DOEPE 31/03/2020 - Pág. 14 - Poder Executivo - Diário Oficial do Estado de Pernambuco
14 - Ano XCVII • NÀ 59
Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo
Recife, 31 de março de 2020
MOURA DUBEUX ENGENHARIA S.A.
CNPJ/MF nº 12.049.631/0001-84
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO/COMENTÁRIO DO DESEMPENHO
O ano de 2019 trouxe novas oportunidades para a Companhia advindas da combinação entre a implementação bem sucedidade nosso plano estratégico e de uma mudança no cenário político econômico do nosso país. Observamos reação significativa na demanda por imóveis
nas praças onde atuamos, sustentada principalmente por menores taxas de juros, melhores condições de acesso a crédito e o posicionamento competitivo efetivo da Companhia nestes mercados, com produtos de destaque e lançamentos assertivos ao longo do ano. Como resultado desses fatores, tivemos uma retomada nas vendas, com um crescimento de Receita Líquida, que foi de R$ 97 milhões no 4T19, 119,9% superior ao 4T18; e de R$ 408 milhões em 2019, 13,3% maior comparada ao ano de 2018.A margem bruta ajustada, que desconsidera o efeito da contabilização dos juros de empréstimos, melhorou em 14,7p.p no ano de 2019, saindo de 30,2% em 2018 para 44,9% em 2019. Com o objetivo de explorar melhor a retomada do mercado imobiliário, readequarsua estrutura de capital e consolidar a posição de
liderança na região Nordeste do Brasil, a Companhia decidiu implementar uma estratégia de captação de recursos financeiros via o mercado de capitais. Para isso, a Companhia, que já era uma S.A. de capital fechado, realizou seu IPO, com a emissão primária de ações, que passaram a ser negociadasna B3 em fevereiro de 2020. A operação foi bem sucedida, resultando numa entrada liquida de aproximadamente R$ 1,04 bilhão no caixa da Companhia. Com o IPO acreditamos que a Moura Dubeux se consolida como uma das incorporadoras e construtoras mais sólidas da Região Nordeste do Brasil, tendo posição de liderança nas principais capitais da Região e com capacidade operacional e estrutura de capital adequada para executar seu plano estratégico. Informamos que já efetuamos a liquidação de parte substancial do
endividamento apresentado em 31 de dezembro de 2019, com o pagamento de aproximadamente R$ 900 milhões entre debêntures, empréstimos e financiamentos, com recursos da referida captação, desonerando assim todas as garantias (imóveis e recebíveis) dadas nessas
operações.Primeiro passo do plano de reestruturação da Companhia. A partir de sua abertura de capital, a Moura Dubeux está bem estruturada financeiramente, e também técnica, administrativa e operacionalmente. Isso também é fruto dos seus muitos anos de investimento em
treinamento de colaboradores e melhoria de processos e procedimentos, tornando-os mais eficientes. Temos novos desafios, melhorias a serem implementadas e ajustes ao novo momento que vivemos como empresa de capital aberto e estamos trabalhando intensamenteem
suaimplementação. Com tudoo que foi dito acima,temos a serenidade e confiança de que navegaremosmuito bem nesse momento de incertezas causado por uma pandemia mundial. Nós nos manteremos alertas para as rápidas mudanças de cenários e seremos ágeis em nossas respostas e ajustes. Dessa forma, a Moura Dubeux está acompanhando de perto os efeitos da propagação do Covid-19, avaliando o cenário atual, priorizando o bem estar de seuscolaboradores, incentivando o trabalho remoto, e antecipando férias quando possível. A crise
do COVID-19 trouxe restrições a nossas atividades e, como efeito disto, nosso planejamento estratégico seráimpactado. Ainda não podemos prever quando a situação será regularizada.Nesse cenário cada lançamento previsto para o ano de 2020 será detalhadamente acompanhado para que se encontre o melhor momento para o seu início. Temos liquidez para honrar nossos compromissos atuais, e adicionalmente, nosso modelo de negócio de prestação de serviço para condomínios, nos permite ter menos riscos financeiros nas condições econômicas atuais. Com os recursos captados no IPO, a Moura Dubeux reduziu drasticamente seu níveis de endividamento, voltando a ter forte capacidade operacional em um ambiente recessivo plausível. Mesmo assim, temos revisado os nossos custos, reprogramando novos
investimentos, priorizando os projetos em andamento e acompanhando diariamente o cenário econômico para melhor adequarmos nosso planejamento. Utilizaremos a experiência dos 36 anos de história da Companhia, juntamente com a confiança em nosso time e credibilidade
com nossos clientes e fornecedores, para ajustar nossas operações. Em razão disso, temos convicção de que,superado este momento de incertezas, retomaremos nosso potencial de crescimento para entregarmos aos nossos acionistas nossos melhores resultados.
BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2019 E DE 2018
(Valores expressos em milhares de reais)
Ativo
Controladora
Consolidado
NOTA
31/12/2019
31/12/2018
31/12/2019
31/12/2018
Ativo circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Aplicações financeiras
Contas a receber
Imóveis a comercializar
Tributos a recuperar
Despesas antecipadas
Outros créditos
Total do ativo circulante
Ativo não circulante
Contas a receber
Imóveis a comercializar
Partes relacionadas
Depósitos judiciais
Outros créditos
Investimentos
Propriedades para investimento
Imobilizado
Intangível
Total do ativo não circulante
Total do ativo
4
5
6
7
6
7
8
13
9
10
176
41
58.874
100.004
2.515
10.446
16.663
188.719
452
130
9.659
15.294
6.373
16.937
48.845
14.168
15.644
354.584
757.184
6.013
16.631
19.506
1.183.730
37.702
369.459
137.573
16.703
8.955
1.334.355
126.825
4.856
2.788
2.039.216
2.227.935
81.803
32.222
111.355
17.204
118.020
1.551.803
119.370
6.059
3.765
2.041.601
2.090.446
223.427
439.217
13.800
19.356
69.119
74.719
209.760
6.476
2.797
1.058.671
2.242.401
PASSIVO
NOTA
Passivo circulante
Fornecedores
Empréstimos e financiamentos
Contas a pagar por aquisição de imóveis
Obrigações sociais e tributárias
Partes relacionadas
Adiantamentos de clientes
Provisão para garantias
Dividendos a pagar
Outras contas a pagar
Total do passivo circulante
Passivo não circulante
Empréstimos e financiamentos
Contas a pagar por aquisição de imóveis
Obrigações sociais e tributárias
Tributos diferidos
Adiantamentos de clientes
Provisão para perdas em investimentos
Provisão para contingências
Outras contas a pagar
Total do passivo não circulante
Patrimônio Líquido
Capital social
Reserva de capital
Ajuste de avaliação patrimonial
Prejuízos acumulados
Patrimônio líquido atribuível
aos controladores
Participação dos acionistas não controladores
Total do patrimônio líquido
Total do passivo
Total do passivo e do patrimônio líquido
11
8
12
8.5
11
14
12
9
13
16
16
16
Controladora
31/12/2019
31/12/2018
17.334
1.646
432.786
465.009
11.718
8.491
936.984
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM
31 DE DEZEMBRO DE 2019 E DE 2018
(Valores expressos em milhares de reais)
Controladora
01/01/2019 a
01/01/2018 a
31/12/2019
31/12/2018
Prejuízo do exercício
Outros componentes do resultado abrangente
Total do resultado abrangente do exercício
Total do resultado abrangente atribuível a:
Acionistas da Companhia
Não controladores
3.427
375.885
11.123
1.302.696
3.892
3.725
4.240
24.940
1.729.928
181.126
17.096
7.938
370.081
149.394
2.824
218
728.677
8.865
10.746
6.377
32.222
123.532
3.118
5.480
190.340
286.646
25.179
96.861
(327.248)
286.646
14.861
99.588
(230.917)
286.646
25.179
96.861
(327.248)
81.438
81.438
2.146.497
2.227.935
170.178
170.178
1.920.268
2.090.446
81.438
8.825
90.263
2.152.138
2.242.401
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras individuais e consolidadas.
(96.331)
(96.331)
(202.315)
(202.315)
(99.145)
(99.145)
(198.379)
(198.379)
(96.331)
(96.331)
(202.315)
(202.315)
(96.331)
(2.814)
(99.145)
(202.315)
3.936
(198.379)
219.357
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras individuais e consolidadas.
162.851
79.764
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM
19.448
31 DE DEZEMBRO DE 2019 E DE 2018
43.442
(Valores expressos em milhares de reais)
150.064
212.040
Controladora
Consolidado
8.072
01/01/2019 a
01/01/2018 a
01/01/2019 a
01/01/2018 a
3.785
31/12/2019
31/12/2018
31/12/2019
31/12/2018
898.823
FLUXO DE CAIXA PROVENIENTE DAS OPERAÇÕES
1.835.807
Prejuízo do exercício
(96.331)
(202.315)
(99.145)
(198.379)
Consolidado
Ajustes para reconciliar o resultado do exercício
31/12/2019
31/12/2018
com recursos provenientes
de atividades operacionais:
22.239
26.339
Tributos com recolhimento diferido
850.081
1.123.398
Depreciação e amortização
7.557
7.718
Resultado de equivalência patrimonial
54.213
42.112
Despesas financeiras
36.223
62.222
Tributos a recuperar diferidos
187.847
48.968
Variação no valor justo das propriedades para investimento
7.140
7.357
Dividendos a pagar
4.240
Provisão para distratos e perdas esperadas com créditos
61.873
55.305
Imóveis a comercializar - reversão custo distrato
1.227.173
1.377.659
Ajuste a valor presente
Provisão para garantia
291.808
81.939
Provisão para contingências
195
586
Propriedades para Investimento
36.734
