DOEPE 06/03/2018 - Pág. 22 - Poder Executivo - Diário Oficial do Estado de Pernambuco

Poder Executivo ● 06/03/2018 ● Diário Oficial do Estado de Pernambuco

22 - Ano XCV• NÀ 42

Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo

SALVADOR NORTE SHOPPING S.A.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO6HQKRUHVDFLRQLVWDVHPFXPSULPHQWRjVGHWHUPLQDo}HVOHJDLVHHVWDWXWiULDVVXEPHWHPRVjDSUHFLDomRGH96DVDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVUHODWLYDVDRVH[HUFtFLRVHQFHUUDGRV
em 31 de dezembro de 2017 e de 2016 e relatório do auditor independente.
%DODQoRSDWULPRQLDOHPGHGH]HPEUR(PPLOKDUHVGHUHDLV
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 3)
Contas a receber (Nota 12.3)
Valores a restituir (Nota 12.2)
Não circulante
5HDOL]iYHODORQJRSUD]R
(PSUpVWLPRVDORMLVWDV 1RWD
'HSyVLWRVMXGLFLDLV
Propriedades para
investimento (Nota 4)
Intangível (Nota 5)
Diferido (Nota 12.5)

Total do ativo

2017
332
494
69
895

2016 Passivo e patrimônio líquido
Circulante
1.975 Financiamentos (Nota 6)
712 Contas a pagar a empresa
108 ligada (Nota 10)
2.795 Tributos a pagar
Dividendos propostos (Nota 7(c))



     Não circulante

 
 Financiamentos (Nota 6)
Patrimônio líquido (Nota 7)
165.452 172.917 Capital social
3.748
3.748 Reserva de lucros
248
333
171.185 178.852
Total do passivo e do
172.080 181.647 patrimônio líquido

2017

2016

13.729

13.648

183
1.192
1.200
16.304

154
1.155
2.000
16.957

2.264

15.789

104.513 104.513
48.999 44.388
153.512 148.901

172.080 181.647

Demonstração das mutações do patrimônio líquido - Em milhares de reais
Capital
social
104.513
-

Reserva de lucros
Legal Retenção
2.564
36.940
609
4.275
-

(PGHGH]HPEURGH
Lucro líquido do exercício
Constituição de reservas (Nota 7(b))
Dividendos (Nota 7(c))
Antecipados
Propostos

104.513
-

3.173
866

41.215
3.745

17.311
(4.611)

148.901
17.311
-

-

-

-

(11.500)
(1.200)

(11.500)
(1.200)

(PGHGH]HPEURGH

104.513

4.039

44.960

-

153.512

Em 1º de janeiro de 2016
Lucro líquido do exercício
Constituição de reservas (Nota 7(b))
Dividendos (Nota 7(c))
Antecipados
Propostos

Lucros
acumulados
12.184
(4.884)
(5.300)
(2.000)

Total
144.017
12.184
(5.300)
(2.000)

NRWDVH[SOLFDWLYDVGDDGPLQLVWUDomRjVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVHPGHGH]HPEURGH
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma

'HPRQVWUDomRGRUHVXOWDGR([HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEUR
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
2017
2016
Receitas (Nota 8)
37.979
35.388
Despesas administrativas
Despesas gerais (Nota 9)
(5.176)
(6.771)
Depreciação e amortização
(8.428)
(8.405)
Outras despesas
(834)
(664)
Lucro operacional
23.541
19.548
5HFHLWDV¿QDQFHLUDV

 

