DOEPE 08/06/2017 - Pág. 26 - Poder Executivo - Diário Oficial do Estado de Pernambuco
26 - Ano XCIV• NÀ 106
Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo
Recife, 8 de junho de 2017
MINISTÉRIO DE
MINAS E ENERGIA
Companhia Petroquímica de Pernambuco
CNPJ - 08.220.101/0001-80 - EMPRESA DO SISTEMA PETROBRAS
a. Risco de liquidez
Baseia-se nas dificuldades em que Companhia poderá encontrar em cumprir com suas obrigações associadas aos seus passivos
financeiros que são liquidados com pagamentos à vista. A abordagem da Companhia na administração de sua liquidez é a de garantir o cumprimento de suas obrigações vincendas, sob condições normais, sem causar perdas ou com risco de prejudicar a reputação
da Companhia. Para minimizar tais riscos, a Companhia monitora rigorosamente o cumprimento das obrigações contratuais firmadas
nos contratos de financiamento, bem como aplica a disponibilidade de recursos no FIDC o qual garante remuneração de seu capital
de giro aliada a liquidez imediata.
Para liquidações das obrigações de curto prazo, a Companhia administra através do fluxo de caixa as previsões de compromissos
assumidos, utilizando recursos próprios aplicados no FIDC, oriundo das suas operações e de aportes da controladora, e ainda,
através da captação de recursos com outras fontes de financiamento disponíveis no mercado, tais como adiantamento sobre contrato de câmbio (ACC), FINIMP (financiamento à importação) e cessão de crédito no FIDC, garantindo assim a liquidez de suas obrigações.
b. Risco de mercado
Risco de taxa de juros
Esse risco é oriundo da Companhia vir a sofrer perdas (ou auferir ganhos) decorrentes de flutuações nas taxas de juros incidentes
sobre ativos e passivos captados (aplicados) no mercado. A Companhia, preferencialmente, não utiliza instrumentos financeiros derivativos para gerenciar a exposição às flutuações das taxas de juros, seguindo orientação da sua controladora.
Risco de taxas de câmbio
Esse risco está atrelado a flutuação das taxas de câmbio, afetando a despesa financeira (ou receita) e o saldo passivo (ou ativo) de
contratos que tenham como indexador uma moeda estrangeira. Os instrumentos expostos à variação cambial são representados por
clientes, fornecedores e empréstimos.
A compra de matéria prima e a venda do produto são indexadas ao dólar, gerando um ajuste natural à exposição cambial nas suas
operações (impacto não significativo), de forma que a Companhia julga não ser necessário nenhum tipo de proteção.
Em relação aos empréstimos em moeda estrangeira, a Companhia segue as orientações de sua controladora e não utiliza mecanismos de proteção para gerenciar esta exposição.
Risco de crédito
Advém da possibilidade de perdas resultantes pelo não recebimento das vendas realizadas aos clientes, em função da incapacidade
financeira destes, e ainda, pelo risco atrelado aos montantes aplicados, depositados ou garantidos por instituições financeiras.
A maior parte dos clientes da companhia não possui classificação de risco concedida por agências avaliadoras, principalmente por
serem empresas que não divulgam informações financeiras ao mercado. Visando mitigar esse risco, a companhia possui um comitê
de crédito atuante, que avalia a qualidade do crédito considerando os aspectos quantitativos e qualitativos dos clientes, seu ramo de
atuação, o relacionamento comercial, o histórico financeiro com a companhia e o mercado e sua situação financeira, assim definindo
limites de crédito, os quais são regularmente monitorados.
No tocante ao risco atrelado aos depósitos e aplicações em instituições financeiras, a companhia segue a política de sua controladora
aplicando seus excedentes de caixa no Fundo de Investimento em Direito Creditório (FIDC) da mesma, garantido por seus recebíveis
(Nota 14).
c. Risco de gerenciamento de capital
A política da Companhia é manter uma sólida base de capital de forma a assegurar a continuidade do empreendimento e se
necessário complementando sua participação através da integralização de capital.
O endividamento oneroso em 31 de dezembro de 2016 e de 2015 podem ser assim sumariados:
2016
2015
Total dos empréstimos (Nota 15)
1.555.216
1.911.091
Menos: caixa e equivalentes de caixa (Nota 5)
(10.758)
(8.069)
Dívida líquida
1.544.458
1.903.022
Total do patrimônio líquido
(568.054)
403.347
Mais: adiantamento para futuro aumento de capital (*)
365.100
257.100
Total do capital
1.341.504
2.563.469
Endividamento oneroso - %
115
74
O aumento no endividamento oneroso em 2016 foi decorrente, principalmente, pelo resultado negativo do ano, influenciado
principalmente pelo impairment (nota 10 e 11).
(*) Adiantamento integralizado ao capital social no exercício seguinte (o saldo de 2016 foi integralizado com a autorização da
Assembléia Extraordinária dos Acionistas realizada em janeiro de 2017).
5 Caixa e equivalentes de caixa
2016
2015
Caixa
76
109
Bancos conta movimento
10.177
7.522
Aplicações financeiras
505
438
10.758
8.069
Os saldos registrados em caixa e equivalentes de caixa são de alta liquidez e prontamente conversíveis em um montante conhecido
de caixa, não estando sujeitos a um significante risco de mudança de valor.
