DOEPE 16/03/2018 - Pág. 25 - Poder Executivo - Diário Oficial do Estado de Pernambuco

Poder Executivo ● 16/03/2018 ● Diário Oficial do Estado de Pernambuco

Recife, 16 de março de 2018

Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo

EMAMI PARTICIPAÇÕES S.A.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO - Senhores acionistas, em cumprimento às determinações legais e estatuWiULDVVXEPHWHPRVjDSUHFLDomRGH96DVDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVUHODWLYDVDRVH[HUFtFLRVHQFHUUDGRV
em 31 de dezembro de 2017 e de 2016 e relatório do auditor independente.
%DODQoRSDWULPRQLDOHPGHGH]HPEUR(PPLOKDUHVGHUHDLV
Ativo
Circulante
&DL[DHHTXLYDOHQWHVGH
FDL[D 1RWD 
Contas a receber (Nota 14.3)
'LYLGHQGRVDUHFHEHU 1RWD 
Não circulante
5HDOL]iYHODORQJRSUD]R
Depósitos judiciais
Empréstimos a lojistas
,QYHVWLPHQWRVHPFRQWURODGDV
em conjunto (Nota 4)
Propriedades para
LQYHVWLPHQWR 1RWD 
,QWDQJtYHO 1RWD 

7RWDOGRDWLYR

2017

2016



 
915
725
4.100


880
685
6.337



 
408
753
1.161

164
373
537

1.968

1.968

 
15.906
16.852
126.873 129.239

130.973

135.576

Passivo e patrimônio líquido
Circulante
Contas a pagar a empresa
ligada (Nota 12)
Financiamentos (Nota 7)
Contas a pagar por aquisição
GHLPyYHO 1RWD 

Tributos a pagar
'LYLGHQGRVSURSRVWRV 1RWD F 
2XWURVSDVVLYRV
Não circulante
Financiamentos (Nota 7)
Tributos a pagar
3DWULP{QLROtTXLGR 1RWD 
Capital social
5HVHUYDGHOXFURV
7RWDOGRSDVVLYRHGR
SDWULP{QLROtTXLGR

2017

2016

211
3.561

174
3.562

 

1.415
1.520
  
2
8.689
11.005

890
4.448
156
890
4.604

 
60.000
60.000
61.394
59.967
121.394 119.967
130.973

Demonstração das mutações do patrimônio líquido - Em milhares de reais
Capital
Reserva de lucros
Lucros
social
Legal
Retenção
acumulados
Em 1º de janeiro de 2016
60.000
6.375
50.921
/XFUROtTXLGRGRH[HUFtFLR

 
 
 

&RQVWLWXLomRGHUHVHUYDV 1RWD E 

   
 
 
'LYLGHQGRVDQWHFLSDGRV 1RWD F 

 
 
 
 
'LYLGHQGRVSURSRVWRV 1RWD F 
(5.000)
(PGHGH]HPEURGH
60.000
8.034
51.933
/XFUROtTXLGRGRH[HUFtFLR

 
 
 

&RQVWLWXLomRGHUHVHUYDV 1RWD E 

   
 
 
'LYLGHQGRVDQWHFLSDGRV 1RWD F 

 
 
  
 