'HVSHVDV¿QDQFHLUDV

 
(QFDUJRVGH¿QDQFLDPHQWRV
    
2XWUDVGHVSHVDV¿QDQFHLUDV
(3)
(5)
Lucro antes do imposto de renda e da
FRQWULEXLomRVRFLDO
21.686
16.260
Contribuição social (Nota 12.8)
(1.164)
(1.085)
Imposto de renda (Nota 12.8)
(3.211)
(2.991)
Lucro líquido do exercício
17.311
12.184
$o}HVHPFLUFXODomRQR¿QDOGR
exercício (em milhares)
104.513 104.513
Lucro líquido por lote de mil ações do
FDSLWDOVRFLDOQR¿PGRH[HUFtFLR±5
165,63
116,58
avalia esses tipos de propriedades em eventuais negociações.
5. Intangível $ &RPSDQKLD DGTXLULX R GLUHLWR GH XVR SRU WHPSR LQGH¿QLGRGHiUHDGHHVWDFLRQDPHQWRFRQVWUXtGDQR6DOYDGRU1RUWH6KRSSLQJ
SRUXPDUHGHYDUHMLVWDTXHpSDUFHLUDQHVWHHPSUHHQGLPHQWR2YDORUGD
DTXLVLomRIRLGH5
Os direitos de uso de estacionamento construído por terceiros são dePRQVWUDGRVSHORFXVWRKLVWyULFRHXPDYH]TXHQmRWrPYLGD~WLOGH¿QLGD
não são amortizados.
6. Financiamentos  5HIHUHVH D ¿QDQFLDPHQWR REWLGR MXQWR DR %DQFR
1DFLRQDOGH'HVHQYROYLPHQWR(FRQ{PLFRH6RFLDO±%1'(6FXMRFRQWUDWR
IRL¿UPDGRHPGHGH]HPEURGH2UHIHULGRFUpGLWRHVWiGLYLGLGR
em duas linhas, com as seguintes características:
Linha
 $PRUWL]DomR
Encargos
2017
2016
FINEM
84 meses
TJLP + 3,53% a.a.
13.645
25.961
FINAME
96 meses
4,50% a.a.
2.348
3.476
15.993
29.437
0HQRV±SDUFHODDSUHVHQWDGDQRSDVVLYRFLUFXODQWH (13.729) (13.648)
Parcela apresentada no passivo não circulante
2.264
15.789
2YDORUMXVWRGRV¿QDQFLDPHQWRVVHDSUR[LPDDRVHXYDORUFRQWiELOYLVWR
TXHQmRKRXYHPXGDQoDVVLJQL¿FDWLYDVQDVFRQGLo}HVGHPHUFDGRDWXDLV
HWD[DVGHMXURVHPUHODomRjVFRQGLo}HVQDGDWDHPTXHR¿QDQFLDPHQWR
foi tomado.
(PJDUDQWLDjRSHUDomRD&RPSDQKLDDSUHVHQWRX¿DQoDGDDFLRQLVWDFRQtroladora, a qual se obriga a manter determinados índices de rentabilidade
e de endividamento. Em 31 de dezembro de 2017, esses “covenants”
foram cumpridos.
2VPRQWDQWHVDORQJRSUD]RWrPDVHJXLQWHFRPSRVLomRSRUDQRGHYHQcimento:
2017
2016
2018
13.536
2019
2.170
2.159
2020
94
94
2.264
15.789
7. Patrimônio líquido
(a) Capital social - O capital social em 31 de dezembro de 2017 e de
 HVWi UHSUHVHQWDGR SRU  Do}HV RUGLQiULDV QRPLQDWLYDV
sem valor nominal.
E 5HVHUYD GH OXFURV - A reserva legal é constituída anualmente como
GHVWLQDomR GH  GR OXFUR OtTXLGR GR H[HUFtFLR H QmR SRGHUi H[FHGHU D
GRFDSLWDOVRFLDO$UHVHUYDOHJDOWHPSRU¿PDVVHJXUDUDLQWHJULGDGH
GRFDSLWDOVRFLDOHVRPHQWHSRGHUiVHUXWLOL]DGDSDUDFRPSHQVDUSUHMXt]R
e aumentar o capital.
A administração propôs a destinação do saldo remanescente do lucro
OtTXLGR GR H[HUFtFLR QR PRQWDQWH GH 5   ± 5   SDUD
reserva de retenção de lucros, uma vez que serão utilizados para atender
LQYHVWLPHQWRVGHFDSLWDOSUySULRHDPRUWL]DomRGH¿QDQFLDPHQWRV$FRQVtituição da reserva em 2016 foi aprovada em assembleia de acionistas
UHDOL]DGDHPGHDEULOGHHDFRQVWLWXLomRHPVHUiGHOLEHUDGD
RSRUWXQDPHQWHHPDVVHPEOHLDGHDFLRQLVWDVTXHDSURYDUiDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVGRUHIHULGRH[HUFtFLR
F  'LVWULEXLomR GH GLYLGHQGRV - Aos acionistas é assegurado, estatutariamente, um dividendo mínimo obrigatório de 12% do lucro líquido do
H[HUFtFLRDMXVWDGRQRVWHUPRVGD/HLGDV6RFLHGDGHVSRU$o}HV
Durante o exercício de 2017, a diretoria antecipou dividendos no montanWH GH 5   ± 5   H SURS{V D GLVWULEXLomR DGLFLRQDO GH
5 ±5 2HVWDWXWRGD&RPSDQKLDDXWRUL]DSUHYLDPHQte a distribuição de dividendos conforme o proposto pela administração.
8. Receitas
2017
2016
Receitas de aluguéis
38.726
36.117
Receitas de “Res Sperata”
632
541
Outras receitas
60
71
'HGXo}HV±3,6H&2),16
(1.439) (1.341)
37.979
35.388