A exposição da Companhia a riscos de taxas de juros é divulgada na Nota 27.
10 Imobilizado
Imobilizado de uso
Saldo em 1º de janeiro de 2015
Adições
Transferências
Baixas
Depreciação
Provisão perda valor recuperável
Saldo em 31 de dezembro de 2015
Adições
Transferências
Baixas
Depreciação
Provisão perda valor recuperável
Saldo em 31 de dezembro de 2016
Imobilizado em andamento
Saldo em 1º de janeiro de 2015
Adições
Transferências
Baixas
Depreciação
Provisão perda valor recuperável
Saldo em 31 de dezembro de 2015
Adições
Transferências
Baixas
Depreciação
Provisão perda valor recuperável
Saldo em 31 de dezembro de 2016
6
Contas a receber de clientes e outros créditos
2016
59.383
1.109
57.204
1.263
50
119.009
119.009
Clientes no país
Clientes no exterior
Partes relacionadas (Nota 14)
Adiantamento a fornecedores
Outros
Circulante
Não circulante
119.009
7
2015
94.253
43.064
67.081
2.651
269
207.318
207.086
232
207.318
Estoques
2016
2015
84.314
24.010
491
26.443
58.123
15.173
27.804
30.443
22.152
19.765
1.688
2.363
177.826
134.943
Circulante
174.124
134.943
Não circulante
3.702
177.826
134.943
Parte dos estoques de produto acabado, matérias primas e produtos químicos está em poder de terceiros (armazenagem externa).
Com exceção do estoque de produtos acabados, a decisão de estocagem externa de matéria prima (paraxileno) e de produto químico (ácido acético) faz parte da concepção do projeto, tendo em vista o espaço físico da planta, logística de abastecimento e custo.
No tocante à estocagem externa de produtos acabados, a decisão está relacionada a compromissos firmados com clientes e a
otimização das paradas da planta.
2016
2015
Em poder de terceiros
Produtos acabados
63.898
16.636
Matérias primas
21.816
42.963
Produtos químicos e embalagens
1.934
5.872
Circulante
87.648
65.471
87.648
65.471
8 Impostos a recuperar
2016
2015
Imposto de renda sobre aplicações financeiras
934
467
Imposto de renda retido na fonte
393
393
Imposto sobre circulação de mercadorias e serviços - ICMS
87.522
55.564
PIS e COFINS
290.832
301.942
IPI
4.242
2.375
Outros
443
927
384.366
361.668
Circulante
120.657
260.532
Não circulante
263.709
101.136
384.366
361.668
Sobre a aquisição dos bens integrantes do ativo imobilizado foram reconhecidos os créditos de ICMS, PIS e COFINS. Os créditos
PIS e COFINS foram constituídos da data de início da operação a razão de 1/24 avos para as edificações e 1/48 avos para máquinas
e equipamentos. Já o crédito de ICMS foi constituído na data de aquisição do bem, devendo ser realizados a razão de 1/48 avos.
Todo o crédito de PIS, COFINS e ICMS serão compensados ao longo dos próximos anos, prazo estimado de geração de débitos fiscais suficientes para utilização do crédito fiscal, conforme projeções do plano de negócio e gestão.
9 Despesas antecipadas
2016
2015
Juros a apropriar - FIDC
1.406
3.082
Gastos com importação em andamento
686
2.550
Prêmio de seguros
1.604
1.819
Outros
453
335
4.149
7.786
Produtos acabados
Produtos em elaboração
Matérias primas
Produtos químicos e embalagens
Materiais de manutenção
Fornecedores diversos
Outros
Terrenos
Edificações
Benfeitorias
Máquinas,
Equipamentos e
Instal. Indust.
Móveis e
utensílios
Telecomunicações e
Informática
Outros
Provisão para
perda
Total em uso
3.895
930.211
2.149.515
780
1.268
2.610
2.211
206
4.375
193
(466)
(671.999)
(42.724)
(86.301)
(6)
(387)
(853)
(726)
908.637
2.063.994
3.485
1.564
3.376
28.475
(409.536)
(1.053.060)
2.419.476
3.789
20.684
(6)
(102.516)
(409.536)
1.931.891
79
261
(38.085)
637
22.336
(3.747)
(88.720)
(3)
(451)
(500)
(125)
(573)
849.868
1.994.500
3.110
1.325
2.678
46.671
(1.130.386)
(2.136.775)
977
1.652
(3.875)
(81.658)
(1.130.386)
718.601
21.150
3.895
(20.684)
3.895
Obras
Equipamentos
(2.215)
Total em
andamento
28.731
5.681
(20.684)
(2.215)
23.088
5.679
(20.684)
5.643
2
8.083
3.430
11.513
2.665
(995)
(2.414)
19
(657)
(113)
2.684
(1.652)
(2.527)
7.339
2.679
10.018
Total em uso e
em andamento
2.448.207
9.470
(2.221)
(102.516)
(409.536)
1.943.404
3.661
(6.402)
(81.658)
(1.130.386)
728.619