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Poder Executivo ● 29/04/2022 ● Diário Oficial do Estado de Pernambuco

16 - Ano XCIX Ć NÀ 81
...continuação - BRK AMBIENTAL
ção de dividendos: A distribuição de dividendos para os acionistas da
Companhia é reconhecida nas demonstrações financeiras da Companhia ao final do exercício, com base em seu estatuto social. Qualquer
valor acima do mínimo obrigatório somente é provisionado na data em
que são aprovados pelas acionistas, em Assembleia Geral e Conselho
de Administração. 2.12. Provisões: As provisões para ações judiciais
(trabalhistas, cíveis e tributárias) são reconhecidas quando a Companhia tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado de
eventos passados; é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação; e o valor tiver sido estimado com segurança. As provisões são mensuradas pelo valor presente dos gastos que
devem ser necessários para liquidar a obrigação, usando uma taxa
antes de impostos, a qual reflita as avaliações atuais de mercado do
valor temporal do dinheiro e dos riscos específicos da obrigação. O aumento da obrigação em decorrência da passagem do tempo é reconhecido como despesa financeira. 2.13. Reconhecimento da receita:
A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela prestação de serviços no curso normal das atividades da
Companhia. A receita é apresentada líquida dos impostos, dos abatimentos e dos descontos. A Companhia reconhece a receita quando o
valor pode ser mensurado com segurança, é provável que benefícios
econômicos futuros sejam apurados para a Companhia e quando critérios específicos tiverem sido atendidos para cada uma das atividades,
conforme descrição a seguir. A Companhia baseia suas estimativas em
resultados históricos, levando em consideração o tipo de cliente, o tipo
de transação e as especificações de cada prestação de serviço. (a) Receita de serviços de esgoto: A receita de prestação de serviço de esgoto é reconhecida por ocasião do consumo de esgoto ou por ocasião
do consumo de outras prestações de serviços. As receitas, incluindo a
parcela não faturada, são reconhecidas ao valor justo da contrapartida
recebida ou a receber. (b) Receita de construção: A receita de construção foi estimada considerando os gastos incorridos pela Companhia
na formação da infraestrutura de cada contrato e a respectiva margem
de lucro, determinada com base nos correspondentes custos de envolvimento da Companhia na formação do seu ativo financeiro, presente no
contrato de concessão pública (ICPC 01 (R1) e OCPC 05), e nos contratos com arrendamentos financeiros (CPC 06 (R2)), já que a Companhia adota como prática a terceirização dos serviços de construção, com
riscos de construção assegurados nos contratos de prestação de serviços e por seguros específicos de construção. A receita de construção é
determinada e reconhecida de acordo com o Pronunciamento Técnico
ICPC 01 (R1) e OCPC 05 do CPC – Contratos de Concessão, mediante
incorporação da margem de lucro aos respectivos custos incorridos no
mês de competência. A margem de lucro utilizada em 31 de dezembro
de 2021 e de 2020 é de 2%. Essa receita é reconhecida juntamente com
os respectivos tributos diferidos e custos de construção na demonstração do resultado de sua competência, e está diretamente relacionada
aos respectivos ativos formados (contas a receber por direitos a faturar). (c) Receita de ativo financeiro: A receita do ativo financeiro é decorrente da atualização dos direitos a faturar constituídos pela receita
de construção do ativo financeiro, correspondente ao contrato de concessão pública e, contratos com arrendamentos financeiros e, dada a
sua natureza, está sendo apresentada como receitas das operações da
Companhia. Essa atualização é calculada com base na taxa de desconto específica do contrato, a qual foi determinada considerando os
respectivos riscos e premissas dos serviços prestados. A Companhia
iniciou a atualização dos direitos a faturar a partir do início das suas operações. (d) Receita de juros: Para todos os instrumentos financeiros
avaliados ao custo amortizado e ativos financeiros que rendem juros, a
receita ou despesa financeira é contabilizada utilizando-se a taxa de
juros efetiva, que desconta exatamente os pagamentos ou recebimentos futuros estimados de caixa ao longo da vida estimada do instrumento
financeiro ou em um período de tempo mais curto, quando aplicável, ao
valor contábil líquido do ativo ou passivo financeiro. A receita de juros é
incluída na rubrica receita financeira, na demonstração do resultado.