Seção A – Informações gerais
1.1. Contexto operacional - A SALVADOR NORTE SHOPPING S.A. (“Companhia”) é uma sociedade anônima
GHFDSLWDOIHFKDGRFRPVHGHHP5HFLIH±3(TXHWHPFRPRREMHWRDSDUWLFLSDomRQRHPSUHHQGLPHQWRLPRELOLiULRGHQRPLQDGR6DOYDGRU1RUWH6KRSSLQJORFDOL]DGRHP6DOYDGRU±%$HDSDUWLFLSDomRVRFLHWiULDHPHPSUHVDV
com atividade do referido empreendimento.
$HPLVVmRGHVWDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVIRLDXWRUL]DGDSHODGLUHWRULDGD&RPSDQKLDHPGHPDUoRGH
1.2. Base de preparação$VGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVIRUDPSUHSDUDGDVFRQIRUPHDVSUiWLFDVFRQWiEHLV
DGRWDGDVQR%UDVLOLQFOXLQGRRVSURQXQFLDPHQWRVHPLWLGRVSHOR&RPLWrGH3URQXQFLDPHQWRV&RQWiEHLV &3& H
HYLGHQFLDPWRGDVDVLQIRUPDo}HVUHOHYDQWHVSUySULDVGDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVHVRPHQWHHODVDVTXDLV
estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão.
$VSULQFLSDLVSROtWLFDVFRQWiEHLVDSOLFDGDVQDSUHSDUDomRGHVVDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVDVTXDLVIRUDP
aplicadas de modo consistente nos exercícios apresentados, estão apresentadas na nota 12.
(PIXQomRGHQmRKDYHURXWURVUHVXOWDGRVDEUDQJHQWHVQRVH[HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEURGHH
GHD&RPSDQKLDQmRHVWiDSUHVHQWDQGRDGHPRQVWUDomRGRUHVXOWDGRDEUDQJHQWHQHVWDVGHPRQVWUDo}HV
¿QDQFHLUDV
1RUPDVDOWHUDo}HVHLQWHUSUHWDo}HV(PžGHMDQHLURGHSDVVDUDPDYLJRUDUDVQRUPDV&3&
  ,QVWUXPHQWRV )LQDQFHLURV H &3&  ± 5HFHLWDV GH &RQWUDWRV FRP &OLHQWHV$ DGPLQLVWUDomR DYDOLRX DV
DOWHUDo}HVWUD]LGDVSRUHVVDVQRUPDVHFRQFOXLXTXHQmRKiLPSDFWRVGHFRUUHQWHVGHVXDDSOLFDomR
Seção B – Riscos
(VWLPDWLYDVHMXOJDPHQWRVFRQWiEHLVFUtWLFRV$VHVWLPDWLYDVHRVMXOJDPHQWRVFRQWiEHLVVmRFRQWLQXDPHQWHDYDOLDGRVHEDVHLDPVHQDH[SHULrQFLDKLVWyULFDHHPRXWURVIDWRUHVLQFOXLQGRH[SHFWDWLYDVGHHYHQWRV
IXWXURVFRQVLGHUDGDVUD]RiYHLVSDUDDVFLUFXQVWkQFLDV
$SUHSDUDomRGHGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVUHTXHURXVRGHFHUWDVHVWLPDWLYDVFRQWiEHLVFUtWLFDVHWDPEpP
RH[HUFtFLRGHMXOJDPHQWRSRUSDUWHGDDGPLQLVWUDomRGD&RPSDQKLDQRSURFHVVRGHDSOLFDomRGDVSROtWLFDV
FRQWiEHLV$VGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVGD&RPSDQKLDLQFOXHPSRUWDQWRHVWLPDWLYDVUHIHUHQWHVjGLYXOJDomR
GH YDORU MXVWR H j VHOHomR GDV YLGDV ~WHLV GH SURSULHGDGHV SDUD LQYHVWLPHQWR DPRUWL]DomR GH LQWDQJtYHLV
determinação de provisões para tributos e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações
HPUHODomRjVHVWLPDWLYDV
Seção C – Notas explicativas relevantes selecionadas
&DL[DHHTXLYDOHQWHVGHFDL[D2VDOGRHPGHGH]HPEURGHpFRPSRVWRSRU5UHODWLYRVDUHFXUVRVHPFRQWDFRUUHQWH ±5 H5HPDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVHPUHQGD¿[D ±5 
$VDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVHPUHQGD¿[DUHIHUHPVHDFHUWL¿FDGRVGHGHSyVLWRVEDQFiULRVHTXRWDVGHIXQGRV
GHLQYHVWLPHQWRRVTXDLVSRVVXHPOLTXLGH]LPHGLDWDHWrPUHPXQHUDomRDWUHODGDjYDULDomRGRVFHUWL¿FDGRV
GHGHSyVLWRLQWHU¿QDQFHLUR±&',
4. Propriedades para investimento
2017
2016
Vida útil
Custo de
Depreciação
estimada
aquisição
acumulada
Líquido
Líquido
(em anos)
Terrenos
16.897
16.897
16.897
(GL¿FDo}HV
  