'LYLGHQGRVSURSRVWRV 1RWD F 
(3.500)
9.780
51.614
(PGHGH]HPEURGH
60.000

135.576

Total
117.296
 


 
(5.000)
119.967
 


 
(3.500)
121.394

1RWDVH[SOLFDWLYDVGDDGPLQLVWUDomRjVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVHPGHGH]HPEURGH
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Seção A – Informações gerais
1.1. Contexto operacional - A EMAMI PARTICIPAÇÕES S.A. (“Companhia”) é uma sociedade anônima de capital
fechado, que tem como objeto social a participação no empreendimento imobiliário denominado Shopping Recife,
ORFDOL]DGRHP5HFLIH±3(HDSDUWLFLSDomRVRFLHWiULDHPHPSUHVDVHLQYHVWLPHQWRHPEHQVPyYHLVHLPyYHLV
relacionados ao referido empreendimento.
$HPLVVmRGHVWDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVIRLDXWRUL]DGDSHODGLUHWRULDGD&RPSDQKLDHPGHPDUoRGH
1.2. Base de preparação e apresentação -$VGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVIRUDPSUHSDUDGDVFRQIRUPHDVSUiWLFDV
FRQWiEHLVDGRWDGDVQR%UDVLOLQFOXLQGRRVSURQXQFLDPHQWRVHPLWLGRVSHOR&RPLWrGH3URQXQFLDPHQWRV&RQWiEHLV
&3& HHYLGHQFLDPWRGDVDVLQIRUPDo}HVUHOHYDQWHVSUySULDVGDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVHVRPHQWHHODVDV
quais estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão.
$VSULQFLSDLVSROtWLFDVFRQWiEHLVDSOLFDGDVQDSUHSDUDomRGHVVDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVDVTXDLVIRUDPDSOLFDGDVGHPRGRFRQVLVWHQWHQRVH[HUFtFLRVDSUHVHQWDGRVHVWmRDSUHVHQWDGDVQD1RWD
(P IXQomR GH QmR KDYHU RXWURV UHVXOWDGRV DEUDQJHQWHV QRV H[HUFtFLRV ¿QGRV HP  GH GH]HPEUR GH  H
de 2016, a Companhia não está apresentando a demonstração do resultado abrangente nestas demonstrações
¿QDQFHLUDV
1.3. Normas, alterações e interpretações(PžGHMDQHLURGHSDVVDUDPDYLJRUDUDVQRUPDV&3&
,QVWUXPHQWRV)LQDQFHLURVH&3&±5HFHLWDVGH&RQWUDWRVFRP&OLHQWHV$DGPLQLVWUDomRDYDOLRXDVDOWHUDo}HV
trazidas por essas normas e concluiu que não há impactos decorrentes de sua aplicação.
Seção B – Riscos
(VWLPDWLYDVHMXOJDPHQWRVFRQWiEHLVFUtWLFRV$VHVWLPDWLYDVHRVMXOJDPHQWRVFRQWiEHLVVmRFRQWLQXDPHQWH
DYDOLDGRVHEDVHLDPVHQDH[SHULrQFLDKLVWyULFDHHPRXWURVIDWRUHVLQFOXLQGRH[SHFWDWLYDVGHHYHQWRVIXWXURV
FRQVLGHUDGDVUD]RiYHLVSDUDDVFLUFXQVWkQFLDV
$SUHSDUDomRGHGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVUHTXHURXVRGHFHUWDVHVWLPDWLYDVFRQWiEHLVFUtWLFDVHWDPEpPRH[HUFtFLRGHMXOJDPHQWRSRUSDUWHGDDGPLQLVWUDomRGD&RPSDQKLDQRSURFHVVRGHDSOLFDomRGDVSROtWLFDVFRQWiEHLV$V
GHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVGD&RPSDQKLDLQFOXHPSRUWDQWRHVWLPDWLYDVUHIHUHQWHVjGLYXOJDomRGHYDORUMXVWRHj
VHOHomRGDVYLGDV~WHLVHGHSURSULHGDGHVSDUDLQYHVWLPHQWRDPRUWL]DomRGHLQWDQJtYHLVGHWHUPLQDomRGHSURYLV}HVSDUDWULEXWRVHRXWUDVVLPLODUHV2VUHVXOWDGRVUHDLVSRGHPDSUHVHQWDUYDULDo}HVHPUHODomRjVHVWLPDWLYDV
Seção C – Notas explicativas relevantes selecionadas
3. Caixa e equivalentes de caixa  2 VDOGR HP  GH GH]HPEUR GH  p FRPSRVWR SRU 5  UHODWLYR D
UHFXUVRVHPFRQWDFRUUHQWH ±5 HSRU5HPDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVHPUHQGD¿[D ±
5 $VDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVHPUHQGD¿[DUHIHUHPVHDFHUWL¿FDGRVGHGHSyVLWRVEDQFiULRVHTXRWDVGH
IXQGRVGHLQYHVWLPHQWRRVTXDLVSRVVXHPOLTXLGH]LPHGLDWDHWrPUHPXQHUDomRDWUHODGDjYDULDomRGRVFHUWL¿FDGRVGHGHSyVLWRLQWHU¿QDQFHLUR±&',
4. Investimentos em controladas em conjunto
D 5HFLIH 3DUNLQJ /WGD ±  HPSUHVD UHVSRQViYHO SHOD DGPLQLVWUDomR GR HVWDFLRQDPHQWR GR HPSUHHQGLPHQWR
Shopping Recife.
E $6&5±$GPLQLVWUDGRUD6KRSSLQJ&HQWHU5HFLIH/WGD±HPSUHVDUHVSRQViYHOSHODDGPLQLVWUDomRGR&RQGRPtnio do Shopping Center Recife.
F 5HFLIH/RFDGRUDGH(TXLSDPHQWRVSDUD$XWRJHUDomR/WGD±WHPFRPRREMHWRDORFDomRGHHTXLSDPHQWRVSDUD
geração de energia.
2017
2016
ASCR –
Recife
Administradora Recife Locadora de
Parking Shopping Center Equipamentos para
Ltda.
Recife Ltda.
Autogeração Ltda.
Total
Total
,QIRUPDo}HVVREUHDVLQYHVWLGDV 
 
