.782.102
12.688.453
2.252.844
1.536.088
3.788.932
(332.098)
(673.051)
-
(332.098)
(673.051)
(346.350)
(673.906)
-
(346.350)
(673.906)
(99.460)
(2.656)
(260.506)
(6.982)
(359.966)
(9.638)
(98.945)
(3.370)
(243.763)
(6.748)
(342.708)
(10.118)
(7.803)
-
(7.803)
(176.425)
-
(176.425)
(27.538)
(80.486)
(108.024)
(28.056)
(61.901)
(89.957)
(9.332)
-
(9.332)
(9.691)
-
(9.691)
(32.098)
(10.751)
(32.981)
42.716
(1.185.052)
(3.585)
86
(4.527)
(356.000)
(32.098)
(14.336)
(32.895)
38.189
(1.541.052)
(34.283)
(8.482)
10.681
60.895
(1.307.932)
(3.026)
(142.969)
(9.127)
(467.534)
(34.283)
(11.508)
(132.288)
51.768
(1.775.466)
-
(2.346)
(2.346)
247
(1.530)
(1.283)
(30.097)
691.202
(545.263)
9.878.493
(575.360)
10.569.695
(50.953)
894.206
(744.196)
322.828
(795.149)
1.217.034
(1.047.507)
(3.047.595)
(4.095.102)
(563.029)
(1.305.287)
(1.868.316)
(356.305)
6.830.898
6.474.593
331.177
(982.459)
(651.282)
306.801
(95.192)
211.609
278.214
(106)
278.108
585.015
(95.298)
489.717
23.189
(172.777)
(149.588)
178.103
(21.098)
157.005
201.292
(193.875)
7.417
22.252
25.372
47.624
79.244
51.499
130.743
108.372
13.254
121.626
94.081
15.512
109.593
5.670
14.789
20.459
795
2.131
2.926
-
-
-
(27.300)
(43.297)
(70.597)
27.373
(5)
(46.855)
54.570
(2)
(153.833)
81.943
(7)
(200.688)
25.983
(8)
(36.320)
41.715
(3)
(107.051)
67.698
(11)
(143.371)
(10.790)
6.244
(4.546)
2
(883)
(881)
(4.812)
(29.523)
(3.735)
(23.300)
(8.547)
(52.823)
(174)
(19.466)
(441)
(15.488)
(615)
(34.954)
71.682
(73.014)
(66.641)
7.042.365
5.041
6.969.351
116.837
298.426
(56.306)
(881.760)
60.531
(583.334)
55.183
(3.039.259)
(2.984.076)
73
107.397
107.470
(17.831)
4.003.106
3.985.275
298.499
(774.363)
(475.864)
(0,32)
(0,32)
71,61
71,61
71,29
71,29
5,34
5,34
(13,85)
(13,85)
(8,51)
(8,51)
Companhia Hidro Elétrica do São Francisco - Continua