2.14. PIS e COFINS diferidos: O saldo refere-se à tributos sobre diferença temporária da receita de construção e receita de ativo financeiro.
2.15. Benefícios a empregados. (a) Obrigações de aposentadoria: A
Companhia disponibiliza um plano de Previdência Complementar através de entidade fechada de Previdência Complementar. Entidade sem
fins lucrativos, que atua sob a forma jurídica de sociedade civil, aprovada pelo Ministério da Previdência Social, (conforme Portaria nº 1.719
de 23/12/1994). O plano é estruturado na modalidade de contribuição
definida, na qual o valor do benefício decorrerá sempre do saldo acumulado na conta de participante. A conta de participante é individual e
constituída pelas contribuições dos funcionários, pelas contrapartidas
da patrocinadora e pelo resultado dos investimentos. (b) Participação
nos lucros: A Companhia reconhece um passivo e uma despesa de
participação do funcionário no resultado, além de uma provisão quando
estiver contratualmente obrigada ou houver uma prática anterior que
tenha gerado obrigação não formalizada. A participação nos lucros tem
como base os resultados alcançados pela Companhia e avaliação do
desempenho individual do funcionário, em relação à sua contribuição
para a formação deste resultado, tanto na parte quantitativa quanto na
qualitativa. (c) Outros benefícios pós emprego: A Companhia concede determinados benefícios de assistência à saúde (“plano de saúde”)
pós-emprego aos funcionários elegíveis. O direito a esse benefício é
condicionado à permanência do integrante no emprego até um tempo
mínimo de vínculo e/ou idade de aposentadoria, estar em um plano de
saúde regulamentado e ter sido contribuinte na manutenção do plano de
saúde. O custo do plano de saúde pós-emprego é arcado pelo funcionário através de emissão de apólice individual. A Companhia reconhece
as obrigações com benefícios pós-emprego correspondente ao valor
presente das obrigações atuariais de longo prazo, originado pelo subsídio que é concedido pela empresa aos inativos, ou seja, correspondente
à diferença entre o custo do beneficiário e sua contribuição ao longo do
tempo. As obrigações com benefícios pós-emprego são avaliadas em
função dos cadastros individuais dos funcionários participantes (empregados ou aposentados), incluindo seus dependentes, dos custos dos
planos de saúde e das hipóteses atuarias que projetam os benefícios
futuros. A Companhia acompanha as mudanças nestes cenários periodicamente, através de avaliação realizada por atuários independentes e,
as remensurações compreendendo ganhos e perdas atuariais, são reconhecidas imediatamente no balanço patrimonial em contrapartida a
outros resultados abrangentes no período em que ocorram. As remensurações não são reclassificadas ao resultado em períodos subsequentes sendo, no entanto, transferidas para lucros acumulados dentro
do patrimônio líquido antes de sua destinação para as demais reservas.
2.16. Pronunciamentos novos ou revisados aplicados pela primeira
vez em 2021: A Companhia aplicou pela primeira vez certas normas e
alterações, que são válidas para períodos anuais iniciados em, ou após,
1º de janeiro de 2021 (exceto quando indicado de outra forma). A Companhia decidiu não adotar antecipadamente nenhuma outra norma, interpretação ou alteração que tenham sido emitidas, mas ainda não
estejam vigentes. Alterações no CPC 06 (R2), CPC 11, CPC 38, CPC 40
(R1) e CPC 48: Reforma da Taxa de Juros de Referência. As alterações
aos Pronunciamentos CPC 38 e 48 fornecem exceções temporárias que
endereçam os efeitos das demonstrações financeiras quando uma taxa

Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo
de certificado de depósito interbancário é substituída com uma alternativa por uma taxa quase que livre de risco. Essas alterações não impactaram as demonstrações financeiras da Companhia. Alterações no
CPC 06 (R2): Benefícios Relacionados à Covid-19 Concedidos para Arrendatários em Contratos de Arrendamento que vão além de 30 de junho
de 2021. As alterações preveem concessão aos arrendatários na aplicação das orientações do CPC 06 (R2) sobre a modificação do contrato
de arrendamento, ao contabilizar os benefícios relacionados como consequência direta da pandemia Covid-19. A Companhia não recebeu benefícios concedidos para arrendatários relacionados à Covid-19,
portanto a alteração no CPC 06 (R2) não é aplicável para a Companhia.