 
 
 
4XDQWLGDGHGHTXRWDVSRVVXtGDV   
 
 
 
Participação no capital - %
 QR¿QDOGRH[HUFtFLR 
  
 
 
 
Capital social
10
10
5.588
3DWULP{QLROtTXLGR

 
 
 
 
/XFUROtTXLGRGRH[HUFtFLR
  
 
 
 
Movimentação dos investimentos
Saldo em 1º de janeiro
4
3
1.961
1.968
1.968
(TXLYDOrQFLDSDWULPRQLDO

 
 
    
'LYLGHQGRVUHFHELGRV
   
  
      
'LYLGHQGRVDUHFHEHU
(668)
(38)
(19)
(725)
(685)
Saldo em 31 de dezembro
4
3
1.961
1.968
1.968
5. Propriedades para investimento
2017
2016
Vida útil
Custo de
Depreciação
estimada
aquisição
acumulada
Líquido
Líquido
(em anos)
Terrenos
18.763
18.763
18.763
(GL¿FDo}HV

 
      

Instalações
15.519
(6.047)
9.472
9.964
17
Obras em andamento
475
475
328
141.885
(34.047)
107.838
109.882
2017
2016
Saldo em 1º de janeiro
109.882
111.632
Aquisições
1.198
1.898
Venda de fração da propriedade
(405)
Depreciação
(3.242)
(3.243)
Saldo em 31 de dezembro
107.838
109.882

'HPRQVWUDomRGRUHVXOWDGR([HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEUR
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
2017
2016
Receita líquida (Nota 10)
43.112
41.933
'HVSHVDVDGPLQLVWUDWLYDV



Despesas gerais (Nota 11)
(5.365)
(5.394)
Depreciação e amortização (Notas 5 e 6)
(4.188)
(4.189)
Outras receitas (Nota 5)
51
440
Lucro operacional
33.610
32.790
5HVXOWDGRGHHTXLYDOrQFLDSDWULPRQLDO 1RWD 
   
5HFHLWDV¿QDQFHLUDV

 