      

Instalações e equipamentos
52.192
(35.231)
16.961
21.875
10
Móveis e utensílios
1.131
(795)
336
450
10
9. Despesas administrativas - gerais
Outras
138
(108)
30
42
5
2017
2016
Obras em andamento
694
694
679
Gastos com a estrutura do Salvador Norte Shopping
(3.870) (5.489)
222.473
(57.021)
165.452
172.917
Compartilhamento da estrutura do Grupo (Nota 10)
(1.228) (1.174)
2017
2016
Serviços prestados
(26)
(28)
6DOGRHPžGHMDQHLUR

 
    
Outras
(52)
(80)
Aquisições
878
365
(5.176) (6.771)
%DL[DGHDGLDQWDPHQWRV

 
 
 

10. Partes relacionadas - A Companhia é parte integrante de um grupo
Depreciação
(8.343)
(8.320)
de empresas, denominado Grupo JCPM, que atua de forma integrada e
Saldo em 31 de dezembro
165.452
172.917
os benefícios das estruturas operacional e administrativa são atribuídos a
2VYDORUHVDSUHVHQWDGRVUHSUHVHQWDPDÈUHD%UXWD/RFiYHO±$%/FRUUHVSRQGHQWHDRHPSUHHQGLPHQWR6DOYD- cada empresa, segundo a razoabilidade das suas operações (Nota 9).
GRU1RUWH6KRSSLQJORFDOL]DGRHP6DOYDGRU±%$$VREUDVHPDQGDPHQWRVmRUHIHUHQWHVDRVJDVWRVLQLFLDLV As contas a pagar a empresa ligada, JCPM Participações e Empreendicom a ampliação do empreendimento, ainda sem previsão de inauguração.
PHQWRV6$QRYDORUGH5 ±5 UHIHUHPVHjSDUFHOD
$VYLGDV~WHLVXWLOL]DGDVSDUD¿QVGHGHWHUPLQDomRGDVWD[DVDQXDLVGHGHSUHFLDomRHVWmREDVHDGDVHPODXGR HP DEHUWR TXH FDEH j &RPSDQKLD QR FRPSDUWLOKDPHQWR GDV HVWUXWXUDV
de avaliação emitido por peritos independentes. Para a elaboração do laudo, o avaliador independente consi- RSHUDFLRQDOHDGPLQLVWUDWLYDGRJUXSRHFRQ{PLFRQRTXDOHVWiLQVHULGD
GHURXRSODQHMDPHQWRRSHUDFLRQDOGD&RPSDQKLDSDUDRVSUy[LPRVH[HUFtFLRVDQWHFHGHQWHVLQWHUQRVFRPRR 2SHVVRDOFKDYHGDDGPLQLVWUDomRHVWiUHSUHVHQWDGRSHORVGLUHWRUHVFXMD
QtYHOGHPDQXWHQomRHXWLOL]DomRGRVLWHQVHOHPHQWRVGHFRPSDUDomRHWD[DVGHYLYrQFLDGRVEHQV