2.17. Normas emitidas, mas ainda não vigentes: As normas e interpretações novas e alteradas emitidas, mas não ainda em vigor até a
data de emissão das demonstrações financeiras da Companhia, estão
descritas a seguir. A Companhia pretende adotar essas normas e interpretações novas e alteradas, se cabível, quando entrarem em vigor.
CPC 50 - Contratos de seguro: Em maio de 2017, o CPC emitiu a CPC
50 - Contratos de Seguro que substituiu o CPC 11 - Contratos de Seguro, uma nova norma contábil abrangente para contratos de seguro
que inclui reconhecimento e mensuração, apresentação e divulgação. O
CPC 50 se aplica a empresas seguradoras, portanto não é aplicável na
Companhia. Alterações ao CPC 26: Classificação de passivos como circulante ou não circulante: Em janeiro de 2020, o CPC emitiu alterações
nos parágrafos 69 a 76 do CPC 26, de forma a especificar os requisitos
para classificar o passivo como circulante ou não circulante. A Companhia avaliou a norma e não identificou impacto na Companhia. Alterações ao CPC 23: Definição de estimativas contábeis: Em fevereiro de
2021, o CPC emitiu alterações ao CPC 23, no qual introduz a definição
de ‘estimativa contábeis’. As alterações esclarecem a distinção entre
mudanças nas estimativas contábeis e mudanças nas políticas contábeis e correção de erros. Além disso, eles esclarecem como as entidades usam as técnicas de medição e inputs para desenvolver as
estimativas contábeis. As alterações não têm impacto significativo nas
demonstrações financeiras da Companhia. Alterações ao CPC 26 (R1):
Divulgação de políticas contábeis: Em fevereiro de 2021, o CPC emitiu
alterações ao CPC 26 (R1), no qual fornece guias e exemplos para ajudar entidades a aplicar o julgamento da materialidade para a divulgação
de políticas contábeis. A Companhia avaliará os impactos dessas alterações nas políticas contábeis divulgadas. 3. Estimativas e julgamentos contábeis críticos: As estimativas e os julgamentos contábeis são
continuamente avaliados e baseiam-se na experiência histórica e em
outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas
razoáveis para as circunstâncias. Com base em premissas, a Companhia faz estimativas com relação ao futuro. Por definição, as estimativas
contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores
contábeis de ativos e passivos para o próximo exercício, estão contempladas a seguir: (a) Imposto de renda, contribuição social e outros
impostos: A Companhia reconhece provisões por conta de situações
em que é provável que valores adicionais de impostos forem devidos.
Quando o resultado final dessas questões é diferente dos valores inicialmente estimados e registrados, essas diferenças afetam os ativos e
passivos fiscais atuais e diferidos no período em que o valor definitivo é
determinado. (b) Reconhecimento de receita de construção: A Companhia usa o método de custo acrescido de margem para reconhecimento das receitas provenientes de prestação de serviços de construção
da infraestrutura dos contratos de concessão (ICPC 01 (R1)) e tal método requer a uso de certas estimativas, conforme descrito na (Nota
2.13 (b)). c) Receita não faturada: A Companhia registra as receitas
ainda não faturadas, porém incorridas, cujo serviço foi prestado, mas
ainda não foi faturado até o final de cada período. A definição dos valores das receitas ainda não faturadas requer a uso de certas estimativas,
conforme descrito na Nota 2.4 (a). (c) Recuperabilidade do imposto de
renda e contribuição social diferidos: A Companhia mantém o registro permanente de imposto de renda e contribuição social diferidos sobre
as seguintes bases: (i) prejuízos fiscais e bases negativas da contribuição social; e (ii) receitas e despesas contábeis temporariamente não tributáveis e indedutíveis, respectivamente; e (iii) receitas e despesas