(QFDUJRVGH¿QDQFLDPHQWRV 1RWD 
   

(QFDUJRVGRFRQWUDWRGHDTXLVLomRGHLPyYHO 1RWD 
  

2XWUDVGHVSHVDV¿QDQFHLUDV
(15)
(18)
Lucro antes do imposto de renda e da
FRQWULEXLomRVRFLDO
40.047
38.250
Contribuição social (Nota 14.8)
(1.362)
(1.351)
Imposto de renda (Nota 14.8)
(3.758)
(3.729)
33.170
Lucro líquido do exercício
34.927
$o}HVHPFLUFXODomRQR¿QDOGRH[HUFtFLR HPPLOKDUHV
60.000
60.000
/XFUROtTXLGRSRUORWHGHPLODo}HVGRFDSLWDOQR
552,83
¿PGRH[HUFtFLR±5
582,12
OVYDORUHVDFLPDUHSUHVHQWDPDÈUHD%UXWD/RFiYHO±$%/FRUUHVSRQGHQWH
à parcela ideal de 33,33% do empreendimento Shopping Recife. Em 2016,
FRPR DMXVWH GH SDUWLFLSDomR HQWUH HPSUHHQGHGRUHV D &RPSDQKLD YHQGHX
IUDomRGHGRLPyYHOSDUDRXWURSURSULHWiULRGRLPyYHOSHORPRQWDQWHGH
5WHQGRDSXUDGRJDQKRGH5UHJLVWUDGRHP³2XWUDVUHFHLWDV´QD
demonstração do resultado.
$VYLGDV~WHLVXWLOL]DGDVSDUD¿QVGHGHWHUPLQDomRGDVWD[DVDQXDLVGHGHSUHFLDomR HVWmR EDVHDGDV HP ODXGR GH DYDOLDomR HPLWLGR SRU SHULWRV LQGHSHQGHQWHV3DUDDHODERUDomRGRODXGRRDYDOLDGRULQGHSHQGHQWHFRQVLGHURXRSODQHMDPHQWRRSHUDFLRQDOGD&RPSDQKLDSDUDRVSUy[LPRVH[HUFtFLRV
DQWHFHGHQWHV LQWHUQRV FRPR R QtYHO GH PDQXWHQomR H XWLOL]DomR GRV LWHQV
HOHPHQWRVGHFRPSDUDomRHWD[DVGHYLYrQFLDGRVEHQV
6HHVVDVSURSULHGDGHVHVWLYHVVHPDYDOLDGDVSHORYDORUMXVWRHVWHVHULDGH
5 $ &RPSDQKLD HVWDEHOHFH R YDORU MXVWR DWUDYpV GH WpFQLFDV GH
DYDOLDomR TXH LQFOXHP R XVR GH RSHUDo}HV UHFHQWHV UHDOL]DGDV HQWUH WHUFHLURV FRP SURSULHGDGHV VLPLODUHV D DQiOLVH GH PRGHORV GH SUHFL¿FDomR
TXHID]HPRPDLRUXVRSRVVtYHOGHLQIRUPDo}HVJHUDGDVSHORPHUFDGRHD
DQiOLVHGHÀX[RVGHFDL[DGHVFRQWDGRVRVTXDLVQmRFRQVLGHUDPRVHIHLWRV
WULEXWiULRVWHQGRHPYLVWDDH[SHULrQFLDHRHQWHQGLPHQWRGDDGPLQLVWUDomR
GH TXH R PHUFDGR DVVLP DYDOLD HVVHV WLSRV GH SURSULHGDGHV HP HYHQWXDLV
negociações.
6. Intangível
2017
2016
Saldo em 1º de janeiro
16.852
17.798
Amortização
(946)
(946)
16.852
Saldo em 31 de dezembro
15.906
5HIHUHVH DR IXQGR GH FRPpUFLR UHODWLYR DR YDORU HFRQ{PLFR GD DTXLVLomR
de parte do empreendimento Shopping Recife, baseado em laudo de perito
LQGHSHQGHQWHTXHGHWHUPLQRXVHXYDORUFRQVLGHUDQGRDUHQWDELOLGDGHIXWXUD
GR QHJyFLR DOpP GH GH¿QLU VXD YLGD ~WLO HFRQ{PLFD HP  DQRV (VWi GHmonstrado ao custo histórico, deduzido da amortização acumulada, calculada
pelo método linear.
7. Financiamentos  5HIHUHVH D ¿QDQFLDPHQWR FRQFHGLGR SHOR %DQFR GR
1RUGHVWHGR%UDVLO6$QRkPELWRGR)XQGR&RQVWLWXFLRQDOGH)LQDQFLDPHQWR
GR1RUGHVWH)1(2VHQFDUJRV¿QDQFHLURVLQFLGHQWHVVREUHRFUpGLWRVmR
GHDDFRPE{QXVGHDGLPSOrQFLDGHH[LJLGRVWULPHVWUDOPHQWH