UHPXQHUDomRDQXDOSDJDRXSURYLVLRQDGDFRUUHVSRQGHDRVVDOiULRVHHQ6HHVVDVSURSULHGDGHVHVWLYHVVHPDYDOLDGDVSHORYDORUMXVWRHVWHVHULDGH5$&RPSDQKLDHVWDEH- FDUJRVQRPRQWDQWHGH5 ±5 RVTXDLVVmRDWULEXtGRVj
OHFHRYDORUMXVWRDWUDYpVGHWpFQLFDVGHDYDOLDomRTXHLQFOXHPRXVRGHRSHUDo}HVUHFHQWHVUHDOL]DGDVHQWUH Companhia por meio de compartilhamento de despesas.
WHUFHLURVFRPSURSULHGDGHVVLPLODUHVDDQiOLVHGHPRGHORVGHSUHFL¿FDomRTXHID]HPRPDLRUXVRSRVVtYHOGH  &REHUWXUD GH VHJXURV - A contratação do seguro é feita com base
LQIRUPDo}HVJHUDGDVSHORPHUFDGRHDDQiOLVHGHÀX[RVGHFDL[DGHVFRQWDGRVRVTXDLVQmRFRQVLGHUDPRV HP SURJUDPD GH JHUHQFLDPHQWR GH ULVFRV FRP R REMHWLYR GH GHOLPLWDU
HIHLWRVWULEXWiULRVWHQGRHPYLVWDDH[SHULrQFLDHRHQWHQGLPHQWRGDDGPLQLVWUDomRGHTXHRPHUFDGRDVVLP os riscos, buscando no mercado coberturas compatíveis com o porte do

Recife, 6 de março de 2018
CNPJ n.º 08.688.987/0001-90
'HPRQVWUDomRGRVÀX[RVGHFDL[D
([HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEUR(PPLOKDUHVGHUHDLV
2017
2016
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro antes do imposto de renda e da
FRQWULEXLomRVRFLDO
21.686
16.260
$MXVWHVGH


Depreciação e amortização
8.428
8.405
(QFDUJRVGH¿QDQFLDPHQWRV
   
%DL[DGHSURSULHGDGHVSDUDLQYHVWLPHQWR

 

Variações nos ativos e passivos
Contas a receber
218
(87)
Valores a restituir
39
(17)
Contas a pagar a empresa ligada
29
(24)
Tributos a pagar
10
(9)
Caixa gerado pelas operações
32.587
28.153
Juros pagos
(2.012)
(3.163)
Imposto de renda e contribuição social pagos
(4.348)
(4.057)
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais
26.227
20.933
Fluxos de caixa das atividades de investimento
5HFHELPHQWRGHHPSUpVWLPRVDORMLVWDV

 

'HSyVLWRVMXGLFLDLVUHVJDWDGRV HIHWXDGRV 

 

Aquisições de propriedades para investimento
(878)
(365)
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento
(761)
(246)
)OX[RVGHFDL[DGDVDWLYLGDGHVGH¿QDQFLDPHQWR
$PRUWL]DomRGH¿QDQFLDPHQWRV
    