fiscais que serão refletidas contabilmente em períodos posteriores. O
reconhecimento e o valor dos tributos diferidos ativos dependem da geração futura de lucros tributáveis, o que requer o uso de estimativas relacionadas ao desempenho futuro da Companhia. Essas estimativas
estão contidas no Plano de Negócios, que é aprovado anualmente pela
Administração da Companhia. Anualmente, a Companhia revisa a projeção de lucros tributáveis. Se essas projeções indicarem que os resultados tributáveis não serão suficientes para absorver os tributos
diferidos, são feitas as baixas correspondentes à parcela do ativo que
não será recuperada. Os prejuízos fiscais e bases negativas da contribuição social não expiram no âmbito tributário brasileiro. (d) Provisão e
passivos contingentes: Os passivos contingentes e as provisões existentes na Companhia estão ligados, principalmente, a discussões nas
esferas judiciais e administrativas decorrentes, em sua maioria, de processos trabalhistas, previdenciários, cíveis e tributários. A administração
da Companhia, apoiada na opinião dos seus assessores jurídicos externos, classifica esses processos em termos da probabilidade de perda
da seguinte forma: • Perda provável: são processos com maior probabilidade de perda do que de êxito ou, de outra forma, a probabilidade de
perda é superior a 50%. Para esses processos, a Companhia mantém
provisão contábil que é apurada da seguinte forma: (i) processos trabalhistas – o valor provisionado corresponde ao valor de desembolso estimado pelos seus assessores jurídicos; (ii) processos tributários – o
valor provisionado corresponde ao valor da causa acrescido de encargos correspondentes à variação da taxa Selic; e (iii) demais processos
– o valor provisionado corresponde ao valor da causa. • Perda possível:
são processos com possibilidade de perda maior que remota. A perda
pode ocorrer, todavia os elementos disponíveis não são suficientes ou
claros de tal forma que permitam concluir que a tendência será de perda
ou ganho. Para esses processos, a Companhia não faz provisão e destaca em nota explicativa os de maior relevância, quando aplicável. •
Perda remota: são processos para os quais o risco de perda é avaliado
como pequeno. Para esses processos, a Companhia não faz provisão
e nem divulgação em nota explicativa, independentemente do valor envolvido. A Administração da Companhia acredita que as estimativas relacionadas à conclusão dos processos e a possibilidade de desembolso
futuro podem mudar em face do seguinte: (i) instâncias superiores do
sistema judicial podem tomar decisão em caso similar envolvendo outra
companhia, adotando interpretação definitiva a respeito do caso e, consequentemente, antecipando a finalização de processo envolvendo a
Companhia, sem qualquer desembolso ou implicando na necessidade
de liquidação financeira do processo; e (ii) programas de incentivo ao pagamento dos débitos, implementado no Brasil a nível Federal e Estadual, em condições favoráveis, que podem levar a um desembolso
inferior ao que se encontra provisionado ou inferior ao valor da causa. 4.
Gestão de risco financeiro. 4.1. Fatores de risco financeiro. Considerações gerais: A Companhia participa em operações envolvendo instrumentos financeiros, incluindo caixa e equivalentes de caixa, fundos
restritos, contas a receber, contas a pagar a fornecedores, empréstimos,
financiamentos e partes relacionadas. Os instrumentos financeiros operados pela Companhia têm como objetivo administrar a disponibilidade

Recife, 29 de abril de 2022

financeira de suas operações. A administração dos riscos envolvidos
nessas operações é feita através de mecanismos do mercado financeiro
que buscam minimizar a exposição dos ativos e passivos das empresas,
protegendo a rentabilidade dos contratos e o patrimônio da Companhia.