GXUDQWHRSHUtRGRGHFDUrQFLDGHPHVHV$SyVDFDUrQFLDRYDORU¿QDQFLDGRHRVMXURVVmRDPRUWL]DGRVHPSUHVWDo}HVPHQVDLVHVXFHVVLYDVFRP
YHQFLPHQWRLQLFLDOHPGHDEULOGH
3DUDHVWDRSHUDomRD&RPSDQKLDGHXHPJDUDQWLD¿DQoDEDQFiULDH¿DQoD
dos acionistas.
2YDORUMXVWRGRV¿QDQFLDPHQWRVVHDSUR[LPDDRVHXYDORUFRQWiELOYLVWRTXH
QmRKRXYHPXGDQoDVVLJQL¿FDWLYDVQDVFRQGLo}HVGHPHUFDGRDWXDLVHWD[DV
de juros em relação às condições na data em que o empréstimo foi tomado.
2VPRQWDQWHVUHJLVWUDGRVQRSDVVLYRQmRFLUFXODQWHWrPDVHJXLQWHFRPSRVLomRSRUDQRGHYHQFLPHQWR
2017
2016
2018
3.558
2019
890
890
4.448
890
8. Contas a pagar por aquisição de imóvel - Em 21 de outubro de 2014,
D&RPSDQKLD¿UPRXFRQWUDWRSDUDDTXLVLomRGHIUDomRGRLPyYHOGHQRPLQDGR3&ORFDOL]DGRQRHPSUHHQGLPHQWR6KRSSLQJ5HFLIHSHORYDORUGH
5  VHQGR 5  j YLVWD H R UHVWDQWH HP  SDUFHODV PHQVDLV
DWXDOL]DGDVSHODYDULDomRGR,3&$HDFUHVFLGDVGHMXURVDQXDLVGH
(PD&RPSDQKLDHIHWXRXSDJDPHQWRVTXHWRWDOL]DP5 
5 VHQGR5 ±5 GHSULQFLSDOH5 
5 GHHQFDUJRVTXLWDQGRLQWHJUDOPHQWHHVWDGtYLGDHPDEULOGH
9. Patrimônio líquido
(a) Capital social - O capital social em 31 de dezembro de 2017 e de 2016
HVWiUHSUHVHQWDGRSRUDo}HVRUGLQiULDVQRPLQDWLYDVVHPYDORU
nominal.
E  5HVHUYD GH OXFURV $ UHVHUYD OHJDO p FRQVWLWXtGD DQXDOPHQWH FRPR
GHVWLQDomR GH  GR OXFUR OtTXLGR GR H[HUFtFLR H QmR SRGHUi H[FHGHU D
GRFDSLWDOVRFLDO$UHVHUYDOHJDOWHPSRU¿PDVVHJXUDUDLQWHJULGDGH
GRFDSLWDOVRFLDOHVRPHQWHSRGHUiVHUXWLOL]DGDSDUDFRPSHQVDUSUHMXt]RH
aumentar o capital.
Em 2016, a administração propôs a destinação do saldo remanescente do
OXFUROtTXLGRGRH[HUFtFLRQRPRQWDQWHGH5SDUDUHVHUYDGHUHWHQomRGHOXFURVXPDYH]TXHVHUmRXWLOL]DGRVSDUDDWHQGHULQYHVWLPHQWRVGH
FDSLWDOSUySULRHDPRUWL]DomRGH¿QDQFLDPHQWRV$FRQVWLWXLomRGHVWDUHVHUYD
IRLDSURYDGDHPDVVHPEOHLDGHDFLRQLVWDVUHDOL]DGDHPGHDEULOGH
F 'LVWULEXLomRGHGLYLGHQGRV- Aos acionistas é assegurado, estatutariaPHQWHXPGLYLGHQGRPtQLPRREULJDWyULRGHGROXFUROtTXLGRGRH[HUFtFLR DMXVWDGR QRV WHUPRV GD /HL GDV 6RFLHGDGHV SRU$o}HV  'XUDQWH R
H[HUFtFLRGHDGLUHWRULDSDJRXGLYLGHQGRVDQWHFLSDGRVQRPRQWDQWHGH
5 ±5 HSURS{VDGLVWULEXLomRGH5 ±
5 2HVWDWXWRGD&RPSDQKLDDXWRUL]DSUHYLDPHQWHDGLVWULEXLomRGH
GLYLGHQGRVFRQIRUPHRSURSRVWRSHODDGPLQLVWUDomR
10. Receitas
2017
2016
Receitas de aluguéis
43.318
41.785
Receitas de “Res Sperata”
1.255
1.419
Outras receitas
172
318
'HGXo}HV±3,6H&2),16
(1.633)
(1.589)
41.933
43.112
11. Despesas administrativas - gerais
2017
2016
Gastos com a estrutura do Shopping Recife
(3.877)
(4.013)
Compartilhamento da estrutura do Grupo (Nota 12)
(1.419)
(1.319)
6HUYLoRVSUHVWDGRV