Dividendos pagos
(13.500)
(7.300)
Caixa líquido aplicado nas atividades de
¿QDQFLDPHQWR
(27.109) (20.773)
Redução líquida de caixa e equivalentes de caixa
(1.643)
(86)
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício
1.975
2.061
&DL[DHHTXLYDOHQWHVGHFDL[DQR¿QDOGRH[HUFtFLR
332
1.975
HPSUHHQGLPHQWR$VFREHUWXUDVFRQWUDWDGDVQRPRQWDQWHGH5VmR
FRQVLGHUDGDVVX¿FLHQWHVSHODDGPinistração para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade, os riscos envolvidos em suas operações
e a orientação de seus consultores de seguros.
6HomR'±3ROtWLFDVFRQWiEHLV
5HVXPRGDVSULQFLSDLVSROtWLFDVFRQWiEHLV
12.1. Caixa e equivalentes de caixa - Caixa e equivalentes de caixa incluem
GHSyVLWRVEDQFiULRVHLQYHVWLPHQWRVGHFXUWRSUD]RGHDOWDOLTXLGH]FRPYHQFLPHQWRV RULJLQDLV GH DWp WUrV PHVHV H FRP ULVFR LQVLJQL¿FDQWH GH PXGDQoD GH
valor.
$WLYRV¿QDQFHLURV$&RPSDQKLDFODVVL¿FDVHXVDWLYRV¿QDQFHLURVFRPR
³HPSUpVWLPRVHUHFHEtYHLV´RVTXDLVVmRDWLYRV¿QDQFHLURVQmRGHULYDWLYRVFRP
SDJDPHQWRV¿[RVRXGHWHUPLQiYHLVQmRFRWDGRVHPXPPHUFDGRDWLYRHVmR
apresentados no ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento suSHULRUDPHVHVDSyVDGDWDGHHPLVVmRGREDODQoR HVWHVVmRFODVVL¿FDGRV
QR DWLYR QmR FLUFXODQWH  2V UHFHEtYHLV FRPSUHHQGHP DSOLFDo}HV ¿QDQFHLUDV
FRQWDVDUHFHEHUYDORUHVDUHVWLWXLUHPSUpVWLPRVDORMLVWDVHGHSyVLWRVMXGLFLDLV
Os valores a restituir referem-se a gastos realizados pela Companhia por conta
de terceiros durante a construção do empreendimento, os quais, conforme de¿QLo}HVFRQWUDWXDLVVHUmRUHHPEROVDGRVSHORVSDUFHLURVHQYROYLGRV$&RPSDQKLDHVSHUDUHDOL]DUHVVHDWLYRDWpR¿QDOGH
2VHPSUpVWLPRVDORMLVWDVUHIHUHPVHDYDORUHVFRQFHGLGRVDORMLVWDVSDUDLQVWDODomR GH VXDV ORMDV QR HPSUHHQGLPHQWR 6DOYDGRU 1RUWH 6KRSSLQJ H VHUmR
ressarcidos até 2021.
&RQWDVDUHFHEHU - As contas a receber são, inicialmente, reconhecidas
SHORYDORUMXVWRHVXEVHTXHQWHPHQWHPHQVXUDGDVSHORFXVWRDPRUWL]DGRFRP
R XVR GR PpWRGR GD WD[D HIHWLYD GH MXURV PHQRV D SURYLVmR SDUD FUpGLWRV GH
liquidação duvidosa. Estão representadas por aluguéis recebidos pelo SubCondomínio do Salvador Norte Shopping, os quais foram repassados para a
&RPSDQKLDHPMDQHLURGH
12.4. Propriedades para investimento $ &RPSDQKLD p SURSULHWiULD GH HPSUHHQGLPHQWRPDQWLGRSDUD¿QVGHUHQGDGHDOXJXHOGHORQJRSUD]R2LPyYHO
QmRpRFXSDGRSHOD&RPSDQKLDHHVWiGHPRQVWUDGRDRFXVWRGHDTXLVLomRRX
construção, deduzido da depreciação acumulada, calculada pelo método linear,
SHODVYLGDV~WHLVHVWLPDGDVPHQFLRQDGDVQD1RWD