Adicionalmente, a Companhia não participou de operações envolvendo
instrumentos financeiros derivativos (especulativos e não especulativos)
durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 e de 2020. (a)
Risco de liquidez: Para administrar a liquidez do caixa são estabelecidas premissas de desembolsos e recebimentos futuros, sendo monitoradas diariamente pela área de tesouraria. 4.2. Gestão de capital: O
objetivo da Companhia ao administrar seu capital é de salvaguardar a
capacidade de sua continuidade para oferecer retorno aos acionistas e
benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma estrutura
de capital para reduzir o respectivo custo. Em benefício de sua gestão,
a Companhia pode rever a política de pagamento de dividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas ações ou vender ativos
para reduzir, por exemplo, o nível de endividamento. Condizente com
outras companhias do setor, a Companhia monitora o capital com base
no índice de alavancagem financeira. Esse índice corresponde à dívida
líquida dividida pelo capital total. A dívida líquida, por sua vez, corresponde ao total de empréstimos, financiamentos e passivo de arrendamento, subtraídos do montante de caixa e equivalentes de caixa e
fundos restritos. O capital total é apurado através da soma do patrimônio líquido, conforme demonstrado no balanço patrimonial, com a dívida
líquida. O índice de alavancagem financeira, correspondente à dívida líquida dividida pelo total do capital, para os exercícios findos em 31 de
dezembro de 2021 e 2020, podem ser assim sumariados:
2021
2020
Total de empréstimos e financiam. (Nota 9.1)
1.132.817 906.833
Total de passivo de arrendamento (Nota 9.2)
17.968
22.521
(-) Caixa e equivalentes de caixa (Nota 5)
(56.740) (23.606)
(-) Fundos restritos
(49.054) (12.982)
Dívida líquida
1.044.991 892.766
Total do patrimônio líquido
406.135 327.161
Total do capital
1.451.126 1.219.927
Índice de alavancagem financeira - %
72%
73%
4.3. Estimativa do valor justo: Caixa e equivalentes de caixa são compostos, basicamente, por certificados de depósitos bancários e operações compromissadas, marcadas a mercado mensalmente com base
na curva da taxa CDI para a data final do período, conforme definido em
sua data de contratação. Pressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores e obrigações com
o Poder concedente a valor contábil, menos a provisão para perdas de
clientes e ajuste a valor presente, estejam próximos de seus valores justos. O saldo mantido com partes relacionadas, tanto ativo quanto passivo, são apurados de acordo com condições negociadas entre as
partes. As condições e informações adicionais referentes a estes instrumentos financeiros estão divulgadas na Nota 14. Os financiamentos
estruturados possuem características próprias e não há no mercado
oferta de crédito às entidades em geral que se equiparem às condições
definidas nos referidos contratos e, por esta razão, são considerados
pelo valor nominal atualizado até a data do balanço. Após realizada as
análises acima, a Administração concluiu que para todos os instrumentos financeiros, ativos e passivos da Companhia, considerando os prazos de vencimento, sua natureza e comparando as taxas de juros

contratuais com as de mercado em operações similares, os valores contábeis se aproximam dos valores justos. Logo, a Companhia optou por
divulgá-los com valores equivalentes ao valor contabilizado.
4.4. Instrumentos financeiros por categoria
2021
2020
Ativo financeiro pelo custo amortizado
Caixa e equivalentes de caixa
56.740
23.606
Fundos restritos
49.054
12.982
Contas a receber
1.972.402 1.636.091
2.078.196 1.672.679
Passivos financeiros pelo custo amortizado
Fornecedores
(37.264)
(21.071)
Empréstimos e financiamentos
(1.132.816) (906.833)
Passivo de arrendamento
(17.968)
(22.521)
Partes relacionadas
(158.535) (151.158)
Outros passivos
.
(955)
(1.346.583) (1.102.538)
4.5. Qualidade de crédito dos ativos financeiros: A Companhia possui caixa e equivalente de caixa, e fundos restritos, predominantemente
em bancos cuja classificação de rating é AAA, conforme avaliação das
agências S&P e Fitch. Em relação as suas contas a receber, devido às
características de seu negócio, a Companhia deve atender a todos os
usuários dos serviços abrangidos pelos ativos concedidos nos contratos
de concessões ou privados, motivo pelo qual não possui uma política de
crédito estabelecida para avaliar a qualidade de crédito de seus clientes.
Entretanto, a Companhia considera que o critério para constituição das
perdas de créditos esperadas é suficiente para cobrir eventuais perdas
nesses títulos, quando aplicável.
5. Caixa e equivalentes de caixa
2021
2020
Fundo fixo
4
Bancos conta movimento
398
23.602
Aplicações financeiras (i)
56.342
.
56.740
23.606
(i) O saldo de aplicações financeiras, em 31 de dezembro de 2021,
está representado por aplicações financeiras de renda fixa e liquidez
imediata, predominantemente em bancos cuja classificação de rating
é AAA, com liquidez imediata e remuneração relacionada à média
ponderada no período de janeiro a dezembro de 2021 de aproximadamente 90% do CDI – Certificado de Depósito Interbancário.