  

Outras
(44)
(39)
(5.394)
(5.365)

Ano XCV • NÀ 49 - 25
CNPJ n.º 04.805.021/0001-35
'HPRQVWUDomRGRVÀX[RVGHFDL[D
([HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEUR(PPLOKDUHVGHUHDLV
2017
2016
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro antes do imposto de renda e da
FRQWULEXLomRVRFLDO
 40.047
38.250
Ajustes de
Depreciação e amortização
4.188
4.189
Valor residual de propriedades para
LQYHVWLPHQWRYHQGLGDV

 

5HVXOWDGRGDHTXLYDOrQFLDSDWULPRQLDO
    
(QFDUJRVGH¿QDQFLDPHQWRV

 

(QFDUJRVGHFRQWUDWRGHDTXLVLomRGHLPyYHO

 

9DULDo}HVQRVDWLYRVHSDVVLYRV

 
Contas a receber
(35)
(565)
Contas a pagar a empresa ligada
37
(26)
Tributos a pagar
(1)
5
2XWURVSDVVLYRV
2
Caixa gerado pelas operações
38.545
37.424
(QFDUJRVGHGtYLGDSDJRV

  

Imposto de renda e contribuição social pagos
(5.224)
(4.911)
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais
32.945
31.767
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Concessão de empréstimos a lojistas
(380)
Depósitos judiciais resgatados (efetuados)
(400)
250
$TXLVLo}HVGHSURSULHGDGHVSDUDLQYHVWLPHQWR
    