12.5. Diferido - Demonstrado ao custo e representado por gastos de implantação e pré-operacionais até 31 de dezembro de 2008, os quais estão sendo amortizados em 10 anos, a partir da inauguração do empreendimento. Em 2017, a
DPRUWL]DomRGRGLIHULGRUHJLVWUDGDQRUHVXOWDGRGRH[HUFtFLRIRLGH5 ±
5   'H DFRUGR D /HL Qž  D &RPSDQKLD RSWRX SRU PDQWHU RV
saldos de ativo diferido existentes até sua amortização integral.
12.6. Contas a pagar - As contas a pagar são obrigações a pagar por bens ou
serviços que foram adquiridos no curso normal dos negócios. Elas são, inicialPHQWH UHFRQKHFLGDV SHOR YDORU MXVWR H VXEVHTXHQWHPHQWH PHQVXUDGDV SHOR
FXVWRDPRUWL]DGRFRPRXVRGRPpWRGRGHWD[DHIHWLYDGHMXURVTXDQGRDSOLFiYHO1DSUiWLFDVmRQRUPDOPHQWHUHFRQKHFLGDVDRYDORUGDIDWXUDFRUUHVSRQ
dente.
12.7. Financiamentos2V¿QDQFLDPHQWRVVmRUHFRQKHFLGRVLQLFLDOPHQWHSHOR
YDORUMXVWROtTXLGRGRVFXVWRVLQFRUULGRVQDWUDQVDomRHVmRVXEVHTXHQWHPHQWH
GHPRQVWUDGRV SHOR FXVWR DPRUWL]DGR 6mR FODVVL¿FDGRV QR SDVVLYR FLUFXODQWH
exceto aquelas parcelas com prazo de vencimento superior a 12 meses após a
GDWDGREDODQoR HVWDVVmRFODVVL¿FDGDVQRSDVVLYRQmRFLUFXODQWH 
$VGHVSHVDVFRPMXURVVmRUHFRQKHFLGDVFRPEDVHQRPpWRGRGHWD[DHIHWLYD
GHMXURVHLQFOXtGDVHPGHVSHVDV¿QDQFHLUDV
12.8. Apuração do resultado - A Companhia reconhece a receita quando: (i) o
YDORUGDUHFHLWDSRGHVHUPHQVXUDGRFRPVHJXUDQoD LL pSURYiYHOTXHEHQHItFLRV HFRQ{PLFRV IXWXURV ÀXDP SDUD D &RPSDQKLD H LLL  TXDQGR FULWpULRV HVSHFt¿FRVWLYHUHPVLGRDWHQGLGRVSDUDFDGDXPDGDVDWLYLGDGHVGD&RPSDQKLD
conforme descrição a seguir:
‡$VUHFHLWDVGHDOXJXpLVVmRUHJLVWUDGDVTXDQGRHIHWLYDPHQWHUHFHELGDVH
‡$V UHFHLWDV GH ³5HV 6SHUDWD´ VmR UHFRQKHFLGDV QR PRPHQWR GR VHX UHFHELmento e é decorrente da reserva do espaço para utilização da estrutura do
empreendimento.
As despesas administrativas gerais referem-se principalmente a gastos comparWLOKDGRVUHODWLYRVjSDUFHODGRXVRGDLQIUDHVWUXWXUDDGPLQLVWUDWLYDPDQWLGDSHOR
*UXSR-&30 1RWD DJDVWRVUHODFLRQDGRVjHVWUXWXUDPDQWLGDQRHPSUHHQdimento para gerenciamento e monitoramento do processo de arrecadação de
DOXJXpLVDOpPGHRXWUDVGHVSHVDVQHFHVViULDVSDUDDFRQGXomRGDVDWLYLGDGHV
GD&RPSDQKLDHHVWmRUHJLVWUDGDVSHORUHJLPHGHFRPSHWrQFLD
$UHFHLWD¿QDQFHLUDpUHFRQKHFLGDFRQIRUPHRSUD]RGHFRUULGRSHORUHJLPHGH
FRPSHWrQFLDXVDQGRRPpWRGRGDWD[DHIHWLYDGHMXURV
Os encargos do imposto de renda e da contribuição social foram determinados
FRPEDVHQROXFURSUHVXPLGRjVDOtTXRWDVDSOLFiYHLV
CONTINUA