23.016
Provisão para perda nos investimentos
33.380
32.614
555.775
118.705
Redução (aumento) nos ativos:
187
Contas a receber
6.634
8.584
Imóveis a comercializar
439
5.480
Tributos a recuperar
924.965
271.111
Outros
2.394
148.896
12.584
1.131.287
106.700
2.961
12.998
1.417.820
Consolidado
01/01/2019 a
01/01/2018 a
31/12/2019
31/12/2018
286.646
Aumento (redução) nos passivos:
14.861
Fornecedores
99.588
Contas a pagar por aquisição de imóveis
(230.917)
Obrigações sociais e tributárias
Adiantamento de clientes
170.178
Participação dos acionistas não controladores
16.859
Outras contas a pagar
187.037
Pagamentos dos tributos de IRPJ e CSLL
1.648.770
1.835.807
CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES
OPERACIONAIS
1.561
2.737
40.834
57.467
(208)
(73)
(764)
(294)
1.470
1.376
7.180
104.497
50.436
5.801
(1.860)
2.001
(659)
2.630
(521)
(29.200)
55.777
766
2.929
212.624
6
111.746
(102.940)
2.007
(217)
(1.950)
2.280
-
(8.685)
9.352
157.150
5.898
(4.400)
675
30.681
(22.954)
(944)
3.904
4.945
4.080
(761)
(9.421)
19.713
3.858
94.831
58.156
62.333
3.806
(36.684)
(82.950)
106.076
5.705
(55.964)
174.549
44.420
11.470
(26.539)
(6.827)
7.811
6.462
7.188
-
(1.364)
(483)
8.005
(80.497)
23.316
-
(22.970)
(552)
29.662
32.183
1.340
(3.843)
(3.947)
(2.394)
22.464
(52.622)
(38.293)
24.916
(3.240)
130.014
31.731
136.793
131.346
194.082
89
(1.534)
977
112.894
724
(5.877)
5.957
53.512
(13.998)
(1.333)
988
81.817
46.661
(6.145)
6.018
193.614
113.698
39.169
128.351
(227.124)
(57.382)
29.619
(24.358)
(74.212)
(31.866)
9.298
(52.823)
(45.115)
9.184
(336.193)
(71.896)
199.342
(197.116)
(110.036)
79.056
(323.904)
(146.136)
(179.128)
(252.454)
(276)
(707)
(3.166)
7.243
452
176
1.159
452
17.334
14.168
10.091
17.334
(276)
(707)
(3.166)
7.243
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2019 E DE 2018
(Valores expressos em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação)
NOTA
Receita operacional líquida
17
Custos do serviços prestados
18
Lucro bruto
Receitas (despesas) operacionais
Despesas comerciais
20
Despesas gerais e administrativas
19
Resultado da equivalência patrimonial
9
Outras receitas (desp.) operac., líquidas
21
Total das receitas (despesas)
operacionais
Resultado antes das receitas
(despesas) financeiras e impostos
Receitas financeiras
22
Despesas financeiras
22
Resultado financeiro, líquido
Prejuízo antes dos impostos
Imposto de renda e contrib. social - corrente
Imposto de renda e contribuição social - diferido
Imposto de renda e contribuição social
Prejuízo líquido do exercício
Lucro (prejuízo) atribuível aos:
Acionistas controladores
Acionistas não controladores
Prejuízo líquido por ação (lote de mil) - R$
Resultado por ação ordinária - básico (em R$)
Quantidade de ações em circulação no final do exercício
Controladora
01/01/2019 a 01/01/2018 a
31/12/2019
31/12/2018
49.045
87.364
(14.995)
(51.944)
34.050
35.420
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Investimentos
Aplicações financeiras
Consolidado
01/01/2019 a
01/01/2018 a Imobilizado
31/12/2019
31/12/2018 Intangível
407.765
359.960
(245.840)
(289.288) CAIXA LÍQUIDO GERADO DAS ATIVIDADE
161.925
70.672 DE INVESTIMENTO
(7.864)
(25.733)
(40.834)
5.636
(8.488)
(26.949)
(104.497)
(24.821)
(46.472)
(30.487)
5.254
(41.761)
(32.134)
(51.372)
(68.795)
(164.755)
(71.705)
(125.267)
(34.745)
765
(61.816)
(61.051)
(95.796)
(535)
(535)
(96.331)
(129.335)
2.001
(75.806)
(73.805)
(203.140)
348
477
825
(202.315)
90.220
25.299
(205.024)
(179.725)
(89.505)
(10.006)
366
(9.640)
(99.145)
(54.595)
18.295
(157.480)
(139.185)
(193.780)
(3.189)
(1.410)
(4.599)
(198.379)
(96.331)
-
(202.315)
-
(3,60)
26.758.480
(7,56)
26.758.480
(96.331)
(2.814)
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Partes relacionadas
Empréstimos e financiamentos
Amortizações
Liquidação de empréstimos e financiamentos
Pagamento de juros
Liberações
CAIXA LÍQUIDO APLICADO NAS ATIVIDADES
DE FINANCIAMENTO
CAIXA LÍQUIDO GERADO (UTILIZADO) PELAS
ATIVIDADES OPERACIONAIS, DE INVESTIMENTOS
E DE FINANCIAMENTOS
Caixa e equivalentes de caixa
No início do exercício
(202.315) No fim do exercício
3.936
AUMENTO (DIMINUIÇÃO) EM CAIXA
E EQUIVALENTS DE CAIXA
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras individuais e consolidadas.
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras individuais e consolidadas.
continua...