'LYLGHQGRVUHFHELGRV
5.856
5.289
Caixa líquido gerado pelas atividades de investimento
3.878
3.641
)OX[RVGHFDL[DGDVDWLYLGDGHVGH¿QDQFLDPHQWR
$PRUWL]DomRGH¿QDQFLDPHQWRVHDTXLVLomRGHLPyYHLV     
'LYLGHQGRVSDJRV
(35.000) (29.499)
&DL[DOtTXLGRDSOLFDGRQDVDWLYLGDGHVGH¿QDQFLDPHQWR (39.135) (34.788)
Aumento (redução) líquido de caixa e
equivalentes de caixa
(2.312)
620
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício
4.772
4.152
4.772
&DL[DHHTXLYDOHQWHVGHFDL[DQR¿QDOGRH[HUFtFLR
2.460
12. Partes relacionadas - A Companhia é parte integrante de um grupo de emSUHVDVGHQRPLQDGR*UXSR-&30TXHDWXDGHIRUPDLQWHJUDGDHRVEHQHItFLRV
GDVHVWUXWXUDVRSHUDFLRQDOHDGPLQLVWUDWLYDVmRDWULEXtGRVDFDGDHPSUHVDVHgundo a razoabilidade das suas operações (Nota 11).
As contas a pagar a empresa ligada, JCPM Participações e Empreendimentos
6$QRYDORUGH5 ±5 UHIHUHPVHjSDUFHODTXHFDEHj&RPSDQKLDQRFRPSDUWLOKDPHQWRGDVHVWUXWXUDVRSHUDFLRQDOHDGPLQLVWUDWLYDGRJUXSR
econômico no qual está inserida.
2SHVVRDOFKDYHGDDGPLQLVWUDomRHVWiUHSUHVHQWDGRSHORVGLUHWRUHVFXMDUHPXQHUDomR DQXDO SDJD RX SURYLVLRQDGD FRUUHVSRQGH DRV VDOiULRV H HQFDUJRV QR
PRQWDQWHGH5 ±5 RVTXDLVVmRDWULEXtGRVj&RPSDQKLDSRU
meio de compartilhamento de despesas.
&REHUWXUDGHVHJXURV- A contratação do seguro está sob a responsabilidade
GR&RQGRPtQLRGR6KRSSLQJ&HQWHU5HFLIHHpIHLWDFRPEDVHHPSURJUDPDGHJHUHQFLDPHQWRGHULVFRVFRPRREMHWLYRGHGHOLPLWDURVULVFRVEXVFDQGRQRPHUFDGR
FREHUWXUDVFRPSDWtYHLVFRPRSRUWHGRHPSUHHQGLPHQWR$VFREHUWXUDVFRQWUDWDGDVQRPRQWDQWHGH5VmRFRQVLGHUDGDVVX¿FLHQWHVSHODDGPLQLVWUDomR
SDUD FREULU HYHQWXDLV VLQLVWURV VHJXQGR D QDWXUH]D GH VXD DWLYLGDGH RV ULVFRV
HQYROYLGRVHPVXDVRSHUDo}HVHDRULHQWDomRGHVHXVFRQVXOWRUHVGHVHJXURV
6HomR'±3ROtWLFDVFRQWiEHLV
5HVXPRGDVSULQFLSDLVSROtWLFDVFRQWiEHLV
14.1. Caixa e equivalentes de caixa&DL[DHHTXLYDOHQWHVGHFDL[DLQFOXHPGHSyVLWRVEDQFiULRVHLQYHVWLPHQWRVGHFXUWRSUD]RGHDOWDOLTXLGH]FRPYHQFLPHQWRVRULJLQDLVGHDWpWUrVPHVHVHFRPULVFRLQVLJQL¿FDQWHGHPXGDQoDGHYDORU
$WLYRV¿QDQFHLURV$&RPSDQKLDFODVVL¿FDVHXVDWLYRV¿QDQFHLURVFRPR
³HPSUpVWLPRVHUHFHEtYHLV´RVTXDLVVmRDWLYRV¿QDQFHLURVQmRGHULYDWLYRVFRP
SDJDPHQWRV ¿[RV RX GHWHUPLQiYHLV QmR FRWDGRV HP XP PHUFDGR DWLYR H VmR
DSUHVHQWDGRVQRDWLYRFLUFXODQWHH[FHWRDTXHOHVFRPSUD]RGHYHQFLPHQWRVXSHULRUDPHVHVDSyVDGDWDGHHPLVVmRGREDODQoR HVWHVVmRFODVVL¿FDGRVQR
DWLYRQmRFLUFXODQWH 2VUHFHEtYHLVFRPSUHHQGHPDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVFRQWDV
a receber, depósitos judiciais e empréstimos a lojistas.
14. &RQWDV D UHFHEHU - As contas a receber são, inicialmente, reconhecidas
SHORYDORUMXVWRHVXEVHTXHQWHPHQWHPHQVXUDGDVSHORFXVWRDPRUWL]DGRFRPR
XVRGRPpWRGRGDWD[DHIHWLYDGHMXURVPHQRVDSURYLVmRSDUDFUpGLWRVGHOLTXLGDomR GXYLGRVD (VWmRUHSUHVHQWDGDV SRU DOXJXpLVUHFHELGRV SHOR &RQGRPtQLR