6. Contas a receber: As contas a receber são representadas, substancialmente, por direitos a faturar do contrato qualificado como operações de ativo financeiro com a Compesa, e podem ser assim
apresentados:
2021
2020
Contas a receber
Parceria Público Privada - PPP
42.401
40.027
Direitos a faturar
Parceria Público Privada - PPP
1.930.001 1.596.064
1.972.402 1.636.091
(-) Circulante
(44.459)
(40.027)
Não circulante
1.927.943 1.596.064
As contas a receber de longo prazo representam direitos a faturar que
serão liquidados a partir de fevereiro de 2022, com base nas projeções
da Companhia.

7. Ativo de direito de uso
Imóveis

Equipamentos de
informática

Máquinas e
equipamentos

Veículos
Total
Custo
Adoção inicial
1.924
1.878
6.107
9.909
Adições
4.064
17.225
1.829
23.118
Baixas
(177)
221
(1.182)
(1.148)
(2.286)
Saldo final em 31 de dezembro de 2020
5.811
221
17.921
6.788
30.741
Amortização
Amortização
(456)
(37)
(3.090)
(3.583)
Baixas
(803)
(147)
(2.204)
(2.690)
(5.844)
Transferências
.
.
64
1.054
1.118
Saldo final em 31 de dezembro de 2020
(1.259)
(147)
(2.177)
(4.726)
(8.309)
Valor contábil líquido
4.552
74
15.744
2.062
22.432
Custo
Saldo inicial em 1º de janeiro de 2021
5.811
221
17.921
6.788
30.741
Adições
155
41
13.465
5.673
19.334
Baixas
(2.542)
(2.542)
Remensurações
.
(41)
(15.745)
6
(15.780)
Saldo final em 31 de dezembro de 2021
5.966
221
15.641
9.925
31.753
Amortização
Saldo inicial em 1º de janeiro de 2021
(1.259)
(147)
(2.177)
(4.726)
(8.309)
Amortização
(935)
(74)
(4.127)
(2.722)
(7.858)
Baixas
.
.
1.094
339
1.433
Saldo final em 31 de dezembro de 2021
(2.194)
(221)
(5.210)
(7.109)
(14.734)
Valor contábil líquido
3.772
.
10.431
2.816
17.019
Vida útil (anos)
2a9
1
2a3
1a3
8. Fornecedores: A Companhia mantém contratos com diversos fornecedores e empreiteiros, os quais prestam serviços e fornecem materiais
para operacionalização de prestação de serviços de tratamento de esgotamento sanitário.
2021
2020
Aquisição de infraestrutura
19.838
8.723
Serviços e materiais para operação
8.987
4.095
Retenções contratuais
7.487
7.658
Outros
952
595
37.264
21.071
9. Empréstimos, financiamentos e passivo de arrendamento. 9.1. Empréstimos e financiamentos. (a) Composição
Encargos médios
Custos de transação Saldos dos custos
Modalidade
anuais
Vencimentos
incorridos
a apropriar
2021
2020
Estruturado
7,17%
nov/29 a nov/39
25.873
(22.709)
1.155.526
930.987
(-) Custo de transação
(22.709)
(24.154)
Total
25.873
(22.709)
1.132.817
906.833
Circulante
50.842
42.413
(-) Custo de transação
(1.505)
(1.505)
Circulante
49.337
40.908
Total de empréstimos longo prazo
1.104.684
888.574
(-) Custo de transação
(21.204)
(22.649)
Não circulante
1.083.480
865.925
Total
1.132.817
906.833
No decorrer do exercício findo em 31 de dezembro de 2021, a Companhia capitalizou juros dos financiamentos, no montante de R$
43.000 (2020 - R$ 28.235) na rubrica de custo de construção com
consequente registro no ativo financeiro a uma taxa média de 51%
(2020 - 59%).
(b) Movimentação
2021
2020
Saldo no início do exercício
906.833
612.469
(+) Adição de principal
235.210
294.800
(+) Adição de juros
68.971
47.806
(-) Amortização de principal
(29.386)
(6.124)
(-) Amortização de juros
(50.256)
(22.316)
(-) Adição custo de transação
(59)
(20.736)
(+) Custo de transação
1.504
934
Saldo no final do exercício
1.132.817
906.833

(c) Prazo de vencimentos: O montante classificado como não circulante tem a seguinte composição por vencimento:
2021
2023
42.216
2024
50.691
2025
54.796
2026
56.488
2027
60.722
2028
61.438
2029
88.940
2030
66.812
2031
94.075
2032
96.651
2033 em diante
410.651
1.083.480
continua...