DOEPE 19/06/2020 - Pág. 19 - Poder Executivo - Diário Oficial do Estado de Pernambuco
Recife, 19 de junho de 2020
Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo
Ano XCVII • NÀ 113 - 19
Companhia Petroquímica de Pernambuco
CNPJ - 07.986.997/0001-40
Em 31 de dezembro de 2019, a Companhia possuía prejuízos ¿scais acumulados e base negativa de contribuição social de R$
3.248.000 (R$ 3.206.000 em 31 de dezembro de 2018).
2019
Libra
IENE
2018
Euro
USD
Libra
USD
23. INSTRUMENTOS FINANCEIROS
A Companhia mantém operações com instrumentos ¿nanceiros. A Administração desses instrumentos é efetuada por meio de
estratégias operacionais e controles internos, visando a assegurar sua liquidez e rentabilidade. A política de controle consiste em
acompanhamento permanente das condições contratadas “versus” condições vigentes no mercado.
a) Classi¿cação dos instrumentos ¿nanceiros
Os principais instrumentos ¿nanceiros da Companhia em aberto em cada data-base são os seguintes:
Instrumentos ¿nanceiros
Classi¿cação
Banco JP Morgan
-
-
-
4.552
-
Clientes
-
-
-
4.044
-
-
(9)
(347)
(5)
(19.067)
(4)
(23.039)
Fornecedores
-
As seguintes taxas de câmbio foram aplicadas durante o ano:
Taxa média
31/12/2019
31/12/2019
31/12/2018
Taxa ¿nal
31/12/2018
31/12/2019
31/12/2018
Caixa e equivalentes de caixa
Custo amortizado
124.503
71.032
EURO
4,41
-
4,53
Contas a receber de clientes
Custo amortizado
373.210
324.371
IENE
0,04
-
0,04
-
Outros créditos
Custo amortizado
52.927
35.972
US$
3,94
3,68
4,02
3,87
550.640
431.375
Libra
5,05
4,88
5,33
4,92
(121.891)
(195.019)
Fornecedores e outras contas a pagar
Custo amortizado
Valores a pagar de arrendamento
Custo amortizado
Total
(75.709)
-
(197.600)
(195.019)
353.040
236.356
As operações da Companhia estão sujeitas aos fatores de risco descrito a seguir:
b) Valor justo
Os valores justos dos ativos e passivos ¿nanceiros, juntamente com os valores contábeis apresentados nas demonstrações
¿nanceiras, são os seguintes:
Valor de referência
Valor justo
31/12/19
31/12/18
31/12/19
31/12/18
Caixa e equivalentes de caixa
124.503
71.032
124.503
71.032
Contas a receber de clientes
373.210
324.371
373.210
324.371
52.927
35.972
52.927
35.972
121.891
195.019
121.891
195.019
75.709
-
75.709
-
Outros créditos
Fornecedores e outras contas a pagar
Arrendamento mercantil operacional
-
Análise de sensibilidade
Para efeito de análise de sensibilidade a Companhia apresenta abaixo três cenários de variação do dólar norte-americano, que é
a exposição mais relevante e os respectivos resultados futuros que seriam gerados, são eles:
(I) Cenário provável e que é adotado pela Companhia: cotação do dólar norte-americano em R$ 4,03, em 31 de dezembro de 2019.
(II) Cenário possível: o cenário é construído considerando um aumento e uma redução de 25% na cotação do dólar norteamericano, passando para R$ 5,04 e R$ 3,02 respectivamente.
(III) Cenário remoto: a cotação do dólar norte-americano é elevada e reduzida em 50% da utilizada no cenário provável, passando
para R$ 6,05 e R$ 2,02, respectivamente.
31/12/2019
Variação positiva
Cenário possível
Transação
Taxa + 25%
Taxa + 50%
(19.213)
(38.427)
Fornecedores em US$
Variação negativa
Cenário remoto
Cenário possível
Transação
Cenário remoto
Taxa - 25%
Taxa - 50%
19.213
38.427
c) Risco de taxa de juros
Fornecedores em US$
Decorre da possibilidade de a Companhia sofrer ganhos ou perdas relativas às oscilações de taxas de juros incidentes sobre seus
ativos e passivos ¿nanceiros.
Na data das demonstrações ¿nanceiras, o per¿l dos instrumentos ¿nanceiros remunerados por juros da Companhia era:
e) Risco de crédito
É o risco de a contra parte de um negócio não cumprir uma obrigação prevista em um instrumento ¿nanceiro. Visando a minimizar
esse risco, a Companhia aplica seus excedentes de caixa em aplicações ¿nanceiras. Em relação às contas a receber de clientes,
parte de sua carteira é segurada, principalmente para clientes de exportação e, como abordado na nota explicativa nº 4.c), a
Companhia possui comitê de crédito atuante, com o objetivo de mitigar o risco no processo de concessão de crédito e cobrança.