3Uy,QGLYLVRGR6KRSSLQJ5HFLIHRVTXDLVIRUDPUHSDVVDGRVSDUDD&RPSDQKLD
em janeiro de 2018.
14.4. Investimentos em controladas em conjunto 2VLQYHVWLPHQWRVHPVRFLHGDGHVFRQWURODGDVHPFRQMXQWRVmRUHJLVWUDGRVHDYDOLDGRVSHORPpWRGRGH
HTXLYDOrQFLDSDWULPRQLDO
14.5. Propriedades para investimento - A Companhia é proprietária de parte de
HPSUHHQGLPHQWRPDQWLGRSDUD¿QVGHUHQGDGHDOXJXHOGHORQJRSUD]R2LPyYHO
não é ocupado pela Companhia e está demonstrado ao custo de aquisição ou
construção, deduzido da depreciação acumulada, calculada pelo método linear,
SHODVYLGDV~WHLVHVWLPDGDVPHQFLRQDGDVQD1RWD
14.6. Contas a pagar - As contas a pagar são obrigações a pagar por bens ou
VHUYLoRVTXHIRUDPDGTXLULGRVQRFXUVRQRUPDOGRVQHJyFLRV(ODVVmRLQLFLDOPHQWH UHFRQKHFLGDV SHOR YDORU MXVWR H VXEVHTXHQWHPHQWH PHQVXUDGDV SHOR
FXVWRDPRUWL]DGRFRPRXVRGRPpWRGRGHWD[DHIHWLYDGHMXURVTXDQGRDSOLFiYHO
1DSUiWLFDVmRQRUPDOPHQWHUHFRQKHFLGDVDRYDORUGDIDWXUDFRUUHVSRQGHQWH
14.7. Financiamentos e contas a pagar por aquisição de imóvel - São reconheFLGRV LQLFLDOPHQWH SHOR YDORU MXVWR OtTXLGR GRV FXVWRV LQFRUULGRV QD WUDQVDomR H
VmRVXEVHTXHQWHPHQWHGHPRQVWUDGRVSHORFXVWRDPRUWL]DGR6mRFODVVL¿FDGRVQR
SDVVLYRFLUFXODQWHH[FHWRDTXHODVSDUFHODVFRPSUD]RGHYHQFLPHQWRVXSHULRUD
PHVHVDSyVDGDWDGREDODQoR HVWDVVmRFODVVL¿FDGDVQRSDVVLYRQmRFLUFXODQWH 
$VGHVSHVDVFRPHQFDUJRVVmRUHFRQKHFLGDVFRPEDVHQRPpWRGRGHWD[DHIHWLYDHLQFOXtGDVHPGHVSHVDV¿QDQFHLUDV
14.8. Apuração do resultado $&RPSDQKLDUHFRQKHFHDUHFHLWDTXDQGR L R
YDORUGDUHFHLWDSRGHVHUPHQVXUDGRFRPVHJXUDQoD LL pSURYiYHOTXHEHQHItFLRV HFRQ{PLFRV IXWXURV ÀXDP SDUD D &RPSDQKLD H LLL  TXDQGR FULWpULRV HVSHFt¿FRV WLYHUHP VLGR DWHQGLGRV SDUDFDGD XPD GDV DWLYLGDGHV GD &RPSDQKLD
FRQIRUPHGHVFULomRDVHJXLU
‡$VUHFHLWDVGHDOXJXpLVVmRUHJLVWUDGDVTXDQGRHIHWLYDPHQWHUHFHELGDVRTXH
QmRGLYHUJHVXEVWDQFLDOPHQWHGDSUiWLFDFRQWiELODGRWDGDQR%UDVLOTXHGHWHUPLQDPTXHGHYHPVHUUHFRQKHFLGDVSHORPpWRGROLQHDUQDGHPRQVWUDomRGR
UHVXOWDGRGXUDQWHRSHUtRGRFRQWUDWXDOH
‡$V UHFHLWDV GH ³5HV 6SHUDWD´ VmR UHFRQKHFLGDV QR PRPHQWR GR VHX UHFHELPHQWR H p GHFRUUHQWH GD UHVHUYD GR HVSDoR SDUD XWLOL]DomR GD HVWUXWXUD GR
empreendimento.
$VGHVSHVDVDGPLQLVWUDWLYDVJHUDLVUHIHUHPVHSULQFLSDOPHQWHDJDVWRVFRPSDUWLOKDGRVUHODWLYRVjSDUFHODGRXVRGDLQIUDHVWUXWXUDDGPLQLVWUDWLYDPDQWLGDSHOR
Grupo JCPM (Nota 12), a gastos relacionados à estrutura mantida no empreendimento para gerenciamento e monitoramento do processo de arrecadação de
DOXJXpLVDOpPGHRXWUDVGHVSHVDVQHFHVViULDVSDUDDFRQGXomRGDVDWLYLGDGHV
GD&RPSDQKLDHHVWmRUHJLVWUDGDVSHORUHJLPHGHFRPSHWrQFLD
$ UHFHLWD ¿QDQFHLUD p UHFRQKHFLGD FRQIRUPH R SUD]R GHFRUULGR SHOR UHJLPH GH
FRPSHWrQFLDXVDQGRRPpWRGRGDWD[DHIHWLYDGHMXURV
Os encargos do imposto de renda e da contribuição social foram determinados
FRPEDVHQROXFURSUHVXPLGRjVDOtTXRWDVDSOLFiYHLV
CONTINUA