A exposição máxima do risco de crédito na data das demonstrações ¿nanceiras foi:
31/12/2019
31/12/2018
31/12/2019
Instrumentos de taxa variável:
Ativos ¿nanceiros
105.394
41.046
Total
105.394
41.046
A composição da exposição da Companhia às taxas de juros variáveis foi a seguinte (base em valores nominais):
31/12/2019
31/12/2018
105.394
41.046
Aplicações ¿nanceiras:
Corrigidas pelo CDI
31/12/2018
Caixa e equivalente de caixa
124.503
71.032
Contas a receber de clientes
373.210
324.371
Total
497.713
395.403
f) Risco de liquidez
Baseia-se nas di¿culdades que a Companhia poderá encontrar para cumprir com suas obrigações associadas aos seus passivos
¿nanceiros. Para minimizar tais riscos, a Companhia prevê se é necessária a utilização de linhas de crédito para gerenciar níveis
adequados de compromissos assumidos de curto e longo prazos.
A seguir, estão as maturidades contratuais de ativos e passivos ¿nanceiros, incluindo pagamentos de juros estimados:
As seguintes taxas foram aplicadas durante o ano:
Taxa média (%)
CDI
Taxa ¿nal (%)
Ativos ¿nanceiros não derivativos
31/12/19
31/12/18
31/12/19
31/12/18
5,94
6,48
5,96
6,42
Análise de sensibilidade
No contexto atual, a Companhia julga que os seus resultados estão suscetíveis a sofrer variações signi¿cativas apenas para
os instrumentos ¿nanceiros vinculados ao CDI, em função das oscilações observadas nos últimos trimestres e pelo cenário
econômico atual e projetado do País. Cabe ressaltar que a Administração não contrata instrumentos ¿nanceiros para eliminar sua
exposição aos riscos de taxa de juros.
Assim, a Companhia apresenta abaixo três cenários de variação do CDI e os respectivos resultados futuros que seriam gerados,
são eles:
(I) Cenário provável e que é adotado pela Companhia: taxa do CDI em 5,96%, em 31 de dezembro de 2019.
(II) Cenário possível: o cenário é construído considerando um aumento de 25% na taxa do CDI, passando para 7,45%.
(III) Cenário remoto: neste cenário, a cotação do CDI é elevada em 50% das utilizadas no cenário provável, passando a 8,94%,
respectivamente:
Valor contábil
Transação
Aplicação ¿nanceira em CDI
Cenário
Cenário
possível
remoto
Variação + 25%
Clientes
Outros créditos
Passivos ¿nanceiros não derivativos
373.210
373.210
52.927
52.927
52.927
426.137
426.137
426.137
Valor contábil
Fluxo de caixa
contratual
373.210
6 meses
31 de dezembro de 2019
Fornecedores
87.162
87.162
Outras contas a pagar
34.729
34.729
34.729
Arrendamento Mercantil Operacional
75.709
75.709
75.709
197.600
197.600
197.600
228.537
228.537
228.537
Líquido
87.162
24. COBERTURA DE SEGUROS
Variação + 50%
1.692
6 meses
31 de dezembro de 2019
31/12/2019
Variação positiva
Fluxo de caixa
contratual
3.383
A cobertura de seguros de responsabilidade civil é de US$ 125.000 e a cobertura do Seguro All Risk cobre até US$ 400.000
(Complexo) por evento, com vigência até 01 de setembro de 2020.
d) Risco de taxa de câmbio
25. SUBVENÇÕES E ASSISTÊNCIAS GOVERNAMENTAIS
Decorre da possibilidade de oscilações de taxas de câmbio das moedas estrangeiras utilizadas pela Companhia nas vendas
e aquisição de matérias-primas ou serviços. É válido ressaltar que suas operações vinculadas em dólar possuem um hedge
natural, devido ao fato do produto de suas vendas serem baseados também em dólar. A Administração não contrata instrumentos
¿nanceiros para eliminar sua exposição aos riscos de câmbio.
A exposição da Companhia em moeda estrangeira foi a seguinte (base em milhares de valores nominais):
As subvenções governamentais não são reconhecidas até que exista segurança razoável de que a Companhia irá atender
às condições relacionadas e de que as subvenções serão recebidas. As subvenções governamentais são reconhecidas
sistematicamente no resultado durante os períodos nos quais a Companhia reconhece como despesas os correspondentes custos
que as subvenções pretendem compensar.